جدول المحتويات
- ما هو ائتماني؟
- فهم الواجبات الائتمانية
- أمين ائتماني / المستفيد
- عضو مجلس الإدارة / المساهم
- ائتماني كمنفذ / Legatee
- الوصي / وارد الائتمانية
- المحامي / العميل الائتمانية
- مدير ائتماني / وكيل
- ائتمان الاستثمار
- الملاءمة مقابل المعيار الائتماني
- قاعدة الملاءمة
- القاعدة الائتمانية القصيرة الأجل
- المخاطر الائتمانية
- التأمين الائتماني
- إرشادات الاستثمار الائتمانية
- اللوائح الائتمانية الحالية
ما هو ائتماني؟
الائتماني هو شخص أو منظمة تعمل نيابة عن شخص آخر أو أشخاص لإدارة الأصول. في الأساس ، يدين هذا الكيان الآخر بواجب حسن النية والثقة. يتطلب أعلى واجب قانوني لأحد الطرفين تجاه الآخر ، كونه ائتمانيًا ، الالتزام أخلاقًا بالتصرف بما يحقق مصلحة الطرف الآخر.
قد تكون الجهة الائتمانية مسؤولة عن الرفاه العام ، ولكن المهمة غالبًا ما تنطوي على الشؤون المالية - إدارة أصول شخص آخر أو مجموعة من الأشخاص ، على سبيل المثال. يتحمل كل من مديري الأموال والمستشارين الماليين والمصرفيين والمحاسبين والمديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة وموظفي الشركات مسؤولية ائتمانية.
كيف يمكن للقاعدة الائتمانية أن تؤثر عليك
فهم الواجبات الائتمانية
مسؤوليات أو واجبات ائتمانية أخلاقية وقانونية. عندما يقبل الطرف عن عمد الواجب الائتماني نيابة عن طرف آخر ، يتعين عليهم التصرف بما يحقق مصلحة الموكل ، الطرف الذي يديرون أصوله. هذا هو ما يُعرف باسم "معيار رعاية الشخص الحكيم" ، وهو معيار ينبع أصلاً من حكم قضائي صدر في عام 1830.
تطلبت صياغة القاعدة الحكيمة هذه من الشخص الذي يتصرف كائتماني أن يتصرف أولاً وقبل كل شيء مع مراعاة احتياجات المستفيدين. يجب توخي الحذر الشديد لضمان عدم وجود تضارب في المصالح بين الائتمانية ومديرها.
من المتوقع أن يدير الائتماني الأصول لصالح الشخص الآخر ، وليس لتحقيق ربحه الخاص ، ولا يمكن أن يستفيد شخصياً من إدارته للأصول.
في معظم الحالات ، لا يتم تحقيق أي ربح من العلاقة ما لم يتم منح موافقة صريحة في وقت بدء العلاقة. على سبيل المثال ، في المملكة المتحدة ، لا يمكن للجهات الائتمانية الاستفادة من مركزها ، وفقًا لحكم المحكمة العليا الإنجليزية ، Keech vs. Sandford (1726). إذا قدم المدير موافقة ، فيمكن للائتمان أن يحتفظ بأي منفعة قد حصلوا عليها ؛ يمكن أن تكون هذه الفوائد نقدية أو يتم تعريفها على نطاق أوسع على أنها "فرصة".
تظهر الواجبات الائتمانية في مجموعة واسعة من العلاقات التجارية المشتركة ، بما في ذلك:
- الوصي والمستفيد (النوع الأكثر شيوعًا) أعضاء مجلس إدارة الشركة والمساهمين والمنفذين والقانونيينالأخبار والأجنحةشركات التمويل العقاري ومشتركي الأسهممحامون وعملاءشركات الاستثمار والمستثمرون
أمين ائتماني / المستفيد
ترتيبات العقارات والصناديق المنفذة تشمل الوصي والمستفيد. الشخص المسمى كوصي أو عقار هو الوصي ، والمستفيد هو الرئيسي. بموجب واجب الوصي / المستفيد ، يتمتع الائتماني بملكية قانونية للممتلكات أو الأصول ويملك السلطة اللازمة للتعامل مع الأصول المحتفظ بها باسم الصندوق الاستئماني.
ومع ذلك ، يجب على الوصي اتخاذ القرارات التي هي في مصلحة المستفيد حيث أن الأخير يحمل سند الملكية للعقار. تعد علاقة الوصي / المستفيد جانبًا مهمًا من التخطيط الشامل للعقارات ، ويجب توخي الحذر بشكل خاص لتحديد من يتم تعيينه كوصي.
يقوم السياسيون في كثير من الأحيان بإنشاء صناديق عمياء من أجل تجنب فضائح تضارب المصالح. الثقة العمياء هي علاقة يكون فيها الوصي مسؤولاً عن الاستثمار في مجموعة (أصول) المستفيد دون معرفة المستفيد كيف يتم استثمار الجثة. على الرغم من أن المستفيد ليس لديه أي معرفة ، فإن الوصي عليه واجبات ائتمانية لاستثمار الجثة وفقًا لمعايير سلوك الشخص الحكيم.
الماخذ الرئيسية
- يتصرف ائتماني نيابة عن شخص آخر أو أشخاص لإدارة الأصول. واجباتهم هي أخلاقية وقانونية على حد سواء. تظهر الواجبات المالية في مجموعة من العلاقات التجارية ، بما في ذلك الوصي والمستفيد ، وأعضاء مجلس إدارة الشركة والمساهمين ، والمديرين التنفيذيين والخبراء القانونيين. وأمانة الاستثمار هي أي شخص يتحمل مسؤولية قانونية عن إدارة أموال شخص آخر ، مثل عضو في لجنة الاستثمار لجمعية خيرية. مستشارو الاستثمار المسجلون عليهم واجب ائتماني تجاه العملاء ؛ يتعين على تجار السمسرة فقط تلبية معيار الملاءمة الأقل صرامة ، والذي لا يتطلب وضع مصالح العميل قبل مصالحهم الخاصة.
عضو مجلس الإدارة / المساهم
يمكن أن يتحمل مديرو الشركات واجب ائتماني مماثل ، حيث يمكن اعتبارهم أمناء للمساهمين إذا كانوا في مجلس إدارة شركة أو أمناء المودعين في حالة الخدمة كمدير لبنك. واجبات محددة تشمل:
واجب الرعاية
وهذا ينطبق على الطريقة التي يتخذ بها مجلس الإدارة القرارات التي تؤثر على مستقبل العمل. يقع على عاتق مجلس الإدارة واجب التحقيق الكامل في جميع القرارات الممكنة وكيفية تأثيرها على الأعمال التجارية ؛ إذا كان مجلس الإدارة يصوت لانتخاب مدير تنفيذي جديد ، على سبيل المثال ، لا ينبغي اتخاذ القرار بناءً فقط على معرفة أو رأي أحد المرشحين المحتملين ؛ تقع على عاتق مجلس الإدارة مسؤولية التحقيق في جميع المتقدمين القادرين على البقاء لضمان اختيار أفضل شخص لهذا المنصب.
واجب التصرف بحسن نية
حتى بعد أن يحقق بشكل معقول في جميع الخيارات المعروضة عليه ، يتحمل مجلس الإدارة مسؤولية اختيار الخيار الذي يعتقد أنه يخدم مصالح الشركة ومساهميها على أفضل وجه.
واجب الولاء
هذا يعني أن مجلس الإدارة ملزم بعدم وضع أي أسباب أو مصالح أو انتماءات أخرى أعلى من ولائه للشركة ومستثمري الشركة. يجب على أعضاء مجلس الإدارة الامتناع عن التعاملات الشخصية أو المهنية التي قد تضع مصلحتهم الشخصية أو مصلحة شخص أو شركة أخرى فوق مصلحة الشركة.
إذا تبين أن أحد أعضاء مجلس الإدارة ينتهك واجباتهم الائتمانية ، فيمكن أن يتحمل المسئولية أمام المحكمة نفسها من قبل الشركة نفسها أو مساهميها.
ائتماني كمنفذ / Legatee
يمكن أن تنطبق الأنشطة الائتمانية أيضًا على معاملات محددة أو لمرة واحدة. على سبيل المثال ، يتم استخدام سند ائتماني لنقل حقوق الملكية في عملية بيع عندما يجب أن يكون الائتماني بمثابة منفذ البيع نيابة عن مالك العقار. الفعل الائتماني يكون مفيدًا عندما يرغب مالك العقار في البيع ولكنه غير قادر على التعامل مع شؤونه بسبب المرض أو عدم الكفاءة أو أي ظروف أخرى ، ويحتاج إلى تصرف شخص ما بدلاً من ذلك.
يشترط القانون ائتمانًا للكشف للمشتري المحتمل عن الحالة الحقيقية للممتلكات التي يتم بيعها ، ولا يمكنه الحصول على أي مزايا مالية من البيع. الفعل الائتماني مفيد أيضًا عند وفاة مالك العقار وتكون ممتلكاته جزءًا من عقار يحتاج إلى إشراف أو إدارة.
الوصي / وارد الائتمانية
بموجب علاقة الوصي / الجناح ، يتم نقل الوصاية القانونية للقاصر إلى شخص بالغ معين. كأمين ، يكون الوصي مكلفاً بضمان حصول الطفل القاصر أو الجناح على رعاية مناسبة ، والتي يمكن أن تشمل تحديد مكان التحاق القاصر بالمدرسة ، وأن القاصر لديه رعاية طبية مناسبة ، وأنهم منضبطون بطريقة معقولة ، وأن حياتهم اليومية الرفاهية لا تزال سليمة.
يتم تعيين الوصي من قبل محكمة الولاية عندما يكون الوصي الطبيعي للطفل القاصر غير قادر على رعاية الطفل بعد الآن. في معظم الولايات ، تظل علاقة الوصي / الجناح سليمة حتى يبلغ الطفل القاصر سن الرشد.
المحامي / العميل الائتمانية
يمكن القول أن العلاقة الائتمانية بين المحامي / العميل هي واحدة من أكثر العلاقات صرامة. تنص المحكمة العليا في الولايات المتحدة على أنه يجب أن يوجد أعلى مستوى من الثقة والثقة بين المحامي والعميل - وأن المحامي ، بصفته ائتمانيًا ، يجب أن يتصرف بنزاهة تامة وولاء وإخلاص في كل تمثيل للعملاء والتعامل معهم.
يتحمل المحامون مسؤولية انتهاك العميل لواجباتهم الائتمانية ويكونون مسؤولين أمام المحكمة التي يمثل فيها العميل عند حدوث خرق.
مدير ائتماني / وكيل
يكمن المثال الأكثر شمولية للواجب الائتماني في العلاقة الرئيسية / الوكلاء. يمكن لأي فرد أو شركة أو شراكة أو وكالة حكومية أن يتصرف كمدير أو وكيل طالما أن لدى الشخص أو الشركة الأهلية القانونية للقيام بذلك. بموجب واجب المدير / الوكيل ، يتم تعيين وكيل قانونيًا للعمل نيابة عن الموكل دون تضارب في المصالح.
من الأمثلة الشائعة لعلاقة الوكيل / الوكلاء التي تنطوي على واجب ائتماني ، مجموعة من المساهمين بصفتهم مديرين ينتخبون الإدارة أو أفراد C-suite للعمل كوكلاء. وبالمثل ، يعمل المستثمرون كمدراء عند اختيار مديري صناديق الاستثمار كوكلاء لإدارة الأصول.
ائتمان الاستثمار
على الرغم من أن الأمر يبدو كما لو أن ائتمان الاستثمار سيكون مهنيًا ماليًا (مدير الأموال ، والمصرف ، وما إلى ذلك) ، فإن ائتمان الاستثمار هو أي شخص يتحمل المسؤولية القانونية عن إدارة أموال شخص آخر. هذا يعني أنك إذا تطوعت للمشاركة في لجنة الاستثمار التابعة لمجلس إدارة الجمعية الخيرية المحلية أو أي مؤسسة أخرى ، فأنت تتحمل مسؤولية ائتمانية. لقد وضعت في موضع ثقة ، وقد تكون هناك عواقب لخيانة تلك الثقة.
كذلك ، فإن تعيين خبير مالي أو استثمار لا يعفي أعضاء اللجنة من جميع واجباتهم. لا يزال يتعين عليهم الالتزام بحكمة بمراقبة أنشطة الخبير ومراقبتها.
الملاءمة مقابل المعيار الائتماني
إذا كان مستشار الاستثمار الخاص بك هو مستشار استثمار مسجل ، فإنهم يتقاسمون المسؤولية الائتمانية مع لجنة الاستثمار. من ناحية أخرى ، قد لا يعمل الوسيط الذي يعمل لدى وسيط. بعض شركات الوساطة لا تريد أو تسمح لسماسرةها بأن يكونوا أمناء.
يلتزم مستشارو الاستثمار ، الذين يعتمدون عادةً على الرسوم ، بمعايير ائتمانية تم تأسيسها كجزء من قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940. يمكن تنظيمهم من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة أو هيئات تنظيم الأوراق المالية الحكومية. الفعل محدد إلى حد ما في تحديد معنى الائتمانية ، وينص على واجب الولاء والرعاية ، مما يعني أن المستشار يجب أن يضع مصالح عملائه على مصالحهم الخاصة.
على سبيل المثال ، لا يمكن للمستشار شراء أوراق مالية لحسابه قبل شرائها لعميل ويحظر عليه إجراء تداولات قد تؤدي إلى ارتفاع العمولات للمستشار أو شركة الاستثمار الخاصة به.
هذا يعني أيضًا أن المستشار يجب أن يبذل قصارى جهده للتأكد من تقديم المشورة بشأن الاستثمار باستخدام معلومات دقيقة وكاملة - بشكل أساسي ، أن التحليل دقيق ودقيق قدر الإمكان. يعتبر تجنب تضارب المصالح أمرًا مهمًا عند التصرف كإئتماني ، وهذا يعني أن المستشار يجب أن يكشف عن أي تعارض محتمل في وضع مصالح العميل قبل المستشار.
بالإضافة إلى ذلك ، يحتاج المستشار إلى وضع عمليات التداول وفقًا لمعيار "أفضل تنفيذ" ، مما يعني أنه يجب عليهم السعي لتداول الأوراق المالية مع أفضل مزيج من التكلفة المنخفضة والتنفيذ الفعال.
قاعدة الملاءمة
يجب على الوكلاء الوسطاء ، الذين يتم تعويضهم في كثير من الأحيان عن طريق العمولة ، الوفاء بالتزام الملاءمة. يتم تعريف ذلك على أنه تقديم توصيات تتوافق مع احتياجات وتفضيلات العميل الأساسي. يتم تنظيم وسطاء من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) وفقًا للمعايير التي تتطلب منهم تقديم توصيات مناسبة لعملائهم.
بدلاً من الاضطرار إلى وضع اهتماماتهم دون مصلحة العميل ، فإن معيار الملاءمة لا يفصل إلا عن التفاصيل التي يتعين على الوسيط-الوسيط تصديقها بشكل معقول على أن أي توصيات مقدمة مناسبة للعميل ، من حيث احتياجات العميل المالية وأهدافه وظروفه الفريدة. من المهم أيضًا التمييز الأساسي من حيث الولاء: واجب السمسار الأساسي هو صاحب العمل ، الوسيط الذي يعمل من أجله ، وليس لعملائه.
تتضمن أوصاف الملاءمة الأخرى التأكد من أن تكاليف المعاملات ليست مفرطة وأن توصياتها ليست مناسبة للعميل. تشمل الأمثلة التي قد تنتهك الملاءمة التداول المفرط ، وتغيير الحساب ببساطة لتوليد المزيد من العمولات ، وكثيراً ما تقوم بالتبديل بين أصول الحساب لتوليد إيرادات المعاملات للوسيط - الوسيط.
كذلك ، فإن الحاجة إلى الكشف عن تضارب المصالح المحتمل ليست مطلبًا صارمًا للوسطاء ؛ يجب أن يكون الاستثمار مناسبًا فقط ، وليس بالضرورة أن يكون متسقًا مع أهداف ومستثمر الفرد.
يتبع الوسيط تاجر معيار الملاءمة: يجب أن تكون خيارات الاستثمار مناسبة للعميل ، ولكن يمكن أن تكون أكثر فائدة للوسيط من الخيار الأفضل ؛ مسؤولية الوسيط الأساسية هي لشركتهم ، وليس إلى عملائهم.
قد ينتهي معيار الملاءمة إلى حدوث تعارضات بين الوسيط والعميل. الصراع الأكثر وضوحا له علاقة بالتعويض. بموجب معيار ائتماني ، يُمنع مستشار الاستثمار تمامًا من شراء صندوق مشترك أو أي استثمار آخر للعميل لأنه سيحمل الوسيط رسومًا أو عمولة أعلى من خيار يكلف العميل أقل - أو يحقق عائدًا أكبر للعميل.
وفقًا لمتطلبات الملاءمة ، طالما كان الاستثمار مناسبًا للعميل ، فيمكن شراؤه للعميل. هذا يمكن أن يحفز الوسطاء على بيع منتجاتهم الخاصة قبل التنافس على المنتجات التي قد تكلف أقل.
القاعدة الائتمانية القصيرة الأجل
في حين أن مصطلح "الملاءمة" كان المعيار لحسابات المعاملات أو حسابات الوساطة ، فإن قاعدة وزارة العمل الائتمانية ، اقترحت تشديد الأمور على الوسطاء. أي شخص لديه أموال التقاعد تحت الإدارة ، الذي قدم توصيات أو طلبات للحصول على الجيش الجمهوري الايرلندي أو غيرها من حسابات التقاعد معفاة من الضرائب ، سيعتبر ائتمانيا اللازمة للالتزام بهذا المعيار ، بدلا من معيار الملاءمة الذي كان ساري المفعول في خلاف ذلك.
كان للقاعدة الائتمانية تنفيذ طويل - وفي النهاية غير ناجح -. كان من المقترح أصلاً في عام 2010 ، كان من المقرر أن يدخل حيز التنفيذ بين 10 أبريل 2017 و 1 يناير 2018. بعد تولي الرئيس ترامب منصبه ، تم تأجيله إلى 9 يونيو 2017 ، بما في ذلك فترة انتقالية لبعض الإعفاءات التي تمتد حتى 1 يناير ، عام 2018.
في وقت لاحق ، تم إرجاء تنفيذ جميع عناصر القاعدة إلى 1 يوليو 2019. قبل أن يحدث ذلك ، تم إخلاء القاعدة بعد صدور قرار محكمة الدائرة الأمريكية الخامسة في يونيو 2018.
المخاطر الائتمانية
يشار إلى إمكانية الوصي / الوكيل الذي لا يؤدي على النحو الأمثل لصالح المستفيد الفضلى باسم "المخاطر الائتمانية". هذا لا يعني بالضرورة أن الوصي يستخدم موارد المستفيد لمصلحته الخاصة ؛ قد يكون هذا مخاطرة ألا يحقق الوصي أفضل قيمة للمستفيد.
على سبيل المثال ، يعد الموقف الذي يقوم فيه مدير الصندوق (الوكيل) بإجراء عمليات تداول أكثر من اللازم لمحفظة العميل مصدرًا للمخاطر الائتمانية لأن مدير الصندوق يعمل على تآكل مكاسب العميل ببطء عن طريق تكبد تكاليف معاملات أعلى مما يلزم.
على النقيض من ذلك ، فإن الموقف الذي يستخدم فيه الفرد أو الكيان المعين قانونيًا لإدارة أصول طرف آخر سلطته بطريقة غير أخلاقية أو غير قانونية للاستفادة مالياً أو خدمة مصلحته الشخصية بطريقة أخرى ، يُعرف باسم "سوء الائتمان" أو "الاحتيال الائتماني".
التأمين الائتماني
يمكن للشركة أن تضمن للأفراد الذين يعملون كجهات ائتمانية لخطة التقاعد المؤهلة ، مثل مديري الشركة والمسؤولين والموظفين وغيرهم من أمناء الأشخاص الطبيعيين. يهدف التأمين ضد المسؤولية الائتمانية إلى سد الثغرات الموجودة في التغطية التقليدية المقدمة من خلال التزامات استحقاقات الموظفين أو سياسات المدير والموظف. يوفر الحماية المالية عندما تنشأ الحاجة إلى التقاضي — بسبب سيناريوهات مثل سوء إدارة الأموال أو الاستثمارات المزعومة أو الأخطاء الإدارية أو التأخير في التحويلات أو التوزيعات أو تغيير أو تخفيض الفوائد أو المشورة الخاطئة المحيطة بتخصيص الاستثمار في الخطة.
إرشادات الاستثمار الائتمانية
استجابةً للحاجة إلى التوجيه لإئتماني الاستثمار ، تم تأسيس مؤسسة غير ربحية للدراسات الائتمانية لتحديد ممارسات الاستثمار الحكيمة التالية:
الخطوة 1: تنظيم
تبدأ العملية من خلال الجهات الإئتمانية لتثقيف أنفسهم حول القوانين والقواعد التي ستنطبق على مواقفهم. بمجرد أن يحدد الائتمانيون قواعدهم الحاكمة ، فإنهم يحتاجون بعد ذلك إلى تحديد أدوار ومسؤوليات جميع الأطراف المشاركة في العملية. إذا تم استخدام موفري خدمات الاستثمار ، فينبغي أن تكون أي اتفاقيات خدمة مكتوبة.
الخطوة 2: إضفاء الطابع الرسمي
يبدأ إضفاء الطابع الرسمي على عملية الاستثمار عن طريق إنشاء أهداف وغايات برنامج الاستثمار. ينبغي على الجهات الائتمانية تحديد عوامل مثل أفق الاستثمار ، ومستوى مقبول من المخاطر والعائد المتوقع. من خلال تحديد هذه العوامل ، تنشئ الجهات الائتمانية إطار عمل لتقييم خيارات الاستثمار.
ثم يحتاج الائتمانيون إلى اختيار فئات الأصول المناسبة التي ستمكنهم من إنشاء محفظة متنوعة من خلال بعض المنهجيات المبررة. معظم المؤسسات الائتمانية تعمل على ذلك من خلال استخدام نظرية المحفظة الحديثة (MPT) لأن MPT هي واحدة من أكثر الطرق المقبولة لإنشاء المحافظ الاستثمارية التي تستهدف ملف تعريف المخاطرة / العائد المطلوب.
أخيرًا ، يجب على الائتماني إضفاء الطابع الرسمي على هذه الخطوات من خلال إنشاء بيان سياسة استثمار يوفر التفاصيل اللازمة لتنفيذ استراتيجية استثمار محددة. الآن الائتمانية مستعدة للمضي قدما في تنفيذ برنامج الاستثمار ، على النحو المحدد في الخطوات الأولى والثانية.
الخطوة 3: التنفيذ
مرحلة التنفيذ هي حيث يتم اختيار استثمارات أو مديري استثمار معينين للوفاء بالمتطلبات المفصلة في بيان سياسة الاستثمار. يجب تصميم عملية العناية الواجبة لتقييم الاستثمارات المحتملة. يجب أن تحدد عملية العناية الواجبة المعايير المستخدمة لتقييم وتصفية خيارات الاستثمار المحتملة.
عادة ما يتم تنفيذ مرحلة التنفيذ بمساعدة مستشار استثمار لأن العديد من الائتمانات تفتقر إلى المهارة و / أو الموارد اللازمة لتنفيذ هذه الخطوة. عند استخدام مستشار للمساعدة في مرحلة التنفيذ ، يجب على الوكلاء والمستشارين التواصل لضمان استخدام عملية العناية الواجبة المتفق عليها في اختيار الاستثمارات أو المديرين.
الخطوة 4: مراقب
يمكن أن تكون الخطوة الأخيرة هي الأكثر استهلاكا للوقت وكذلك الجزء الأكثر إهمالا في العملية. بعض المؤسسات الائتمانية لا تشعر بالحاجة الملحة للمراقبة إذا كانت الخطوات الثلاثة الأولى صحيحة. لا ينبغي أن يهمل الائتمانيون أيًا من مسؤولياتهم لأنهم قد يكونون مسؤولين بنفس القدر عن الإهمال في كل خطوة.
من أجل مراقبة عملية الاستثمار بشكل صحيح ، يجب على الجهات الائتمانية مراجعة التقارير التي تقيس أداء استثماراتهم مقارنةً بالمؤشر ومجموعة النظراء المناسبة ، وتحديد ما إذا كانت أهداف بيان سياسة الاستثمار تتحقق أم لا. ببساطة مراقبة إحصائيات الأداء ليست كافية.
يجب على Fiduciaries مراقبة البيانات النوعية ، مثل التغييرات في الهيكل التنظيمي لمديري الاستثمار المستخدمة في المحفظة. إذا غادر صناع القرار الاستثماري في مؤسسة ما ، أو إذا تغير مستوى سلطتهم ، فيجب على المستثمرين التفكير في كيفية تأثير هذه المعلومات على الأداء في المستقبل.
بالإضافة إلى مراجعات الأداء ، يجب على الجهات الائتمانية مراجعة النفقات المتكبدة في تنفيذ العملية. الائتمانيون مسؤولون ليس فقط عن كيفية استثمار الأموال ولكن أيضًا عن كيفية إنفاق الأموال. يكون لرسوم الاستثمار تأثير مباشر على الأداء ، ويجب على الجهات الائتمانية ضمان أن تكون الرسوم المدفوعة لإدارة الاستثمار عادلة ومعقولة.
القواعد واللوائح الائتمانية الحالية
تتولى وكالة وزارة الخزانة ، مكتب مراقب العملة ، مسؤولية تنظيم جمعيات الادخار الفيدرالية وأنشطتها الائتمانية. قد تتعارض واجبات ائتمانية متعددة في بعض الأحيان مع بعضها البعض ، وهي مشكلة تحدث غالبًا مع وكلاء العقارات والمحامين. يمكن أن يكون هناك توازن بين مصالح متعارضة ؛ ومع ذلك ، فإن موازنة المصالح ليست هي نفسها التي تخدم مصلحة العميل.
يتم توزيع الشهادات الائتمانية على مستوى الولاية ويمكن إبطالها من قبل المحاكم إذا تبين أن أحد الأشخاص قد أهمل واجباته. للحصول على شهادة ، مطلوب ائتماني لاجتياز امتحان يختبر معرفته بالقوانين والممارسات والإجراءات المتعلقة بالأمان مثل فحص الخلفية والفحص. على الرغم من أن المتطوعين في مجال الإدارة لا يحتاجون إلى شهادات ، فإن العناية الواجبة تتضمن التأكد من حصول المهنيين العاملين في هذه المناطق على الشهادات أو التراخيص المناسبة للمهام التي يؤدونها.
