ما هي أيام المبيعات المتميزة - DSO؟
مبيعات الأيام غير المسددة (DSO) هي مقياس لمتوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحصيل المدفوعات بعد إجراء البيع. يتم تحديد DSO غالبًا على أساس شهري أو ربع سنوي أو سنوي ، ويمكن حسابه بقسمة مبلغ الحسابات المستحقة القبض خلال فترة معينة على إجمالي قيمة مبيعات الائتمان خلال نفس الفترة ، وضرب النتيجة بعدد الأيام في الفترة المقاسة.
مبيعات الأيام غير المسددة هي عنصر في دورة التحويل النقدي وغالبًا ما يشار إليها باسم مستحقات أيام أو متوسط فترة تحصيل.
يوم المبيعات المتميزة
الصيغة لأيام المبيعات المتميزة هي
DSO = إجمالي مبيعات الحسابات المستحقة القبض × عدد الأيام
ماذا مبيعات الأيام المعلقة اقول لكم؟
نظرًا للأهمية الكبيرة للنقد في إدارة الأعمال ، من مصلحة الشركة تحصيل مستحقاتها من الحسابات المستحقة في أسرع وقت ممكن. في حين أن الشركات يمكن أن تتوقع في معظم الأحيان على وجه اليقين النسبي أنها ، في الواقع ، تتلقى مستحقات مستحقة ، بسبب القيمة الزمنية لمبدأ المال ، فإن الأموال التي تقضيها الشركة في انتظار تلقيها هي الأموال المفقودة. من خلال تحويل المبيعات سريعًا إلى أموال نقدية ، تتمتع الشركة بفرصة لاستخدام الأموال مرة أخرى بسرعة أكبر.
يوضح رقم DSO المرتفع أن الشركة تبيع منتجاتها للعملاء عن طريق الائتمان وتستغرق وقتًا طويلاً لجمع الأموال. قد يؤدي ذلك إلى حدوث مشاكل في التدفق النقدي نظرًا لطول المدة بين وقت البيع والوقت الذي تتلقى فيه الشركة الدفع. انخفاض قيمة DSO يعني أن الأمر يتطلب لشركة أيام قليلة لتحصيل حساباتها المدينة. في الواقع ، فإن القدرة على تحديد متوسط طول الفترة الزمنية التي يتم فيها ترحيل الأرصدة المستحقة للشركة في الذمم المدينة يمكن في بعض الحالات أن تخبرنا كثيرًا عن طبيعة التدفق النقدي للشركة.
من المهم أن تتذكر أن صيغة حساب DSO هي حسابات مبيعات الائتمان فقط. في حين أن المبيعات النقدية يمكن اعتبارها تحتوي على DSO بقيمة 0 ، إلا أنها لا يتم احتسابها في حسابات DSO لأنها لا تمثل وقتًا بين البيع وإيصال الدفع للشركة. إذا تم أخذها في الحسبان ، فسيؤدي ذلك إلى خفض DSO ، والشركات التي لديها نسبة عالية من المبيعات النقدية سيكون لها DSOs أقل من تلك التي لديها نسبة عالية من مبيعات الائتمان.
- مبيعات الأيام غير المسددة (DSO) هي مقياس لمتوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحصيل المدفوعات بعد إجراء البيع. تشير DSO إلى عدد المبيعات التي حققتها الشركة خلال فترة زمنية محددة ؛ مدى سرعة العملاء يدفعون ؛ إذا كان قسم المجموعات بالشركة يعمل بشكل جيد ؛ إذا كانت الشركة تحافظ على رضا العملاء ، أو إذا تم منح ائتمان للعملاء الذين لا يستحقون ائتمانًا. وبصفة عامة ، يعتبر انخفاض تكاليف الدعم المباشر أقل من 45 يومًا منخفضًا ؛ ومع ذلك ، فإن ما يعد مؤهلاً كنسبة DSO مرتفعة أو منخفضة قد يختلف غالبًا حسب نوع العمل وهيكله.
تطبيقات DSO
مبيعات الأيام المعلقة لديها مجموعة واسعة من التطبيقات. يمكن أن تشير إلى كمية المبيعات بالدولار التي حققتها الشركة خلال فترة زمنية محددة ؛ مدى سرعة العملاء يدفعون ؛ إذا كان قسم المجموعات بالشركة يعمل بشكل جيد ؛ إذا كانت الشركة تحافظ على رضا العملاء ؛ أو إذا تم منح ائتمان للعملاء الذين لا يستحقون الائتمان.
في حين أن النظر في قيمة DSO الفردية للشركة يمكن أن يوفر معيارًا جيدًا لتقييم التدفق النقدي للشركة بسرعة ، فإن الاتجاهات في DSO أكثر فائدة بكثير من قيمة DSO الفردية. إذا زاد معدل DSO للشركة ، فقد يشير ذلك إلى بعض الأشياء. قد يكون أن العملاء يأخذون المزيد من الوقت لدفع نفقاتهم ، مما يشير إلى أن رضا العملاء آخذ في الانخفاض ، أو أن مندوبي المبيعات داخل الشركة يعرضون شروط دفع أطول لزيادة المبيعات ، أو أن الشركة تسمح للعملاء الذين يعانون من سوء الائتمان مشتريات على الائتمان.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تسبب الزيادة الحادة في DSO مشاكل خطيرة في التدفق النقدي للشركة. إذا كانت الشركة معتادة على دفع نفقاتها بمعدل معين على أساس المدفوعات المتسقة على حساباتها المدينة ، يمكن أن يؤدي الارتفاع الحاد في DSO إلى تعطيل هذا التدفق وإجبار الشركة على إجراء تغييرات جذرية.
بشكل عام ، عند النظر إلى التدفق النقدي لشركة معينة ، من المفيد تتبع DSO لتلك الشركة مع مرور الوقت لتحديد ما إذا كان DSO يتجه في أي اتجاه معين أو إذا كان هناك أي أنماط في سجل التدفق النقدي للشركة. قد يختلف DSO غالبًا على أساس شهري ، خاصةً إذا كانت الشركة متأثرة بالموسمية. إذا كان لدى شركة DSO متقلبة ، فقد يكون هذا سببًا للقلق ، ولكن إذا انخفض DSO لشركة خلال موسم معين كل عام ، فغالبًا ما يكون هذا سببًا للقلق.
مثال على مبيعات الأيام المعلقة
كمثال افتراضي ، افترض أنه خلال شهر يوليو ، حققت الشركة "أ" ما مجموعه 500،000 دولار في مبيعات الائتمان وكان لديها 350،000 دولار في حسابات القبض. هناك 31 يومًا في يوليو ، لذلك يمكن حساب DSO الخاص بشركة A لشهر يوليو على النحو التالي:
500،000 دولار 350،000 دولار × 31 = 0.7 × 31 = 21.7 يوما
مع وجود DSO بقيمة 21.7 ، لدى الشركة أ معدل تحويل قصير في تحويل الذمم المدينة إلى نقد. وبصفة عامة ، يعتبر معدل DSO أقل من 45 يومًا منخفضًا ؛ ومع ذلك ، فإن ما يعد مؤهلاً كنسبة DSO مرتفعة أو منخفضة قد يختلف غالبًا حسب نوع العمل وهيكله.
حدود DSO
مثل أي قياس يحاول قياس كفاءة العمل ، تأتي أيام المبيعات المعلقة مع مجموعة من القيود التي تعتبر مهمة لأي مستثمر للنظر فيها قبل استخدامها.
ببساطة ، عند استخدام DSO لمقارنة التدفقات النقدية لشركات متعددة ، ينبغي للمرء أن يقارن الشركات في نفس الصناعة ، من الناحية المثالية عندما يكون لديهم نماذج أعمال وأرقام إيرادات مماثلة. كما ذكر أعلاه ، غالبًا ما يكون للشركات ذات الأحجام المختلفة هياكل رأسمالية مختلفة جدًا ، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على حسابات DSO ، وينطبق الشيء نفسه على الشركات في الصناعات المختلفة.
لا يعد DSO مفيدًا بشكل خاص في مقارنة الشركات التي توجد بها فروق ذات دلالة إحصائية في نسبة المبيعات التي تعتبر ائتمانية ، حيث أن تحديد DSO لشركة ذات نسبة منخفضة من مبيعات الائتمان لا يشير إلى الكثير عن التدفق النقدي لتلك الشركة. إن المقارنة بين هذه الشركات وتلك التي لديها نسبة عالية من مبيعات الائتمان لا تشير أيضًا إلى أهمية كبيرة.
علاوة على ذلك ، لا يعد DSO مؤشراً مثالياً على كفاءة حسابات الشركة المستحقة القبض ، حيث يمكن أن يؤثر تذبذب أحجام المبيعات على DSO ، مع أي زيادة في المبيعات كثيرا ما تخفض قيمة DSO. الأيام المتأخرة في المبيعات المتميزة (DDSO) هي بديل جيد لتقييم تحصيل الائتمان لاستخدامه إلى جانب DSO. مثل أي مقياس يقيس أداء الشركة ، لا ينبغي النظر إلى DSO بمفرده ، ولكن بدلاً من ذلك يجب استخدامه مع مقاييس أخرى أيضًا.
