ما هي الفيلة؟
الفيلة عامية بالنسبة للمستثمرين من المؤسسات الكبيرة التي يمكن أن تحرك الأسواق من تلقاء نفسها. تملك الفيلة الأموال اللازمة لإجراء عمليات تداول كبيرة الحجم. بسبب الحجم الكبير للأوراق المالية التي تتعامل بها الفيلة ، فإن أي قرارات استثمارية يتخذونها قد يكون لها تأثير كبير على سعر الأصل المالي الأساسي.
الماخذ الرئيسية
- الفيلة هي عامية بالنسبة للمستثمرين من المؤسسات الكبيرة التي لديها الموارد اللازمة لتحريك الأسواق من تلقاء نفسها. يقوم المستثمرون المؤسسيون بمعظم التداولات في البورصات الرئيسية ، ونتيجة لذلك ، تؤثر بشكل كبير على تقييم الأصول. والمستثمرون المؤسسيون الأكثر شيوعًا هم صناديق الوقف ، البنوك التجارية وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط وصناديق التقاعد وشركات التأمين.
الفيلة
فهم الفيلة
لدى "وول ستريت" شيء لاستخدام أسماء الحيوانات لوصف بعض الظروف والأحداث وأنواع المستثمرين في أسواق الأسهم. ومن الأمثلة على ذلك الثيران والدببة والسمك والخنازير والكلاب والذئاب والقطط الميتة والنعام والفيلة.
غالبًا ما يستخدم مصطلح الفيل للإشارة إلى المستثمرين المؤسسيين ، أي شخص أو مؤسسة غير مصرفية تتاجر بالأوراق المالية بكميات كبيرة بما فيه الكفاية أو بمبالغ بالدولار نيابة عن أعضائها مؤهلين للمعاملة التفضيلية والعمولات المنخفضة.
تعد الكيانات المدارة بشكل احترافي مثل صناديق الاستثمار المشتركة وخطط التقاعد والبنوك وشركات التأمين أكبر قوة وراء العرض والطلب في أسواق الأوراق المالية ، حيث تقوم بمعظم التداولات في البورصات الرئيسية. هذا يعني أنها تؤثر بشكل كبير على أسعار الأسهم.
يقوم مستثمرو التجزئة بشراء وبيع الأسهم في الكثير من 100 سهم أو أكثر ، في حين يشتري المستثمرون المؤسسيون ويبيعون في تجمعات كبيرة تتكون من 10000 سهم أو أكثر.
فكر في حمام السباحة: إذا دخل فيل إلى حمام السباحة (اشترى في موقع) ، فسوف يرتفع منسوب المياه (سعر السهم) ؛ إذا خرج الفيل من حوض السباحة (يبيع مركزًا) ، فإن مستوى المياه (سعر السهم) ينخفض. بالمقارنة مع تأثير الفيل على أسعار الأسهم ، فإن تأثير المستثمر الفردي أشبه بتأثير الماوس.
أنواع الفيلة
هناك عمومًا ستة أنواع من المستثمرين المؤسسيين: صناديق الوقف ، والبنوك التجارية ، وصناديق الاستثمار المشتركة ، وصناديق التحوط ، وصناديق التقاعد ، وشركات التأمين.
أكبر مستثمر مؤسسي ، في نهاية عام 2017 ، كان BlackRock ، مع ما يقرب من 6.3 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
في وول ستريت ، يمكن أن يكون للكلمة الفيل أيضًا معاني أخرى. اثنين من شروط الاستثمار الشهيرة الأخرى التي تحمل اسم أكبر الحيوانات البرية على الأرض هي فيل ابيض، يُعرف باسم الاستثمار الذي لا تتناسب تكاليف الصيانة مع مدى فائدة أو قيمة العنصر ، وصيد الفيلة - مصطلح طنان يستخدم لوصف ممارسة استهداف الشركات الكبيرة كعملاء محتملين أو أهداف استحواذ.
في بعض الأحيان يستخدم المستثمرون أيضًا مصطلح الفيل للإشارة إلى التكتلات الكبرى التي هي بطيئة في التكيف مع التغيير.
إعتبارات خاصة
يمتلك المستثمرون المؤسسيون الموارد والمعرفة المتخصصة للبحث على نطاق واسع في مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار. لهذا السبب ، غالبًا ما يقوم مستثمرو التجزئة المعتادون بفحص الملفات التنظيمية للمستثمرين المؤسسيين لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لتحديد الأوراق المالية التي يشترونها.
من الناحية النظرية ، فإن توقع أين ستستثمر أفيال عالم الاستثمار بعد ذلك ، ينبغي أن يكون صافي مستثمري التجزئة ثروة. بعد تحركاتهم أقل فائدة ، حيث تميل الصفقات الكبيرة من هذه الشركات العملاقة إلى رفع أسعار الأسهم إلى حد كبير.
يتخصص المستثمرون المتناقضون في القيام بعكس الأفيال ، أي الشراء عند بيع المؤسسات وبيعها عند شراء المؤسسات.
