تعريف مؤشر أرمينيا
مؤشر ARM (معدل الرهن العقاري القابل للتعديل) هو معدل الفائدة الأساسي الذي يرتبط به سعر الفائدة على الرهن العقاري القابل للتعديل. يتكون سعر الفائدة على الرهن العقاري القابل للتعديل من قيمة مؤشر بالإضافة إلى هامش. المؤشر الأساسي للرهن العقاري القابل للتعديل هو متغير ، في حين أن الهامش ثابت. هناك العديد من الفهارس الشائعة المستخدمة لأنواع مختلفة من القروض العقارية ذات السعر القابل للتعديل.
ويشار إلى ذلك أيضًا باسم "معدل الفائدة المفهرسة بالكامل".
كسر مؤشر أسفل الذراع
يمكن للمؤشر الذي يرتبط به رهن معدل قابل للتعديل أن يحدث فرقًا على مدى مدة رهن الرهن. على سبيل المثال ، أحد مؤشرات الرهن العقاري الشائعة هو مؤشر MTA (متوسط الخزينة الشهري). إنه حساب متوسط متحرك ، وبالتالي له "تأثير متخلف". إذا كان من المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة ، فقد يكون الرهن العقاري المرتبط بمؤشر MTA أكثر اقتصادا من الرهن العقاري المرتبط بمؤشر دون حساب متوسط متحرك ، مثل مؤشر LIBOR لمدة شهر.
ومع ذلك ، يجب على المقترض النظر أكثر من المؤشر عند اختيار الرهن العقاري معدل قابل للتعديل. تعد العديد من المتغيرات الأخرى ، مثل الهامش وهيكل سقف معدل الفائدة ، من الاعتبارات المهمة.
كيف يتم تطبيق فهارس ARM مختلفة
كل مؤشر له خصائصه الخاصة التي تميزه. كمؤشر عالمي ، تعد أسعار الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) مقياسًا للاقتصاد العالمي وتستخدم من قبل المستثمرين الذين يعملون على المستوى الدولي. يعتمد هذا المؤشر على سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك التي تتخذ من لندن مقراً لها على اقتراض المعاملات بينها. غالبًا ما يستخدم مؤشر LIBOR كمؤشر ARM لتغطية الفترات التي يمكن أن تكون شهرًا واحدًا أو ثلاثة أشهر أو ستة أشهر أو سنة واحدة.
يركز مؤشر سعر الإقراض الرئيسي على الولايات المتحدة كسوق مرتبط بالنظام المصرفي في البلاد. وهو معدل فائدة قصير الأجل يرى أنه شائع الاستخدام من قبل جميع أشكال المقرضين ، بما في ذلك الاتحادات الائتمانية والبنوك والمؤسسات الأخرى. عادةً ما يتم استخدام السعر الأساسي في تسعير القروض قصيرة الأجل والمتوسطة الأجل ، أو لإجراء تعديلات على فترات محددة على القروض طويلة الأجل.
هذا المؤشر ثابت في جميع أنحاء البلاد للسماح بإجراء مقارنات على القروض بغض النظر عن المكان الذي يتم تقديمها فيه. على سبيل المثال ، سيكون معدل الرئيس هو نفسه في ولاية كاليفورنيا أو ولاية ماين ، مما يجعل الجوانب المحددة للرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل أكثر العوامل الحاسمة في تحديد ما إذا كان القرض منافسًا أم لا. إن هوامش القرض وما إذا كانت الفائدة أقل من سعر الفائدة الرئيسي أم لا ، كلها عناصر في مقارنة عروض القروض.
