الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ليس صعبًا ، لكنه ليس تمامًا مثل الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) أو الأسهم. بسبب هيكلها الفريد ، هناك جوانب معينة من تداول الصناديق المشتركة والتي قد لا تكون بديهية للمستثمر لأول مرة. بسبب الانتهاكات السابقة ، تفرض العديد من الصناديق المشتركة قيودًا أو غرامات على أنواع معينة من نشاط التداول.
قبل البدء في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ، فكر في إرشادات التداول التالية. يمكن أن يساعدك الفهم الأساسي لخصوصيات وعموميات تداول الصناديق المشتركة على التنقل في العملية بسلاسة والحصول على أقصى استفادة من استثماراتك.
شراء أسهم صناديق الاستثمار
شراء أسهم صناديق الاستثمار المشترك بسيط إلى حد ما. في حين أن صناديق الاستثمار المشتركة لا يتم تداولها بحرية في السوق المفتوحة ، مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ، فمن السهل الشراء مباشرة من الصندوق أو من خلال وسيط معتمد ، وغالبًا ما يكون ذلك من خلال منصة على الإنترنت.
قبل شراء الأسهم في صندوق مشترك ، افهم نوع الصندوق الذي تستثمر فيه وشروط الاستثمار المحددة. تتطلب العديد من الصناديق الحد الأدنى من المساهمة ، ما بين 1000 دولار و 10،000 دولار. ومع ذلك ، ليس كل الأموال تحمل الحد الأدنى.
ابحث عن مقتنيات الصندوق ، ونسبة المصروفات ، وسجل التتبع لمدير الصندوق. إذا كان صندوقًا مفهرسًا ، فتحقق من خطأ التتبع التاريخي. مثل أي استثمار ، يجب أن تعرف ما الذي تحصل عليه.
أسعار صناديق الاستثمار المشتركة
يمكنك فقط شراء أسهم صناديق الاستثمار المشترك في نهاية اليوم. على عكس الأوراق المالية المتداولة في البورصة ، لا تتقلب قيمة أسهم صناديق الاستثمار على مدار اليوم. بدلاً من ذلك ، يحسب الصندوق القيمة الصافية لجميع الأصول في محفظته ، وتسمى القيمة الصافية للأصول (NAV) ، عندما يغلق السوق كل يوم. يغلق السوق في الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي ، وعادة ما تقوم صناديق الاستثمار المشتركة بنشر صافي قيمة الأصول الحالي الخاص بها بحلول الساعة 6 مساءً
تسمح صناديق الاستثمار عادة للمستثمرين بشراء الأسهم الكسرية. إذا كان صافي قيمة الأصول في المثال أعلاه هو 51 دولارًا ، فسيشتري 1،000 دولار الخاص بك 19.6 سهم.
رسوم
انظر إلى التكاليف المرتبطة باستثمارك قبل شرائه. تحمل صناديق الاستثمار المشتركة نسب نفقات سنوية تساوي نسبة مئوية من استثماراتك ، وهناك عدد من الرسوم الأخرى التي قد يفرضها الصندوق المشترك.
تتقاضى بعض صناديق الاستثمار المشتركة رسوم تحميل ، وهي في الأساس رسوم العمولات. هذه الرسوم لا تذهب إلى الصندوق ؛ يعوضون الوسطاء الذين يبيعون الأسهم في الصندوق للمستثمرين. لكن ليس كل الصناديق المشتركة تحمل رسوم تحميل مقدما. بدلاً من رسوم التحميل التقليدية ، تفرض بعض الصناديق رسومًا على التحميل الخلفي إذا كنت تريد استرداد أسهمك قبل انقضاء عدد معين من السنوات. يُطلق على هذا أحيانًا رسوم مبيعات مؤجلة للوحدات (CDSC).
قد تفرض صناديق الاستثمار أيضًا رسوم شراء (في وقت الاستثمار) أو رسوم الاسترداد (عند بيع الأسهم مرة أخرى إلى الصندوق) ، والتي تذهب لتحمل التكاليف التي يتحملها الصندوق بدلاً من السماسرة بدلاً من العمولة. تتقاضى معظم الصناديق أيضًا رسومًا بقيمة 12b-1 ، والتي تتجه نحو التسويق والإعلان عن الصندوق. تقدم العديد من الصناديق فئات مختلفة من الأسهم ، تسمى أسهم A أو B أو C ، والتي تقدم هياكل رسوم ومصروفات مختلفة.
مواعيد التجارة والتسوية
عند تداول صناديق الاستثمار المشتركة ، فهم كيف ومتى سيتم تنفيذ تداولاتك. يسمى تاريخ تقديم طلبك لشراء أو بيع الأسهم بتاريخ التداول. ومع ذلك ، لم يتم الانتهاء من المعاملة المالية ، أو تسويتها ، حتى انقضاء عدد من الأيام. تتطلب هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) تسوية معاملات صناديق الاستثمار المشتركة في غضون يومين بعد تاريخ التداول.
الأرباح السابقة وتواريخ التقرير
تاريخ توزيع الأرباح السابق هو آخر تاريخ يمكن فيه للمساهمين الجدد أن يكونوا مؤهلين للحصول على توزيعات أرباح قادمة. بسبب فترة التسوية ، عادة ما يكون تاريخ توزيع الأرباح قبل ثلاثة أيام من تاريخ التقرير - وهو التاريخ الذي يراجع فيه الصندوق قائمة المساهمين الذين سيحصلون على التوزيع.
بيع أسهم صناديق الاستثمار
تمامًا مثل عملية الشراء الأصلية ، يمكنك استرداد أسهم صناديق الاستثمار المشترك مباشرةً من خلال الصندوق نفسه أو من خلال وسيط معتمد. يساوي المبلغ الذي تتلقاه عدد الأسهم المستردة مضروبة في صافي قيمة الأصول الحالي ، مطروحًا منه أي رسوم أو رسوم مستحقة.
بناءً على المدة التي قضيتها في استثمارك ، قد تكون خاضعًا لـ CDSC. إذا كنت ترغب في بيع أسهمك بعد فترة وجيزة جدًا من شرائها ، فقد تخضع لرسوم إضافية للاسترداد المبكر.
لوائح الفداء المبكر
يتم بناء صناديق الاستثمار لتكون استثمارات طويلة الأجل. على عكس الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ، فإن التداول قصير الأجل لأسهم صناديق الاستثمار المشترك يمكن أن يتسبب في تدهور خطير في عوائد المساهمين الباقين.
عندما تقوم باسترداد أسهم صناديق الاستثمار المشترك الخاصة بك ، يتعين على الصندوق في كثير من الأحيان تصفية الأصول لتغطية عملية الاسترداد ، نظرًا لأن صناديق الاستثمار المشتركة ليست في العادة في الحفاظ على النقد في متناول اليد. في أي وقت يقوم فيه الصندوق ببيع أحد الأصول بربح ، فإنه يؤدي إلى توزيع أرباح رأس المال على جميع المساهمين ، مما يؤدي إلى زيادة دخلهم الخاضع للضريبة للسنة وتقليل قيمة محفظة الصندوق. هذا النوع من النشاط التجاري المتكرر يؤدي أيضًا إلى ارتفاع التكاليف الإدارية والتشغيلية للصندوق ، مما يؤدي إلى زيادة نسبة المصاريف.
لتثبيط التداول المفرط وحماية مصالح المستثمرين على المدى الطويل ، تراقب الصناديق المشتركة عن كثب المساهمين الذين يبيعون الأسهم في غضون 30 يومًا من الشراء - يطلق عليها تداولًا ذهابًا وإيابًا - أو يحاولون بطريقة أخرى تخصيص الوقت للسوق للربح من الأجل القصير التغييرات في صافي قيمة الأصول قد تفرض الصناديق المشتركة رسوم الاسترداد المبكر ، أو قد تمنع المساهمين الذين يستخدمون هذا التكتيك بشكل متكرر من إجراء عمليات تداول لعدد معين من الأيام.
