قفزت شركة Invesco Ltd. (IVZ) بنسبة 7.8٪ يوم الأربعاء بعد أن حقق مدير الأصول البالغ قيمته 8.12 مليار دولار أرباحًا فصلية بالضربة القاضية. أصدرت الشركة التي يقع مقرها في أتلانتا في الربع الثالث 2019 أرباحًا معدلة قدرها 70 سنتًا للسهم ، متجاوزةً بشكل كبير توقعات المحللين البالغة 57 سنتًا للسهم. تراجعت إيرادات الفترة التي بلغت 1.72 مليار دولار عن توقعات الشارع ، ولكنها نمت بنسبة 28.2 ٪ مقارنة مع الربع من سبتمبر 2018.
أدرجت الإدارة عملية الاستحواذ التي قامت بها الشركة على OppenheimerFunds لزيادة الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) وزيادة الإيرادات - في نهاية هذا الربع ، سيطرت الشركة على AUM من 1.18 مليار دولار ، بزيادة 20.7 ٪ على أساس سنوي (YOY)) أساس. وافقت شركة Invesco على شراء مدير أصول منافس OppenheimerFunds من MassMutual مقابل 5.7 مليار دولار في أكتوبر 2018 ، مع إغلاق الصفقة في مايو من هذا العام. تسارعت عمليات الاستحواذ في صناعة إدارة الأصول مع سعي الشركات لخفض التكاليف وتوسيع نطاق التوزيع لدرء المنافسة المتزايدة من خيارات الاستثمار السلبية.
يتداول سهم إنفيسكو عند 6.39 ضعف الأرباح الآجلة - أقل من نصف مضاعفها لمدة خمس سنوات بحوالي 13 مرة - وارتفع بنسبة 8.72٪ على أساس سنوي. علاوة على ذلك ، يضيف عائد توزيع الأرباح البالغ 7.74٪ إلى العائدات الإجمالية لمدير الأصول.
دعونا الآن نلقي نظرة على التقنيات. شكل قاعان متمايزان مختلفان على مدار عدة أشهر على مخطط Invesco - أحدهما في أغسطس والآخر في أكتوبر - مما يشير إلى قاع مزدوج محتمل. علاوة على ذلك ، في حين أن قاع كل قاع تأرجح وجد دعمًا حول مستوى 15 دولارًا ، فإن القاع الثاني لمؤشر القوة النسبية (RSI) شكل قاعًا أقل ضحالة لإحداث اختلاف صعودي بين السعر والمؤشر.
شهد تقرير أرباح الأسهم المثير للإعجاب وجود فجوة في الأسعار أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) لتعزيز نمط القاع والإشارة إلى تحرك نحو مستوى المقاومة المهم عند 19.75 دولار. قم بتنفيذ إدارة المخاطر عن طريق وضع أمر إيقاف تحت أدنى سعر ليوم أمس عند 16.46 دولار وتعديله إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السهم فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم.
StockCharts.com
أدناه ، نلقي نظرة على اثنين من مديري الأصول الكبيرة الأخرى - Franklin Resources، Inc. (BEN) و Legg Mason، Inc. (LM) - اللذان يتمتعان بوضع جيد للغاية لتنمية الأصول والاستفادة من تضافر التكاليف من خلال الاستحواذ على صناعة أصغر اللاعبين. ارتفع كلا السوقين يوم الأربعاء ، مرتفعًا في أعقاب أرباح Invesco الأفضل من المتوقع.
فرانكلين ريسورسيز إنك (بن)
مع القيمة السوقية البالغة 14.02 مليار دولار وحوالي 700 مليار دولار من الأصول المدارة ، تقدم Franklin Resources خدمات الاستثمار للمستثمرين الأفراد والمؤسسات. يتوقع المحللون أن يبلغ مدير الأصول في سان ماتيو ، كاليفورنيا ، أرباح الربع الرابع من العام المالي 2015 (Q4) 2019 للسهم الواحد عند نشر النتائج يوم الجمعة 25 أكتوبر. ويمثل هذا الرقم انخفاضًا بنسبة 17.7٪ مقارنة بالربع السابق من العام.. في أبريل ، أعلنت الشركة أنها تخطط لخفض القوى العاملة بنسبة 5 ٪ لخفض التكاليف بمقدار 75 مليون دولار. اعتبارًا من 24 أكتوبر 2019 ، يقدم سهم Franklin Resources عائدات أرباح جذابة تبلغ 4٪ تقريبًا ولكنه انخفض بنسبة 3.37٪ على أساس سنوي (YTD).
بعد تشكيل قمة مزدوجة بين أبريل ويوليو ، انخفض السهم بنسبة 29 ٪ ليسجل أدنى مستوى في 52 أسبوعًا عند 25.34 دولارًا. انتعش السعر إلى حد ما في سبتمبر لكنه فشل في اكتساب قوة الجر منذ ذلك الحين. قد يكون الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا في جلسة التداول يوم الخميس على خلفية الأرباح الفصلية لشركة Invesco بمثابة حافز لمزيد من المكاسب. يجب على من يدخلون هنا أن يستهدفوا التحرك إلى مستوى 31 دولارًا ، حيث يواجه السعر مقاومة من خط أفقي لمدة 12 شهرًا و SMA لمدة 200 يوم. النظر في وضع أمر وقف الخسارة تحت الدعم المتوسط عند 26.50 دولار.
Legg Mason، Inc. (LM)
تقدم Legg Mason إدارة الاستثمار والخدمات ذات الصلة ، حيث تسيطر على أكثر من 780 مليار دولار من الأصول المدارة. تضمن AUM لمدير الاستثمار في سبتمبر ، صافي تدفقات خارجية بلغت 1.2 مليار دولار ، مدفوعة بصافي تدفقات خارجية بقيمة 1.1 مليار دولار في دخل ثابت و 0.6 مليار دولار في الأسهم ، يقابله جزئياً صافي تدفقات داخلية بقيمة 0.5 مليار دولار من البدائل ، وفقًا لما جاء في بيان صحفي للشركة. تتوقع وول ستريت من الشركة أن تحقق أرباحًا للسهم في الربع الأول من عام 2020 (EPS) قدرها 86 سنتًا على إيرادات قدرها 732.01 مليون دولار عندما تعلن يوم الأربعاء ، 30 أكتوبر. تشير هذه التوقعات إلى نمو أعلى وأسفل للربح السنوي بنسبة -3.5٪. و 6.2 ٪. تداول بسعر 36.28 دولارًا بقيمة سوقية بلغت 3.15 مليار دولار ودفع عائدًا صحيًا بنسبة 4.55٪ ، وقد حقق السهم أرباحًا بنسبة 46.69٪ هذا العام ، متفوقًا على متوسط صناعة إدارة الأصول بأكثر من 20٪ اعتبارًا من 24 أكتوبر 2019.
إشارة "التقاطع الذهبي" في أبريل - عندما عبر SMA لمدة 50 يومًا فوق SMA لمدة 200 يوم - توقع بشكل صحيح بداية اتجاه صعودي جديد. ومع ذلك ، فقد تراجع السعر خلال الشهرين الماضيين إلى خطوط اتجاه الدعم المتعددة التي توفر نقطة دخول مناسبة للمتداولين المتأرجحين. أيضًا ، تجاوز خط التقارب المتوسط المتحرك (MACD) خط الإشارة لتأكيد تحول الزخم إلى الاتجاه الصعودي. العب لمزيد من المكاسب من خلال تحديد هدف للربح بالقرب من أعلى مستوى في شهر سبتمبر عند 39.81 دولار وخفض الخسائر إذا أغلق السعر أدنى مستوى هذا الشهر عند 34 دولار.
StockCharts.com
