تعريف الصندوق المتوازن

ما هو الصندوق المتوازن؟

الصندوق المتوازن هو صندوق مشترك يحتوي على مكون أسهم ومكون سندات وأحيانًا مكون سوق مال في محفظة واحدة. عمومًا ، تلتزم هذه الصناديق بمزيج ثابت نسبيًا من الأسهم والسندات. حيازاتهم متوازنة بين الأسهم والديون وهدفهم بين النمو والدخل. وبالتالي ، اسمهم "متوازن".

يتم توجيه الأموال المتوازنة نحو المستثمرين الذين يبحثون عن مزيج من الأمان والدخل وارتفاع قيمة رأس المال المتواضع.

أساسيات الصندوق المتوازن

الصندوق المتوازن هو نوع من الصناديق المختلطة ، وهو صندوق استثماري يتميز بالتنوع بين فئتين أو أكثر من فئات الأصول. يجب أن تظل المبالغ التي يستثمرها الصندوق في كل فئة من فئات الأصول ضمن الحد الأدنى والحد الأقصى للقيمة المحددة. اسم آخر لصندوق متوازن هو صندوق تخصيص الأصول.

لا تغير حافظات الصناديق المتوازنة بشكل جوهري مزيج الأصول الخاصة بها - على عكس دورة حياة الصندوق وتاريخه المستهدف وتخصيص صناديق الأصول المدارة بفعالية ، والتي تتطور استجابةً لتغير رغبة المستثمرين في العودة إلى المخاطر وظروف العمر أو سوق الاستثمار الإجمالية.

الماخذ الرئيسية

• الصناديق المتوازنة هي صناديق استثمار تستثمر الأموال عبر فئات الأصول ، وهي مزيج من الأسهم منخفضة المخاطر إلى متوسطة ، والسندات ، والأوراق المالية الأخرى. وتستثمر الصناديق المتوازنة بهدف تحقيق كل من زيادة الإيرادات ورأس المال. والصناديق المتوازنة تخدم المستثمرين المتقاعدين أو المحافظين الذين يسعون النمو الذي يفوق التضخم والدخل الذي يكمل الاحتياجات الحالية.

عناصر من محفظة الصندوق المتوازن

عادةً ما يستخدم المتقاعدون أو المستثمرون الذين يتحملون مخاطر منخفضة أموالاً متوازنة للنمو الذي يتجاوز التضخم والدخل الذي يكمل الاحتياجات الحالية. يساعد مكون الأسهم على منع تآكل القوة الشرائية وضمان الحفاظ على المدى الطويل لبيض عش التقاعد. تاريخيا ، يبلغ متوسط ​​معدل التضخم حوالي 3 ٪ سنويا ، في حين أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يبلغ متوسطه حوالي 10 ٪ - بين عامي 1928 و 2018. تميل حيازات الأسهم في صندوق متوازن إلى الشركات الكبيرة التي تدفع توزيعات الأرباح وقضايا الأسهم التي يتتبع إجمالي عوائدها على المدى الطويل مؤشر S&P 500

يخدم مكون السندات لصندوق متوازن غرضين.

1. خلق تقلبات محفظة streamTempers الدخل

توفر السندات ذات الدرجة الاستثمارية مثل ديون الشركات AAA وخزائن الولايات المتحدة إيرادات الفوائد من خلال مدفوعات نصف سنوية ، في حين تقدم أسهم الشركات الكبيرة دفعات أرباح ربع سنوية لتعزيز العائد. وأيضًا ، بدلاً من إعادة استثمار التوزيعات ، قد يحصل المستثمرون المتقاعدون على أموال لدعم دخلهم من المعاشات والمدخرات الشخصية والإعانات الحكومية.

على الرغم من أنها تتداول يوميًا ، فإن السندات والخزانات عالية الدرجات لا تواجه تقلبات الأسعار التي تواجهها الأسهم. لذلك ، فإن استقرار الأوراق المالية ذات الفوائد الثابتة يمنع القفزات الوحشية في سعر سهم الصندوق المتوازن. أيضًا ، لا تتحرك أسعار ضمان الدين معًا في الأسهم - فهي تتحرك في الغالب في الاتجاه المعاكس. يوفر استقرار السندات هذا الصندوق صابورة ، مما يزيد من صافي قيمة أصول محفظته.

الصناديق المتوازنة هي نفسها صناديق تخصيص الأصول.

مزايا الصناديق المتوازنة

نظرًا لأن الصناديق المتوازنة نادراً ما تضطر إلى تغيير مزيجها من الأسهم والسندات ، فإنها تميل إلى انخفاض نسب المصروفات الإجمالية (ERs). علاوة على ذلك ، نظرًا لأنها تنشر أموال المستثمر تلقائيًا عبر مجموعة متنوعة من أنواع الأسهم ، فإنها تقلل من مخاطر اختيار الأسهم أو القطاعات الخطأ. أخيرًا ، تتيح الصناديق المتوازنة للمستثمرين سحب الأموال بشكل دوري دون الإخلال بتخصيص الأصول.

الايجابيات

• متنوعة ، محفظة إعادة التوازن باستمرار

• نسب حساب منخفضة

• تقلب قليلا

• خطر قليل

سلبيات

• مخصصات الأصول المحددة مسبقًا

• غير مناسب لاستراتيجيات الحماية الضريبية

• استثمارات "المشتبه بهم المعتادين"

• عودة آمنة ولكن stodgy

عيوب الصناديق المتوازنة

في الجانب السلبي ، يتحكم الصندوق في تخصيص الأصول ، وليس أنت — وقد لا يتطابق ذلك دائمًا مع حركات التخطيط الضريبي المثلى. على سبيل المثال ، يفضل العديد من المستثمرين الاحتفاظ بالأوراق المالية المدرة للدخل في الحسابات ذات المزايا الضريبية ، وأسهم النمو في تلك الخاضعة للضريبة ، ولكن لا يمكنك فصل الاثنين في صندوق متوازن. لا يمكنك استخدام إستراتيجية سلم السندات - شراء سندات ذات تواريخ استحقاق متعاقبة - لضبط التدفقات النقدية وسداد رأس المال وفقًا لوضعك المالي.

التخصيص المميز لصندوق متوازن - عادةً 60٪ من الأسهم أو 40٪ من ديون - قد لا يناسبك دائمًا ، حيث تتغير أهدافك الاستثمارية أو احتياجاتك أو تفضيلاتك بمرور الوقت. ويخشى بعض المهنيين من أن الصناديق المتوازنة تلعبها بأمان كبير ، وتتجنب السوق الدولية أو خارج السوق الرئيسية ، وبالتالي تعوق عوائدها.

في العالم الحقيقي مثال لصندوق متوازن

يتمتع صندوق Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) بتصنيف مخاطر أقل من المتوسط ​​من Morningstar مع ملف تعريف مكافآت أعلى من المتوسط. خلال 10 سنوات تنتهي في 10 يناير 2020 ، حقق الصندوق ، الذي يمتلك حوالي 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات ، عائدًا بنسبة 9.54٪ في المتوسط ​​مع تحقيق عائد لمدة 12 شهرًا بنسبة 2.02٪. صندوق Vanguard Balanced Index Fund لديه نسبة نفقات تبلغ 0.18٪ فقط.