ما هو سداد الرصاص؟
السداد بالرصاص هو مبلغ مقطوع يتم دفعه لكامل مبلغ القرض المستحق ، وعادة ما يكون عند الاستحقاق. يمكن أن يكون أيضًا دفعة واحدة من أصل الدين على سند.
فيما يتعلق بالخدمات المصرفية والعقارية ، يشار أيضًا إلى القروض التي تسدد مدفوعاتها على أنها قروض بالون. هذه الأنواع من القروض تستخدم عادة في القروض العقارية وقروض الأعمال لتخفيض المدفوعات الشهرية خلال مدة القروض.
غالبًا ما يستلزم السداد بالرصاص المستحق عند استحقاق القرض التخطيط المسبق للحصول على تسهيل لإعادة التمويل ، ما لم يكن لدى المقترضين النقد لسداد المبلغ الإجمالي الكبير.
كيف تسديد رصاصة العمل
لا يتم إطفاء مدفوعات الرصاصة وقروض البالون عادةً خلال مدة القرض. غالبًا ما يكون الدفع النهائي بالون هو المبلغ الرئيسي الوحيد الذي تم دفعه ، ولكن قد يتم إطفاء الرصيد من حين إلى آخر من خلال دفعات أصغر أخرى تدريجية قبل استحقاق الدفع بالون. ومع ذلك ، فإن الدفعة النهائية أكبر من غيرها ، وتتقاعد من القرض.
إن تأجيل المدفوعات الرئيسية إلى أن ينضج القرض يؤدي إلى انخفاض المدفوعات الشهرية خلال مدة القرض لأن هذه المدفوعات عادة ما تمثل فائدة فقط. لكن هذا يمثل مخاطرة كبيرة للمقترضين الذين ليسوا مستعدين لتسديد المبلغ المقطوع الكبير أو الذين ليس لديهم ترتيبات أخرى للتعامل مع عملية السداد.
كما تم دمج تسديدات الرصاص في صناديق الاستثمار المتداولة على أساس الدخل الثابت (ETFs) ، مما أتاح لهم إمكانية التنبؤ مثل السندات للمستثمرين.
سداد الرصاصة مقابل الاستهلاك
يمكن أن يكون الفرق بين مدفوعات الفائدة فقط على قرض مع سداد الرصاص ورهن مدفوعات الرهن العقاري كبيرًا جدًا. على سبيل المثال ، تبلغ الفائدة السنوية 9600 دولارًا وستكون المدفوعات الشهرية 800 دولارًا على الرهن العقاري لمدة 15 عامًا فقط والذي يبلغ 320،000 دولارًا وبنسبة فائدة 3٪. هذا القرض نفسه مع الإطفاء سيكون له دفع شهري قدره 2210 دولار.
من الواضح أن جدول الدفع الشهري يفضل القرض بفائدة فقط ، لكن المقترض الذي يستفيد من الفائدة فقط يواجه سدادًا بقيمة 320،000 دولار.
الماخذ الرئيسية
- عادة ما تستخدم القروض ذات السداد الرصاصي لتخفيض المدفوعات الشهرية إلى مدفوعات الفائدة فقط خلال مدة القروض ، ولكن السداد النهائي الكبير للموصل في نهاية الأمر مستحق. في بعض الأحيان يقدم المقرضون المقرضون خيارًا لتحويل القروض إلى قروض مستهلكة تقليدية بدلاً من ذلك بدلاً من مواجهة دفعة ضخمة لمرة واحدة. تم أيضًا دمج مدفوعات السندات مع الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ذات الدخل الثابت ، مما أتاح لهم إمكانية التنبؤ مثل السندات للمستثمرين.
مثال للمدفوعات رصاصة ETF
يفترض المستثمرون دور المقرضين في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ذات تواريخ سداد الرصاص ، في حين أن الصناديق تعمل كمقترضين.
تتكون الصناديق ذات السداد من رصاصة عادة من السندات والسندات والمركبات ذات الدخل الثابت والتي تستحق آجال استحقاق قبل تاريخ السداد. يتلقى المستثمرون مدفوعات فوائد منتظمة على أسهمهم خلال فترة الصندوق ، ويتم سداد رأس المال من حيازات المحفظة المستحقة في تاريخ السداد.
تتمثل الفائدة الرئيسية لسداد قيمة الرصاص للمستثمرين في إمكانية التنبؤ بعودة رأس المال في تاريخ محدد ، مثل استحقاق السند.
إعتبارات خاصة
لدى المقترض أساسًا خياران إذا لم يكن المال متاحًا لسداد قرض بالكامل مع اقتراب تاريخ سداد القرض. يمكن بيع العقار ، مع استخدام العائدات في سداد أصل القرض ، أو إعادة تمويل القرض ، والحصول على قرض جديد لتغطية سداد القرض.
في ظل ظروف معينة ، قد يقدم مقرضو البالون للمقترضين خيار تحويل القروض إلى قروض مطفأة تقليدية بدلاً من مواجهة دفعة ضخمة لمرة واحدة.
