ليس كل المستثمرين مهتمين بركوب الانحدارات المتقلبة وتدفقات السوق لمجرد تمويل حاجتهم إلى دخل متواضع من الدخل. إذا كان هناك أي شيء ، فإن مستثمري النمو الجريئين أصبحوا أكثر سهولة ، حيث يمكن إنشاء محفظة بأكملها في غضون دقائق عن طريق مسح العناوين الرئيسية وشراء أهم الأسهم أو قطاعات زخم الحركة. وفي الوقت نفسه ، يواجه مستثمرو دخل التقاعد تحديات مختلفة. إن تجميع محفظة محافظ ومتنوعة ومتوازنة ترقى إلى مستوى اسمها يمكن أن يكون أكثر صعوبة من الخطة.
إن البحث عن تقلبات منخفضة والمحافظة على رأس المال المستثمر عادة ما يعادل مزيجًا من الأداء الضعيف للأصول غير الملهمة ، ولكن ليس بالضرورة. في الواقع ، هناك العديد من الاستراتيجيات الفعالة التي يمكن أن يستخدمها مستثمرو التقاعد لسد فجوة الدخل. استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هو واحد منهم.
العوملة في احتياجاتك
تبدأ عملية إنشاء محفظة التقاعد عن طريق تحديد مقدار الدخل الذي تحتاجه ووضع ذلك جنبا إلى جنب مع توقعاتك لإجمالي العائد. على سبيل المثال ، إذا كنت بحاجة إلى ما بين 3٪ إلى 4٪ من الدخل من محفظتك ، فيجب أن تتوقع عمومًا عائدًا إجماليًا في حدود 6٪ إلى 7٪. يمكن اعتبار الفرق بين هدف دخلك وهدفك الإجمالي للعائد بمثابة حاجز للتضخم أو النفقات الطبية أو ميزانية السفر أو مجرد شبكة أمان إضافية.
من المهم وجود فكرة جيدة عن احتياجاتك ، لأنه يرتبط ارتباطًا مباشرًا بحجم المخاطرة الذي ستحتاج إلى تحقيقه لتحقيق معدل العائد هذا. كما أنه يؤثر بشكل مباشر على تخصيص الأصول ونوع صناديق الاستثمار المتداولة التي ستشتريها في النهاية. بالنسبة للعملاء في محفظة الدخل الاستراتيجي الخاصة بنا ، نتخذ هذه الخطوات نفسها لوضع قيود على كمية الأسهم والسندات وأصول الدخل البديلة. على سبيل المثال ، يمكن لمستثمر دخل متحفظ له نفس الأهداف المذكورة أعلاه أن يحدد حدًا لتخصيص الأصول عند 35٪ من الأسهم و 50٪ من السندات و 10٪ بديل و 5٪ من المخزن المؤقت النقدي. بمجرد قفل هذه الحدود ، يمكنك البدء في التسوق لصناديق الاستثمار المتداولة التي تتماشى مع هدف دخلك ولديك فرصة رأسا على عقب محتملة لتحقيق هدف إجمالي العائد.
بطبيعة الحال ، الحفاظ على نفقات الاستثمار منخفضة هو اعتبار مهم مع أي محفظة. مع وضع ذلك في الاعتبار ، يجب أن تبدأ ببناء الجزء الأكبر من الأسهم الخاصة بك في صناديق منخفضة التكلفة ومتنوعة على نطاق واسع. بعض الأمثلة المفضلة لدينا تشمل ETF (VYM) Vanguard High Yield Dividend ETF أو iShares Core High Dividend ETF (HDV). من هناك ، يمكن للمستثمر البدء في التسوق للحصول على مزيد من الاستراتيجيات الغريبة أو الباطنية ، مثل فهارس بيتا الموزونة بشكل أساسي أو الذكية والتي تراقب المعايير المحددة لمكوناتها. بعض الأمثلة الشائعة تتضمن iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) أو WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
التعرض للدخل الثابت
يجب أن تطبق نفس القواعد عند اختيار التعرض للدخل الثابت. ومع ذلك ، فقد أظهرت العديد من استراتيجيات الدخل الثابت المدارة بفاعلية أنها تتفوق على استراتيجيات المؤشر المدارة بشكل سلبي مع مرور الوقت. هذا يرجع في المقام الأول إلى قواعد تكوين الفهرس ومنهجية الترجيح. هذا هو في كثير من الأحيان في صراع مباشر مع أساسيات امتلاك سندات الدين. للتغلب على هذه الحالات الشاذة الدقيقة ، يمكن للمستثمرين اختيار صندوق مثل PIMCO Total Return Fund (PTTRX) أو PIMCO Diversified Income ETF (DI)
بمجرد تأسيس هذا التعرض الأساسي ، فإن أحد العناصر الرئيسية للاستثمار في الدخل الثابت هو استخدام القطاعات لتعزيز الدخل أو تعويض التقلبات من الأكمام الأخرى داخل المحفظة بأكملها. إذا كانت هناك حاجة إلى سد فجوة أكبر في الدخل ، فيمكن للمستثمر اختيار صندوق مثل صندوق iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) أو AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD) المدارة بفعالية ، والتي تدار بنشاط.
المحاسبة لتقلب الأسهم
وعلى العكس من ذلك ، يمكن للمستثمر المعني بالتذبذب الذي قد ينشأ من غلاف الأسهم أثناء تصحيح السوق أن يختار صندوق Vanguard Intermediate Term Fund (BIV) أو Vanguard Intermediate-Corporate Bond ETF (VCIT). في الأساس ، ستعمل هذه الاستراتيجية على تمديد متوسط مدة غلاف الدخل الثابت لموازنة تقلب الأسهم بشكل فعال ، مع افتراض انخفاض أسعار الفائدة. إن استخدام هذا النوع من الإستراتيجية لتعويض التقلبات هو في صميم الاستثمار المحافظ ، والتأكد من أن المحفظة لا تزال متوازنة وتؤدي بشكل رائع في أي بيئة سوق.
لا تتجاهل البدائل
أخيرًا ، يمكن أن يؤدي اختيار أصول الدخل البديلة ، مثل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، والشراكات المحدودة المحدودة (MLPs) ، أو الأسهم المفضلة ، إلى تعزيز تدفقات أرباحك مع تقديم حركة أسعار غير مرتبطة في وقت واحد. يمكن أن تكون فئات الأصول هذه طريقة ممتازة لتنويع محفظتك وتقليل التقلبات الإجمالية من خلال توفير ثقل موازن للأسهم والسندات التقليدية.
صندوق iShares Trust المفضل والأوراق المالية المتداولة ETF (PFF) و Vanguard REIT ETF (VNQ) و Alerian MLP ETF (AMLP) هي أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل البديلة التي توفر عائدات أعلى بكثير من الأسهم التقليدية التي تدفع توزيعات الأرباح أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. يمكن استخدام هذه الأموال لتكملة الممتلكات الموجودة وحماية محفظتك من قوى التضخم.
الخط السفلي
سيتطلب تنفيذ محفظة الدخل المحافظة باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) البحث والتوازن لتحقيق أهدافك بنجاح. الحفاظ على التركيز على احتياجات دخلك وتحمل المخاطر سيساعد في توجيه قرارات إدارة المحافظ لضمان تحقيق هدف إجمالي العائد.
