الفوركس: تحديد الاتجاه والمدى

اتجاه سوق العملات الأجنبية بشكل عام أكثر من سوق الأوراق المالية العام. لماذا ا؟ يحكم سوق الأسهم ، الذي يعد بالفعل سوقًا للعديد من الأسهم الفردية ، الديناميات الدقيقة لشركات معينة. من ناحية أخرى ، فإن سوق الفوركس مدفوع بتوجهات الاقتصاد الكلي التي قد تستغرق أحيانًا سنوات للعب بها. تظهر هذه الاتجاهات بشكل أفضل من خلال الأزواج الرئيسية وعملات كتلة السلع. نحن هنا نلقي نظرة على هذه الاتجاهات ، ونفحص أين وسبب حدوثها. ثم ننظر أيضًا في أنواع الأزواج التي توفر أفضل الفرص للتداول في نطاق محدد. (تداول 10 من أزواج العملات الأكثر شيوعًا على محاكي تداول العملات الأجنبية الجديد ، FXtrader.)

التخصصات

لا يوجد سوى أربعة أزواج عملات رئيسية في الفوركس ، مما يجعل من السهل للغاية متابعة السوق. هم انهم:

• EUR / USD - اليورو / الدولار الأمريكي USD / JPY - الدولار الأمريكي / الين الياباني / USD - الجنيه البريطاني / الدولار الأمريكي USD / CHF - الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري

من المفهوم لماذا تمتلك الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان العملات الأكثر نشاطًا وسيولة في العالم ، ولكن لماذا المملكة المتحدة؟ بعد كل شيء ، اعتبارًا من عام 2005 ، يوجد في الهند إجمالي ناتج محلي إجمالي (3.3 تريليون دولار مقابل 1.7 تريليون دولار للمملكة المتحدة) ، في حين أن الناتج المحلي الإجمالي لروسيا (1.4 تريليون دولار) والناتج المحلي الإجمالي للبرازيل (1.5 تريليون دولار) يضاهيان إجمالي الإنتاج الاقتصادي في المملكة المتحدة. التفسير ، الذي ينطبق على الكثير من سوق الفوركس ، هو التقليد. كانت المملكة المتحدة أول اقتصاد في العالم يطور أسواق رأس المال المتطورة ، وفي وقت من الأوقات كان الجنيه البريطاني ، وليس الدولار الأمريكي ، هو العملة الاحتياطية العالمية. بسبب هذا الإرث وبسبب أولوية لندن كمركز لتداول العملات الأجنبية العالمي ، لا يزال الجنيه يعتبر من العملات الرئيسية في العالم.

الفرنك السويسري ، من ناحية أخرى ، يحتل مكانه بين العملات الرئيسية الأربعة بسبب الحياد الشهير في سويسرا والحصافة المالية. في وقت من الأوقات ، كان الفرنك السويسري مدعومًا بنسبة 40٪ من الذهب ، لكن بالنسبة للعديد من المتداولين في سوق الفوركس ما زال يُعرف باسم "الذهب السائل". في أوقات الاضطرابات أو الركود الاقتصادي ، يلجأ المتداولون إلى الفرنك السويسري كعملة ملاذ آمن.

أكبر زوج رئيسي - في الواقع الأداة المالية الأكثر سيولة في العالم - هو زوج العملات EUR / USD. يتداول هذا الزوج ما يقرب من 1 تريليون دولار في اليوم من القيمة الاسمية من طوكيو إلى لندن إلى نيويورك 24 ساعة في اليوم ، خمسة أيام في الأسبوع. تمثل العمالتان أكبر كيانين اقتصاديين في العالم: الولايات المتحدة بإجمالي الناتج المحلي السنوي 11 تريليون دولار ومنطقة اليورو بإجمالي الناتج المحلي حوالي 10.5 تريليون دولار.

على الرغم من أن النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة كان أفضل بكثير من النمو في منطقة اليورو (3.1 ٪ مقابل 1.6 ٪) ، فإن اقتصاد منطقة اليورو يولد صافي فوائض تجارية في حين أن الولايات المتحدة تعاني من عجز تجاري مزمن. إن وضع ميزانية منطقة اليورو الفائقة والحجم الكبير لاقتصاد منطقة اليورو جعل من اليورو عملة احتياطية بديلة جذابة للدولار. على هذا النحو ، قام العديد من البنوك المركزية بما في ذلك روسيا والبرازيل وكوريا الجنوبية بتنويع بعض احتياطياتها إلى اليورو. من الواضح أن عملية التنويع هذه استغرقت وقتًا كما فعلت العديد من الأحداث أو التحولات التي تؤثر على سوق الفوركس. هذا هو السبب في أن إحدى السمات الرئيسية للتداول الناجح في تداول العملات الأجنبية هي النظرة طويلة الأجل.

يعد مرشح SMA الثلاثة طريقة جيدة لقياس قوة الاتجاه. الفرضية الأساسية لهذا المرشح هي أنه إذا تم محاذاة الاتجاه قصير الأجل (SMA لمدة سبعة أيام) والاتجاه متوسط ​​المدى (SMA لمدة 20 يومًا) والاتجاه طويل الأجل (SMA لمدة 65 يومًا) في اتجاه واحد ، ثم الاتجاه قوي.

قد يتساءل بعض المتداولين لماذا نستخدم 65 SMA. الجواب الصادق هو أننا اخترنا هذه الفكرة من جون كارتر ، وهو تاجر آجل ومعلم ، حيث كانت هذه هي القيم التي استخدمها. ولكن أهمية عامل تصفية SMA الثلاثة لا تكمن في قيم SMA المحددة ، بل تكمن في التفاعل بين اتجاهات الأسعار قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل التي توفرها SMAs. طالما كنت تستخدم الوكلاء المعقولين لكل من هذه الاتجاهات ، فإن مرشح SMA الثلاثة سيوفر تحليلاً قيماً.

بالنظر إلى زوج يورو / دولار EUR / USD من منظورين ، يمكننا أن نرى مدى اختلاف إشارات الاتجاه. يعرض الشكل 1 حركة السعر اليومية لشهور مارس وأبريل ومايو 2005 ، مما يدل على حركة متقلبة مع انحياز هبوطي واضح. ومع ذلك ، فإن الشكل 2 يرسم البيانات الأسبوعية لجميع الأعوام 2003 و 2004 و 2005 ، ويرسم صورة مختلفة تمامًا. وفقًا للشكل 2 ، لا يزال زوج العملة EUR / USD في اتجاه صعودي واضح على الرغم من بعض التصحيحات الحادة للغاية على طول الطريق.

تعرض وارين بوفيت ، المستثمر الشهير المعروف بقيامه بتداول اتجاهات طويلة الأجل ، لانتقادات شديدة بسبب تمسكه بمركزه الضخم لزوج العملات يورو / دولار أمريكي والذي تعرض لبعض الخسائر على طول الطريق. من خلال النظر إلى التكوين في الشكل 2 ، يصبح من الواضح بدرجة أكبر سبب ضحك بوفيه آخر ضحك.

عملات كتلة السلع

العملات الثلاث الأكثر سيولة في أسواق الفوركس هي USD / CAD ، AUD / USD و NZD / USD. يُعرف الدولار الكندي بمودة باسم "loonie" ، والدولار الأسترالي باسم "الاسترالي" والدولار النيوزيلندي باسم "الكيوي". هذه الدول الثلاث هي مصدر هائل للسلع ، وغالبًا ما تتجه بقوة شديدة بالتوافق مع الطلب على كل سلعة تصدير أساسية.

على سبيل المثال ، ألقِ نظرة على الشكل 3 ، الذي يوضح العلاقة بين الدولار الكندي وأسعار النفط الخام. تعد كندا أكبر دولة مصدرة للنفط للولايات المتحدة وحوالي 10٪ من الناتج المحلي الإجمالي في كندا تضم ​​قطاع استكشاف الطاقة. يتم تداول الدولار الأمريكي / الدولار الكندي بشكل عكسي ، وبالتالي فإن قوة الدولار الكندي تخلق اتجاه هبوطي في الزوج.

على الرغم من أن أستراليا لا تملك الكثير من احتياطيات النفط ، إلا أن البلد مصدر غني جدًا للمعادن النفيسة وثاني أكبر مصدر للذهب في العالم. في الشكل 4 ، يمكننا أن نرى العلاقة بين الدولار الأسترالي والذهب.

الصلبان هي الأفضل لمجموعة

على النقيض من العملات الرئيسية والعملات ذات القطع السلعية ، وكلاهما يوفر للمتداولين أقوى وأطول الفرص المتاحة للتداول ، تقدم تقاطعات العملات أفضل الصفقات ضمن نطاق. في الفوركس ، يتم تعريف الأزواج على أنها أزواج عملات لا تملك الدولار كجزء من عملية الاقتران. يعتبر زوج EUR / CHF أحد هذه الأزواج ، وقد كان من المعروف أنه أفضل زوج في نطاق التداول. أحد الأسباب بالطبع هو وجود فرق بسيط بين معدلات النمو في سويسرا والاتحاد الأوروبي. تدير المنطقتان فوائض الحساب الجاري وتلتزم بالسياسات المحافظة من الناحية المالية.

تتمثل إحدى الاستراتيجيات للمتداولين في النطاق في تحديد معلمات النطاق للزوج ، وتقسيم هذه المعلمات على خط متوسط ​​وشراء ببساطة أسفل الوسيط والبيع فوقها. يتم تحديد معلمات النطاق من خلال الأعلى والمنخفض الذي تتقلب فيه الأسعار خلال فترة العطاء. على سبيل المثال ، في زوج العملات EUR / CHF ، يمكن لمتداولي النطاقات تحديد الفترة بين مايو 2004 وأبريل 2005 عند 1.5550 كأعلى و 1.5050 في قاع النطاق مع 1.5300 خط متوسط ​​يحدد مناطق البيع والشراء. (انظر الشكل 5 أدناه).

تذكر أن متداولي النطاقات لا يعرفون الاتجاه (لمعرفة المزيد عن هذا ، راجع اتجاه التداول أو المدى؟ ). انهم ببساطة يريدون بيع ظروف ذروة الشراء نسبيا وشراء ظروف ذروة البيع نسبيا.

تعد العملات المتقاطعة جذابة جدًا للاستراتيجية المحددة النطاق لأنها تمثل أزواج عملات من دول متماثلة ثقافيًا واقتصاديًا ؛ لذلك ، غالباً ما تعود الاختلالات بين هذه العملات إلى التوازن. من الصعب أن نتفهم ، على سبيل المثال ، أن سويسرا ستخوض حالة من الكساد بينما تتوسع بقية أوروبا بمرح. ومع ذلك ، لا يمكن قول نفس النوع من الميل نحو التوازن للأسهم ذات الطبيعة المماثلة. من السهل تمامًا تخيل كيف يمكن لشركة جنرال موتورز تقديم طلب للإفلاس حتى في الوقت الذي تواصل فيه فورد وكرايسلر العمل. لأن العملات تمثل قوى الاقتصاد الكلي فهي ليست عرضة للمخاطر التي تحدث على المستوى الجزئي - مثل أسهم الشركات الفردية. وبالتالي ، تعتبر العملات أكثر أمانًا للتداول في النطاق.

ومع ذلك ، فإن المخاطرة موجودة في جميع المضاربات ، ويجب ألا يتداول المتداولون أبدًا في أي زوج دون توقف الخسارة. تتمثل الإستراتيجية المعقولة في استخدام توقف عند نصف سعة النطاق الكلي. في حالة نطاق EUR / CHF الذي حددناه في الشكل 5 ، سيكون الوقف عند 250 نقطة أعلى من أعلى و 250 أدنى من أدنى مستوى. بمعنى آخر ، إذا وصل هذا الزوج إلى 1.5800 أو 1.4800 ، فيجب على المتداول إيقافه عن التداول لأن النطاق كان من المحتمل أن يكون قد تم كسره.

أسعار الفائدة - قطعة النهائي من اللغز

بينما يوجد نطاق ضيق نسبيًا لليورو / الفرنك السويسري يبلغ 500 نقطة خلال العام الموضح في الشكل 5 ، إلا أن الزوج مثل الباوند / الين الياباني لديه نطاق أكبر بكثير عند 1800 نقطة ، وهو موضح في الشكل 6. أسعار الفائدة هي السبب في وجود فرق.

يؤثر فرق سعر الفائدة بين البلدين على نطاق تداول أزواج عملاتهم. بالنسبة للفترة الموضحة في الشكل 5 ، يبلغ سعر الفائدة في سويسرا 75 نقطة أساس (bps) ، ومعدلات منطقة اليورو 200 نقطة أساس ، مما ينتج عنه فرق قدره 125 نقطة أساس فقط. ومع ذلك ، بالنسبة للفترة الممثلة في الشكل 6 ، فإن أسعار الفائدة في المملكة المتحدة تصل إلى 475 نقطة أساس بينما في اليابان - التي تجتاحها الانكماش - تبلغ معدلات الفائدة 0 نقطة أساس ، مما يجعل الفرق بين 475 نقطة أساس بين البلدين. قاعدة الإبهام في الفوركس هي أنه كلما كان الفرق في سعر الفائدة أكبر ، كلما كان الزوج أكثر تقلبًا.

لتوضيح العلاقة بين نطاقات التداول وأسعار الفائدة ، فيما يلي جدول من مختلف الأزواج ، والفوارق في أسعار الفائدة والحد الأقصى لحركة النقاط من الأعلى إلى الأدنى خلال الفترة من مايو 2004 إلى مايو 2005.

زوج العملات	أسعار البنك المركزي (بالنقاط الأساسية)	فروق سعر الفائدة (بالنقاط الأساسية)	نطاق التداول لمدة 12 شهر (بالنقاط)
AUD / JPY	AUD - 550 / JPY - 0	550	1000
GBP / JPY	GBP - 475 / JPY - 0	475	1600
GBP / CHF	GBP - 475 / CHF - 75	400	1950
EUR / GBP	EUR - 200 / GBP - 475	275	550
EUR / JPY	EUR - 200 / JPY - 0	200	1150
EUR / CHF	EUR - 200 / CHF - 75	125	603
CHF / JPY	CHF - 75 / JPY - 0	75	650

في حين أن العلاقة ليست مثالية ، فهي بالتأكيد كبيرة. لاحظ كيف يتم تداول الأزواج ذات فروق أسعار الفائدة الأوسع نطاقًا في المعتاد. لذلك ، عند التفكير في استراتيجيات تداول النطاق في الفوركس ، يجب أن يكون المتداولون مدركين تمامًا لفروق الأسعار وضبط التقلب وفقًا لذلك. يمكن أن يؤدي الفشل في أخذ فرق سعر الفائدة في الاعتبار إلى تحويل أفكار النطاق المحتمل أن تكون مربحة إلى مقترحات خاسرة.

سوق الفوركس مرن بشكل لا يصدق ، حيث يستوعب كل من متداولي الاتجاه والمدى ، ولكن كما هو الحال مع النجاح في أي مؤسسة ، فإن المعرفة المناسبة هي مفتاح الحل.

مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصف

مقالات ذات صلة

استراتيجية تجارة الفوركس والتعليم

علاقة EUR / CHF (اليورو / الفرنك السويسري)

استراتيجية تجارة الفوركس والتعليم

6 أسئلة حول تجارة العملات

استراتيجية تجارة الفوركس والتعليم

ستة العملات الأكثر شعبية للتجارة

استراتيجية تجارة الفوركس والتعليم

الفوركس: المتوسط ​​المتحرك لـ MACD Combo

استراتيجية تجارة الفوركس والتعليم

كيفية تداول الفوركس على الأخبار

مفاهيم تداول العملات الأجنبية المتقدمة

كيفية تداول العملات وعلاقات السلع

روابط الشركاء

الشروط ذات الصلة

تعريف العملات الأجنبية (Forex) التعريف بالعملات الأجنبية (Forex) هو تحويل عملة ما إلى عملة أخرى. more Forex (FX) Definition and Uses فوركس (FX) هو السوق الذي يتم فيه تداول العملات والمصطلح هو شكل مختزل من العملات الأجنبية. فوركس هو أكبر سوق مالي في العالم. مع عدم وجود موقع مركزي ، فهي شبكة ضخمة من البنوك والوسطاء والمتداولين المتصلين إلكترونياً. المزيد من أزواج العملات تعريف أزواج العملات عملتان مع أسعار صرف مقرونة للتداول في سوق العملات الأجنبية (FX). المزيد من تعريف وطرق تحليل الفوركس يصف تحليل الفوركس الأدوات التي يستخدمها المتداولون لتحديد ما إذا كان يجب عليهم شراء أو بيع زوج من العملات ، أو الانتظار قبل التداول. المزيد تعريف زوج العملة زوج العملة هو عرض أسعار عملة مقابل عملة أخرى. more تعريف وتداول تجارة الفوركس في الوقت الحقيقي تعتمد تجارة الفوركس في الوقت الحقيقي على مخططات تداول حية لشراء وبيع أزواج العملات ، وغالبًا ما تعتمد على التحليل الفني أو أنظمة التداول الفنية. أكثر