من الممكن الاستثمار في صناديق التحوط ، ولكن هناك بعض القيود على أنواع المستثمرين الذين يشكلون صندوق مستثمر لصندوق التحوط. بشكل عام ، من الصعب للغاية بالنسبة للمستثمرين الأفراد الوصول إلى صندوق تحوط عالي الجودة. هذا يجبر الكثيرين إما على إيجاد طرق غير مباشرة للاستثمار في صناديق التحوط أو التخلي عن المحاولة.
تحدد اللائحة "د" ، وتحديدا القواعد 504 و 505 و 506 ، العدد الإجمالي للمستثمرين الذين يمكن قبولهم داخل صندوق التحوط. غالبًا ما يخلق الشركاء والمديرون العامون لصندوق التحوط الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار. ليس من غير المألوف أن يتطلب صندوق التحوط ما لا يقل عن 100000 دولار أو حتى ما يصل إلى مليون دولار للمشاركة.
على عكس الصناديق المشتركة ، تتجنب صناديق التحوط العديد من اللوائح والشروط المنصوص عليها في قانون الأوراق المالية لعام 1933. في المقابل ، تتطلب هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) اعتماد غالبية مستثمري صناديق التحوط ، مما يعني امتلاك أموال أكثر من 1 مليون دولار وفهم متطور للتمويل الشخصي والاستثمار والتداول. هذه المتطلبات تستثني الغالبية العظمى من الجمهور المستثمر.
تم إنشاء العديد من صناديق الاستثمار المشتركة لتقليد الإستراتيجية الاستثمارية لصناديق التحوط الشهيرة. إن ما يسمى "صناديق الأموال" هي نسخ متماثلة غير دقيقة ، لأن صناديق التحوط لديها إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار. يتم بالفعل إدراج بعض صناديق التحوط في البورصات ولها أسهم يمكن شراؤها بشكل فردي أو من خلال وسيط.
هناك أيضًا صناديق أسهم "متكررة" تحاول تقليد أداء معايير صندوق التحوط ، على غرار الطريقة التي يهدف بها صندوق المتاجرة في البورصة (ETF) إلى إنتاج نفس العوائد كمؤشر أساسي. مثل هذه الخيارات هي بدائل جيدة للمستثمرين المهتمين بصناديق التحوط ولكن لا يمكنهم الوصول إليها.
مستشار البصيرة
ماثيو جي أوري ، الجيش الملكي المغربي
أنتوني كابيتال ، ذ م م ، سان أنطونيو ، تكساس
نعم ، على افتراض أنك تستوفي معايير الصندوق للعضوية. عادةً ما يتبع هؤلاء القواعد الدنيا لدخل المجلس الأعلى للتعليم: يجب أن يكون لديك ما قيمته 1.000.000 دولار أو كسبت أكثر من 200000 دولار (300000 دولار للأزواج) خلال العامين الماضيين وهذا العام أيضًا. تتمثل هذه المتطلبات في التأكد من أنك "مستثمر معتمد" وبالتالي يجب أن يكون لديك الفطنة اللازمة لفهم ، والأموال التي يجب المخاطرة بها ، على الاستراتيجيات المتقدمة العدوانية التي تستخدمها صناديق التحوط عادةً.
يمكن للصناديق أن تفعل استثناءات لهذه المعايير ، عادةً ما تكون للعائلة والأصدقاء المثلين. تسمح لهم SEC بقبول ما يصل إلى 35 مستثمرًا غير معتمد على مدار عمر الصندوق. لكنهم عادة ما يلتزمون فقط بالمبادئ التوجيهية للمستثمرين المعتمدين ؛ تعيين بعض أعلى مستويات القيمة الصافية أو الدخل المكتسب الحد الأدنى.
