صناديق تداول الذهب المتداولة (ETFs) هي واحدة من أبسط الطرق لتداول الذهب. هناك صناديق ETF ذهبية لديها الكثير من السيولة ، وعلى عكس العقود الآجلة ، فإن صناديق ETF لا تنتهي صلاحيتها. صناديق الذهب المتداولة ETF توفر أيضًا تنوعًا: تداول سعر الذهب ، أو قم بالتداول في ETF المتعلقة بمنتجي الذهب. الذهب ، مثل الأصول الأخرى ، يتحرك في اتجاهات طويلة الأجل. تجذب هذه الاتجاهات أعدادًا كبيرة من المتداولين في بعض المراحل ، مما يوفر أفضل ظروف التداول اليومي. إليك كيفية الاستفادة من هذا.
صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق
في حين أن صندوق SPDR Gold Trust (GLD) و iShares Gold Trust (IAU) غالبًا ما يطلق عليهما صناديق الاستثمار المتداولة ، إلا أنهما في الواقع صناديق ثقة. يثق الذهب المادي الخاص. ETF ، من ناحية أخرى ، هو صندوق يستثمر عادة في المنتجات التي تتعقب سعر الذهب ، مثل الذهب الآجل. تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والصناديق الاستئمانية مقبولة لأغراض التداول اليومي.
المذكورة أعلاه هي صناديق الائتمان الأكثر سيولة والأكثر نشاطًا في مجال الذهب ، حيث يوجد أكثر من 5 ملايين و 2 مليون سهم ، على التوالي - في المتوسط - يتم تبادل الأيدي يوميًا. يبلغ سعر iShares Gold Trust حوالي عُشر سعر صندوق SPDR Gold Trust ، وبالتالي سيكون له حركة أصغر خلال اليوم من حيث القيمة المطلقة للدولار ، لكن السعر الأقل يعني أنه يمكن تداول كميات أكبر. سعر وحجم SPDR Gold Trust يجعلها أكثر ملاءمة للتداول اليومي.
صناديق الاستثمار المتداولة التي تحصل على مناجم الذهب - الصناديق التي تشتري أسهم شركات مناجم الذهب وتعكس أدائها - هي صناديق المناجم المتداولة في السوق Gold Vectors ETF (GDX) وصندوق مناجم الذهب للناشئين في السوق (GDXJ).
متى يتم التداول يومًا في صناديق الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة
التقلبات صديق للتاجر اليومي. حركة الأسعار المتكررة ، إلى جانب السيولة ، تخلق إمكانات أكبر للأرباح (والخسائر) في وقت قصير.
ركز على صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الذهب وتثق بها عندما يتقلب السعر اليومي بنسبة 2٪ على الأقل. قم بتطبيق مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) لمدة 14 يومًا على الرسم البياني اليومي للذهب ، ثم قسّم قيمة ATR الحالية على سعر ETF أو السعر الحالي للثقة ، واضرب النتيجة في 100. إذا لم يكن الرقم أعلى من 2 ، فسوف السوق ليس مثاليًا لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار.
عادةً ما تكون صناديق الذهب المتداولة في البورصة والمعدني المبتدئين في الذهب أكثر تقلبًا من صناديق الذهب. عندما يكون سعر الذهب ثابتًا ، قد يقدم عمال مناجم الذهب المزيد من فرص التداول اليومي بسبب تقلباتهم الكبيرة.
الشكل 1. المتداولون في سوق الذهب من عمال المناجم ETF مع الرسم البياني اليومي لـ ATR (14 يوم)
خلال الاتجاه الهبوطي في اليسار في الشكل 1 ، عادة ما تكون الحركة اليومية أكثر من 2٪ (قراءة ATR مقسومة على السعر). مع تحرك السعر إلى فترة أكثر جانبية في نهاية عام 2013 ، تنخفض الحركة اليومية إلى ما دون 2٪ مع انخفاض مؤشر ATR باستمرار. من المحتمل أن يكون هناك عدد أقل من فرص التداول اليومي في هذه البيئة ، مع إمكانات ربح أقل ، مقارنةً بفترة تقلب صناديق الاستثمار المتداولة.
صناديق تداول الذهب في صناديق التداول اليومية وصناديق الذهب
عندما يتحرك SPDR Gold Trust بأكثر من 2٪ يوميًا ، ركز عليه. إذا كانت الثقة تتحرك بأقل من 2 ٪ ، فتداول واحدة من صناديق الاستثمار المتداولة في مناجم الذهب. هذه هي الشروط الموصى بها للتداول اليومي ، على الرغم من أنه يمكن تداول صناديق الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة ETF باستخدام الطريقة التالية حتى في الأوقات غير المتقلبة (أقل من 2٪ من الحركة اليومية).
تؤخذ الصفقات فقط في اتجاه الاتجاه. بالنسبة للاتجاه الصعودي ، يجب أن يكون السعر قد حقق ارتفاعًا مؤخرًا ، وتتطلع إلى الدخول على تراجع. في مرحلة ما أثناء الانسحاب ، يجب أن يتوقف السعر لمدة لا تقل عن اثنين أو ثلاثة أشرطة (مخطط مدته دقيقة أو دقيقتان). وقفة هو توطيد صغير حيث توقف السعر عن التقدم إلى الجانب السلبي ويتحرك أكثر أفقيا.
بمجرد حدوث الإيقاف المؤقت ، اشتري عندما يكسر السعر أعلى مستوى للإيقاف المؤقت ، حيث أننا سنفترض أن السعر سوف يستمر في الارتفاع. يجب أن يكون للإيقاف المؤقت مستوى منخفض أعلى من المستوى المنخفض السابق. إذا لم يحدث ذلك ، فهذا تحذير من أن الاتجاه الصعودي قد يكون في خطر ، ولا يتم تداوله.
بعد الدخول ، ضع وقف الخسارة أسفل أدنى مستوى للانسحاب.
الشكل 2. التجارة اليومية في SPDR Gold Trust
التكتيك هو نفسه بالنسبة لاتجاه هبوطي. يجب أن يكون السعر قد سجل مؤخرًا قاعًا منخفضًا وأنت تتطلع إلى الدخول على تراجع (في هذه الحالة ، سيكون التراجع في الاتجاه الصعودي). في مرحلة ما أثناء الانسحاب ، يجب أن يتوقف السعر لمدة لا تقل عن اثنين أو ثلاثة أشرطة (مخطط مدته دقيقة أو دقيقتان). بمجرد حدوث الإيقاف المؤقت ، قم بالبيع على المكشوف عندما ينكسر السعر أدنى مستوى الإيقاف المؤقت ، حيث أننا سنفترض أن السعر سوف يستمر في الاتجاه الهبوطي. يجب أن يكون للإيقاف المؤقت ارتفاع أقل من الارتفاع البديل السابق. إذا لم يحدث ذلك ، فهذا تحذير من أن الاتجاه الهبوطي قد يكون في خطر ، ولا يتم تداوله.
بعد الدخول ، ضع وقف الخسارة أسفل أدنى مستوى للانسحاب.
أهداف التداول اليومي للذهب والمزالق
تحاول الاستراتيجية التقاط حركات الاتجاه في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والصناديق الاستئمانية. يجب أن يتم ذلك بشكل مثالي عندما يكون هناك تقلبات كافية في السوق. خلاف ذلك ، من المرجح أن تنفد الاتجاهات ولا تصل إلى هدف الربح.
يعتمد هدف الربح على مضاعفة مخاطرنا. عندما يقترب معدل التذبذب اليومي من 2٪ ، استهدف هدف الربح مرتين المخاطرة. عندما يقترب التقلب من 4٪ ويوجد اتجاه قوي خلال اليوم وعلى الرسم البياني اليومي ، استهدف هدف الربح الذي يمثل ثلاثة أو حتى أربعة أضعاف المخاطرة.
في الشكل 2 ، يتم التداول بصفقة طويلة عند 122.33 دولارًا وتوقف عند 122.25 دولارًا ، مما يؤدي إلى خطر 8 سنتات للسهم الواحد. وبالتالي ، يتم وضع الهدف 16 سنتًا (2 × 8 سنتات) أعلى من سعر الدخول ، مع إعطاء هدفًا قدره 122.49 دولارًا. خلال الظروف الأكثر تقلبًا ، يمكن تمديد الهدف إلى 24 أو 32 سنتًا فوق سعر الدخول (خطر ثلاث مرات وأربع مرات ، على التوالي).
الاستراتيجية لا تخلو من المزالق. إحدى المشكلات الرئيسية هي أن الإيقاف المؤقت للتراجع يمكن أن يكون كبيرًا ، الأمر الذي سيجعل بدوره التوقف والمخاطر كبيرة جدًا. قد يكون هناك أيضا عدة توقف مؤقت خلال الانسحاب. اختيار أي واحد للتجارة يمكن أن يكون ذاتي إلى حد ما. إذا لم يكن هناك توقف مؤقت - مجرد تراجع حاد وحركة حادة مرة أخرى في اتجاه الاتجاه - فإن الاستراتيجية سوف تتركك دون تداول.
يتم تحديد هدف الربح عند مضاعفة المخاطرة من أجل تعويض المتداولين عن المخاطرة. قد يظهر السعر علامات على الانعكاس ، قبل الوصول إلى الهدف.
هناك خطوة اختيارية تتمثل في نقل الإيقاف إلى أدنى مستويات جديدة تمامًا أثناء تكوينها في اتجاه صعودي ، أو نقل الإيقاف لأسفل إلى أعلى من المستويات المرتفعة الجديدة فور تكوينها أثناء اتجاه هابط. يتحرك الوقف مع الاتجاه - الذي يعمل كوقف متحرك - ويعمل على قفل بعض المكاسب أو تقليل الخسارة إذا انعكس الاتجاه.
الخط السفلي
الذهب ليس شائعًا دائمًا ، لذا عندما يتحرك سعر الذهب بالكاد ، يجب على المتداولين اليوميين ترك صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والصناديق الائتمانية وحدها. عندما تزيد التقلبات ، يكون هناك ما يبرر التداول اليومي. التركيز على التداول مع الاتجاه. انتظر انسحاب وقفة في السعر. وقفة هو ما يوفر الزناد لدخول التجارة. عندما ينكسر السعر من الإيقاف المؤقت / التوحيد في اتجاه الاتجاه ، خذ الصفقة. وضع حد خارج وقفة في السعر. يجب أن يعوضك هدفك عن المخاطرة التي تتعرض لها ؛ لذلك ، حدد هدفًا لمضاعفة المخاطرة لديك - أو ربما أكثر في ظروف متقلبة.
(انظر أيضًا برنامج Investopedia التعليمي ، "أفضل صناديق الاستثمار المتداولة وماذا تتعقبه" ، ومقالنا ، "المواجهة الذهبية: صناديق الاستثمار المتداولة مقابل العقود الآجلة".)
