ما هو المدخرات الاتحادية والقروض؟
مؤسسة الادخار والقروض الفيدرالية هي نوع من التوفير الذي كان يركز تاريخيا على القروض العقارية السكنية. هذه الشركات هي عادة شركات خاصة ، مملوكة بشكل متبادل من قبل عملائها. ومع ذلك ، يمكن أيضًا تداولها علنًا.
كيف الاتحادية الادخار والقروض يعمل
المدخرات والقروض الفيدرالية لها جذور في جمعيات البناء والقروض التي كانت بارزة قبل الكساد العظيم. مثل سابقاتها ، تركز S & Ls على جعل قروض الإسكان في متناول أفراد الطبقة المتوسطة والأسر.
العديد من جمعيات البناء والقروض كانت مؤسسات مشتركة ، أي مملوكة لأعضائها. لقد كانوا يعتمدون إلى حد كبير على نموذج تراكم الأسهم حيث يلتزم الأعضاء بشراء الأسهم في الجمعية ومن ثم يتمتعون بالحق في الاقتراض مقابل قيمة تلك الأسهم من أجل شراء منزل.
عندما بدأت العديد من هذه المؤسسات في النضال أثناء الكساد ، تدخلت إدارتا هوفر وروزفلت لإصلاح هذه الصناعة. قدمت الحكومة مواثيق للمدخرات والقروض الفيدرالية وأنشأت النظام الفيدرالي لقروض القروض المنزلية لضمان أن السيولة لدى هؤلاء المقرضين الجدد - أو ، على الأقل ، الذين تم تغيير علامتهم التجارية - لديهم سيولة كافية.
الماخذ الرئيسية
- تشكلت مؤسسات الادخار والقروض الفيدرالية نتيجة للحركة التنظيمية التي أعقبت الكساد العظيم. تركز هذه الكيانات على التمويل منخفض التكلفة للرهون العقارية وكذلك حسابات التوفير والتحقق. نتيجة لأزمة الادخار والقروض ، بدأ مكتب الإشراف على التوفير في تنظيم هذه المؤسسات من عام 1989 إلى عام 2011. ومنذ عام 2011 ، أصبحت ودائع S&L محمية من قبل FDIC.
تم التأمين على الودائع في S & Ls المستأجرة اتحاديًا من قبل المؤسسة الفيدرالية الجديدة للتأمين والادخار (FSLIC) ، والتي تهدف إلى تزويد المودعين مع ضمان أنهم لن يتحملوا خسائر.
S & Ls مقابل البنوك
يتم تشغيل شركات الادخار والقروض الفيدرالية بإحدى طريقتين. بموجب نموذج الملكية المتبادلة ، فإن S&L مملوكة من قبل المودعين والمقترضين. بدلاً من ذلك ، يمكن إنشاء S&L بواسطة مجموعة من المساهمين الذين يمتلكون جميع الأسهم في التوفير.
هذا يختلف عن البنوك التجارية ، التي عادة ما تكون مملوكة ومدارة من قبل مجلس إدارة يختارهم المساهمون. البنوك التجارية هي أيضا أكثر تنوعا من حيث العروض التي تقدمها. يتم توجيه الكثير من الإقراض نحو الشركات ومشاريع البناء. كما أنها توفر غالبًا مجموعة واسعة من الخدمات للمستهلكين ، مثل بطاقات الائتمان وحلول إدارة الثروات.
على النقيض من ذلك ، تركز S & Ls بشكل أكبر على سوق الرهن العقاري السكني. بموجب القانون ، يمكنهم فقط إقراض ما يصل إلى 20 ٪ من أصولهم للحصول على قروض تجارية. بالإضافة إلى ذلك ، للتأهل لإقراض بنك قروض المنازل الفيدرالي ، يجب أن تُظهر S & Ls أن 65٪ من أصولها مستثمرة في الرهون العقارية السكنية وغيرها من الأصول المرتبطة بالمستهلكين.
تاريخ الادخار الاتحادية والقروض
شهدت طفرة ما بعد الحرب العالمية الثانية ذروة نفوذ الصناديق ، حيث بلغ إجمالي عدد الشركات الصغيرة والمتوسطة 6،071 بحلول عام 1965. ومع ذلك ، فإن هذا النمو سيكون مهددًا ، عندما حدد الكونغرس في عام 1966 أسعار الفائدة التي يمكن أن تفرضها S & L والمصارف التجارية على حسابات الإيداع. عندما ارتفعت أسعار الفائدة في سبعينيات القرن العشرين ، بدأ المستهلكون في سحب أموالهم ووضعها في حسابات قدمت عائدًا أعلى. علاوة على ذلك ، فإن الاقتصاد الراكد يعني أن عدد المقترضين كان أقل من المقترضين الذين يمكنهم التأهل للحصول على قرض.
من أجل مواجهة هذه التحديات ، أصدر المشرعون قوانين لإلغاء التنظيمات في أوائل الثمانينيات. لديهم الآن القدرة ، على سبيل المثال ، على تقديم مجموعة واسعة من المنتجات واستخدام إجراءات محاسبية أقل تقييدًا. لكن بدلاً من التخفيف من مشاكل التوفير ، بدا أن القوانين تساهم في حالات متعددة من سوء الإدارة والاحتيال في وقت لاحق من العقد. بحلول عام 1990 ، قدرت الحكومة أن سوء التصرف في S&L كلف الجمهور الأمريكي ما يصل إلى 75 مليار دولار.
كرد فعل للإفلاس المتزايد لصناعة الادخار والقروض ، أعادت الحكومة في عام 1989 فرض رقابة أقوى وأنشأت مكتب الإشراف على التوفير. ساعدت هذه الهيئة التنظيمية ، وهي نفسها قسم من وزارة الخزانة ، في ضمان سلامة واستقرار مدخرات وقروض الأعضاء. تم حلها في عام 2011 وتندرج وظائفها في وكالات أخرى. أصبحت ودائع المدخرات والقروض تحت حماية المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) وتبقى كذلك حتى اليوم.
بينما نجا S & Ls من الأزمة ، تضاءل انتشارها بشكل ملحوظ منذ ذروتها في 1960s. اعتبارا من 31 ديسمبر 2018 ، كان هناك 691 مؤسسة الادخار المؤمن FDIC.
