على مدار العام الماضي أو نحو ذلك ، ترك المستثمرون المعادن الثمينة مع التخلي. عكست أسعار معادن الملاذ الآمن مثل الذهب جوًا جديدًا. هذا النوع من سيناريوهات التضخم المفرطة التي تنبأت بها الموجة تلو الأخرى من برامج التخفيف العالمية لم يتحقق. وفي الوقت نفسه ، قوبل الاقتصاد العالمي القوي بارتفاع أسعار الأسهم والسندات على حساب المعادن الثمينة.
فلماذا الاستثمار في المعادن الثمينة؟ إليك السبب:
إن المعادن البيضاء من الفضة والبلاديوم والبلاتين تدور حول زيادة الإنتاج الصناعي والنمو العالمي بقدر ما تتعلق بالتحوط ضد التضخم أو توفير استثمارات آمنة. بالنسبة للمستثمرين ، يمكن أن تسمح المعادن البيضاء بالاحتفاظ بالكثير من الاتجاه الصعودي في الاقتصاد العالمي ، فضلاً عن توفير بعض الحماية من الجانب السلبي في حالة ضبابية المروحة حقًا. يجب أن يتصرف المستثمرون بسرعة. ( للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: هل يمكن أن يكون البلاتين أفضل من الذهب؟ )
ارتفاع الطلب
بشكل عام ، تمثل الاستخدامات الصناعية حوالي 45 ٪ من الطلب على الفضة. يتم استخدامه في السيارات ، التطبيقات الإلكترونية ، الطاقة الشمسية والتصوير الفوتوغرافي. تم العثور على كل من البلاتين والبلاديوم في المحولات الحفازة الأوتوماتيكية والشاحنات للتحكم في الانبعاثات ، وكذلك مجموعة متنوعة من المنتجات التقنية ، مثل شاشات LCD ومحركات الأقراص الصلبة والبطاريات والأقطاب الكهربائية.
ومع هذه المجموعة المتنوعة من استخدامات التصنيع خارج عالم المجوهرات والسبائك ، يرتفع الطلب على المعادن البيضاء مع نمو الإنتاج الصناعي. ( للمزيد ، انظر: اجعل اختيارك للمعادن الثمينة أقل ذهبية )
وفقًا لبنك كوميرزبانك الاستثماري ، بلغ إجمالي واردات الصين من الفضة المخصصة للاستخدام الصناعي حوالي 1،154 طنًا منذ بداية العام. وهذا يزيد بنحو 16٪ عن الواردات التي تم استيرادها خلال نفس الفترة من العام الماضي ويعكس تحسيناتها الأخيرة في قراءة مؤشر مديري المشتريات ، وهو مقياس رئيسي للإنتاج الصناعي. في الوقت نفسه ، ساعدت قراءات مؤشر مديري المشتريات الأعلى في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو واليابان على دعم أسعار الفضة. ساهم انفجار الطاقة الشمسية في اليابان بشكل خاص في ارتفاع الطلب على الفضة.
القصة هي نفسها بالنسبة للبلاتين والبلاديوم ، الذي شهد ارتفاعًا في صناعة السيارات العالمية بنحو 5٪ هذا العام. يستفيد الثنائي أيضًا من تنقيب النفط الصخري والتنقيب عن الغاز في الولايات المتحدة. المعادن مطلوبة بواسطة المحولات المستخدمة في منشآت البتروكيماويات لمعالجة الغاز الصخري. نمو إنتاج الإيثان / الإيثيلين في الولايات المتحدة هو سوق جديد للمعادن ، وكذلك السيارات التي تعمل بالغاز الطبيعي.
ببساطة ، فإن نمو التصنيع العالمي سيعزز الطلب على المعادن البيضاء وينبغي أن يوفر عائدات قوية للمستثمرين. بالنسبة إلى المشجعين ، سيكون لديهم دائمًا حدث جيوسياسي لإقناعهم بالشراء ، مثل التوترات الأخيرة في العراق وروسيا.
صنع مسرحية للمعادن البيضاء
هناك طريقة بسيطة للاستثمار في الفضة والبلاتين والبلاديوم من خلال مؤسسة التدريب الأوروبية ، مثل الأسهم المادية لسلة المعادن البيضاء (WITE).
تمامًا مثل iShares Gold Trust (IAU) الأكثر شعبية في Uber ، يحمل WITE السبائك المادية في قبو نيابة عن المستثمرين. يتم وزن الصندوق حاليًا بحيث يمثل كل سهم نسبة 50٪ من الفضة و 34٪ من البلاتين و 16٪ في البلاديوم. بشكل عام ، تقوم WITE بعمل مسرحية واسعة حول موضوع المعادن البيضاء ، وبنسبة 0.60 ٪ في النفقات ، إنها رخيصة نسبيًا. المشكلة الوحيدة هي أن وحدة تخزين ETF منخفضة ؛ يتم تداول حوالي 1000 سهم يوميًا. هذا يعني أن المستثمرين قد يرغبون في السير في الطريق الفردي لكسب التعرض للمعادن الصناعية / الثمينة.
من حيث الفضة ، اللعبة الحقيقية الوحيدة في المدينة هي iShares Silver Trust (SLV). كما هو الحال مع IAU ، فهي مدعومة فعليًا ، وتتميز بحجم تداول قوي وتمكنت من تحقيق مكاسب بنسبة 10٪ تقريبًا منذ نهاية مايو. بالنسبة إلى البلاتين والبلاديوم ، فإن أسهم ETFS Palladium (PALL) و ETFS Physical Platinum Shares (PPLT) هي أدوات جيدة.
طريق آخر مثير للاهتمام للمستثمرين يمكن أن يكون عمال المناجم. ارتفاع أسعار المعادن البيضاء لن يؤدي إلا إلى زيادة أرباح الشركات التي تستخرجها. تتعقب Global X Silver Miners ETF (SIL) 26 من عمال المناجم المختلفين ، بما في ذلك شركات صناعة التعدين مثل Hecla Mining Co. (HL) و Silver Wheaton Corp. (SLW). من ناحية أخرى ، يضم مؤشر First Trust ISE Global Platinum (PLTM) 19 منتجًا عالميًا. لقد تم طرح كلا الصندوقين على مدار الأعوام القليلة الماضية ، ولكن يجب أن ينتعشا مع نمو الطلب الصناعي.
الخط السفلي
مع تحسن الاقتصاد العالمي ، عانت أسعار المعادن الثمينة حيث يرى عدد أقل من المستثمرين الحاجة إلى ملاذ آمن. هذه أخبار ضخمة للمستثمرين الذين يتطلعون للدخول في مجموعة المعادن البيضاء. ثلاثة من الفضة والبلاتين والبلاديوم مدفوعة بقدر الطلب الصناعي من وضعهم كملاذ آمن. استمرار ارتفاع التصنيع لن يؤدي إلا إلى تعزيز جاذبيتها.
