ما هو الربح المعادل؟
معادلة الأرباح الموزعة هي مدفوعات لمرة واحدة يتم دفعها إلى المساهمين المؤهلين عندما تقوم الشركة بتغيير جدول أرباحها. وهي تهدف إلى تعويض المستثمرين عن أي دخل مفقود من مدفوعات توزيعات الأرباح الفائتة التي كان سيتم استلامها باستخدام جدول الدفع السابق.
معادلة توزيعات الأرباح هي بعض الاتفاقات الخاصة بالأموال المقدمة لضمان عدم تأثر مستوى الدخل المنسوب لكل سهم خلال فترة التوزيع أو التراكم. عادة ما يتم إجراء التعديلات على جدول توزيع الأرباح من قبل المديرين التنفيذيين في الشركة أو مجلس الإدارة الخاضعين لموافقة المساهمين.
الماخذ الرئيسية
- معادلة توزيعات الأرباح هي مدفوعات لمرة واحدة لحملة الأسهم المؤهلين للتعويض عن إيرادات توزيعات الأرباح المفقودة إذا تم تغيير جدول توزيعات الأرباح للشركة. قد يتم تغيير جداول توزيعات الأرباح من قبل الشركة إذا لم يتمكنوا من الحفاظ على الجدول الزمني الحالي بسبب ظروف غير متوقعة. إن معادلة الأرباح هي الأكثر شيوعًا في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو أكثر من الولايات المتحدة
كيف تساوي أرباح العمل
قد ترغب الشركات في إعادة دفع أرباح الأسهم للأمام أو للأمام قبل بضعة أسابيع أو أشهر لاستيعاب الظروف المخففة التي قد تنشأ ، مثل النقص في النقد المتوفر بسبب أحداث غير متوقعة. في مثل هذه الحالة ، قد تعوض الشركة المساهمين بدفع توزيعات أرباح معادلة ، لتعويض تأثير الجدول الجديد.
يتم دفع معادلة توزيعات الأرباح إلى المساهمين لضبط أي دخل من الأرباح يتم فقده نتيجة التغيير. بشكل عام ، يتم تحقيق أرباح معادلة بشكل أساسي في المملكة المتحدة وأجزاء من أوروبا بدلاً من الولايات المتحدة.
للخلفية ، تدفع الأموال الدخل في أو بعد تاريخ توزيع الأرباح السابق ، وعند هذه النقطة تتم إزالة الدخل من صافي قيمة أصول الصندوق (NAV) وتدفع إلى المساهمين على أساس كل سهم. عادةً ما لم يحتفظ المستثمرون الذين يشترون الأسهم في الصندوق بعد تاريخ توزيع الأرباح السابق بالسهم لفترة كاملة مدرة للدخل.
هذا يعني أنه سيتم تجميع الأسهم المشتراة حديثًا بشكل منفصل عن الأسهم المكتسبة مسبقًا. لا يزال يحق لهم الحصول على نفس الدفعة لكل سهم مثل أي مالك آخر للصندوق ، ولكن يعامل جزء من الدفعة على أنها عودة لرأس المال ، والمعروف باسم توزيعات الأرباح أو المدفوعات المتساوية. يجعل المبلغ للسهم الواحد المدفوع لكلا المجموعتين. عندما يحدث ذلك ، سيتم التعامل مع المجموعتين بالتساوي فيما يتعلق بمدفوعات الأرباح المستقبلية.
الآثار الضريبية لتحقيق معادلة الأرباح
يخضع المستثمرون الذين يتلقون توزيعات الأرباح أو المدفوعات المتكافئة لبعض الأحداث الخاضعة للضريبة. بالنسبة للجزء الأكبر ، فإنه يختلف على أساس كل حالة على حدة. إحدى الطرق لتجنب هذه التكاليف هي الاحتفاظ بالمدفوعات في برنامج ضريبي مثل حساب التوفير الفردي (ISA).
يجب أن يكون المستثمرون الذين يحتفظون بأموال خارج هذه الأغطية الضريبية على دراية بالمعاملات الضريبية المختلفة للأرباح. هنا ، يتم التعامل مع الدخل بنفس طريقة التوزيع الطبيعي ويجب الإبلاغ عنه عند الإقرار الضريبي في المملكة المتحدة. وفقًا لذلك ، يمكن للمستثمرين الذين يتم اعتبارهم عند استلام الدخل القابل للتقرير تعديل دخلهم الخاضع للضريبة للحصول على حصة من توزيعات الأرباح أو المدفوعات المتكافئة.
