دخل الاستثمار المضمون هو نوع من المنتجات الاستثمارية التي تقدمها شركات التأمين التي تسمح لعملائها بالاستثمار في صندوق أسهم و / أو سند و / أو مؤشر مع تقديم وعد بحد أدنى محدد مسبقًا للصندوق (عادةً ما يكون مبلغ الاستثمار الأولي) تكون متاحة عند استحقاق الصندوق أو عندما يموت العميل. تتقاضى شركات التأمين عادة ما يصل إلى 1 في المائة من مبلغ الاستثمار سنويًا لهذه الخدمة.
انهيار صندوق الاستثمار المضمون (GIF)
تتيح بعض صناديق دخل الاستثمار المضمونة للناس أيضًا إعادة تعيين المبلغ المضمون خلال فترات زمنية محددة. هذا يسمح للمستثمرين بحبس مبالغ أكبر إذا تكبدوا مكاسب رأس مال كبيرة.
على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرًا قريبًا من سن التقاعد قد استثمر 500 ألف دولار في هذا الصندوق ، وبعد ثورة لا تصدق ، زاد استثماره إلى 585000 دولار في السنة. بإعادة ضبط الضمان في هذه المرحلة ، يضمن المستثمر الآن أنه سيحصل ، على الأقل على 585000 دولار.
نوعان من صناديق الاستثمار المضمونة
تضمن صناديق الاستثمار المضمونة ، كما يوضح اسمها ، أن يكون كل رأس المال المستثمر أو جزءًا منه آمنًا لتاريخ محدد في المستقبل. وفي بعض الحالات ، هناك احتمال عودة مضمونة تقريبا.
المفاهيم الرئيسية
- تاريخ استحقاق الضمان: هو تاريخ في المستقبل عندما يتم ضمان جميع أسهم الصندوق للوصول إلى صافي قيمة أصول محددة (صافي قيمة الأصول المضمونة). فقط أولئك المساهمين الذين يتركون استثماراتهم حتى تاريخ الاستحقاق هم وحدهم الذين يحق لهم الحصول على الضمان. إذا تم إجراء الاسترداد قبل ذلك التاريخ ، فقد تكون هناك خسائر كبيرة الضامن: الكيان الذي يلتزم بتوفير الأموال اللازمة لضمان أن يحتفظ المستثمر باستثماره الأولي في حالة عدم أداء صندوق الاستثمار المضمون بطريقة تولد صافي قيمة الأصول. عندما يتم تسليم هذا المبلغ مباشرة إلى الصندوق ، يكون هناك ضمان داخلي ؛ إذا حصل المساهم على المبلغ ، يكون الضمان خارجيًا. فترة التسويق: فترة يمكن خلالها شراء الأسهم من صندوق مضمون دون دفع رسوم الاشتراك. نوافذ السيولة: تحدد بعض الصناديق المضمونة تواريخ محددة سلفًا حيث يمكن للمساهم الحصول على استرداد كلي أو جزئي دون دفع رسوم الاسترداد. للقيام بذلك ، يجب عليك احترام فترات الإشعار المنصوص عليها في الكتيب. نظرًا لأن عمليات الاسترداد هذه تتم وفقًا لصافي قيمة الأصول في ذلك اليوم ، فإن الضمان لا ينطبق ، وقد يتم تكبد الخسائر. العائد الثابت المضمون: يعمل هذا أكثر من التأكد من أن رأس المال المبدئي آمن لتاريخ استحقاق الضمان ، كما يضمن عوائد محددة ومحددة سلفًا (كما هو موضح في الكتيب من حيث الفائدة السنوية ، APR). العائد المتغير المضمون: يضمن فقط بدء الاستثمارات في تاريخ استحقاق الضمان. كما أنها توفر خيارًا للحصول على عوائد مرتبطة بكيفية أداء الأصول أو المؤشرات المالية المتعددة (وفقًا لصيغ الحساب المعقدة). يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار أنه إذا لم تتطور الأدوات الأساسية كما هو متوقع ، فمن الممكن عدم الحصول على أي عوائد.
