يحصل التأمين الشامل على الحياة المفهرس على الكثير من الاهتمام بين أولئك الذين يبحثون عن القليل من الإجراءات الاستثمارية مع حماية التأمين على الحياة في هذه الأيام. إن IUL ، والمعروفة أيضًا باسم التأمين على الحياة الشامل المفهرس حسب الأسهم ، هو شيء من السيارات الهجينة.
مثل أي منتج كامل للتأمين على الحياة ، فإنه يضمن دفع تعويضات عند الوفاة. ومثل الأنواع الأخرى من التأمين على الحياة الشامل ، تحتفظ IUL بالقيمة النقدية التي ترتفع مع مرور الوقت ، حيث يتم دفع الأقساط.
الاختلاف مع IUL هو أنه يمكن لحامل الوثيقة ربط ما يصل إلى 100٪ من القيمة النقدية للسياسة بمؤشر سوق الأوراق المالية ، مثل S&P 500 أو Nasdaq 100. ويذهب الجزء المتبقي ، إن وجد ، إلى حساب ثابت. إذا أظهر الحساب المفهرس مكاسب (يتم حسابها عادةً على مدار شهر) ، تتم إضافة نسبة مئوية من دخل الفوائد ، تسمى "معدل المشاركة" ، إلى القيمة النقدية للسياسة. إذا انخفض قيمة المؤشر أو ظل ثابتًا ، فإن حساب المؤمن له لا يكاد يذكر أو لا شيء.
على الرغم من أنه يعكس أداء الأوراق المالية ، إلا أن IUL ليس ضمانًا على الاستثمار بحد ذاته. "لا يتم استثمار القيمة النقدية في السوق أو مؤشر. المؤشر هو مجرد أداة قياس لتحديد سعر الفائدة على حساب القيمة النقدية" ، يوضح جوردان نيفيلد ، CPA ، CFP ، من Raymond James & Associates في Aventura ، فلوريدا.
الاتجاه الصعودي
نمو
تتمثل الميزة الأكثر أهمية للتأمين على IUL في إمكانية تحقيق مكاسب صحية في القيمة النقدية - وهي مكاسب يمكن أن تكون أعلى بكثير من تلك الممكنة في العديد من أنواع المنتجات المالية الأخرى ، بما في ذلك سياسات التأمين على الحياة التقليدية أو التأمين على الحياة بأكملها.
يحصل حاملو البوليصة أيضًا على ميزة الحد الائتماني ، والتي تكون عادة 0٪ أو 1٪ ، وبالتالي فإن القيمة النقدية الحالية محمية من الخسائر في سوق ضعيفة الأداء. يقول نيفيلد: "إذا كان المؤشر يحقق عائدًا سلبيًا ، فلن يشارك العميل بمعدل دائن سلبي". بمعنى آخر ، لن يفقد الحساب قيمته النقدية الأصلية.
المزايا الضريبية
تتراكم القيمة النقدية المؤجلة من الضرائب ، وتكون استحقاقات الوفاة معفاة من الضرائب للمستفيدين. القروض المقدمة ضد السياسة هي أيضا معفاة من الضرائب في كثير من الحالات. يتم دفع الأقساط بدولارات بعد الضريبة ، لذا فإن عمليات السحب الجزئي والكامل (حتى مبلغ الأقساط المدفوعة) معفاة من الضرائب أيضًا.
اكراميات أخرى
يشير Niefeld إلى مجموعة متنوعة من الدراجين المتوفرين لجعل السياسة أكثر جاذبية (وقيمة) ، بما في ذلك الأقساط المضمونة واستحقاقات الوفاة المضمونة وأحكام الرعاية الطويلة الأجل والأمراض الخطيرة.
السلبيات
مكاسب محدودة
الزيادات في القيمة النقدية محدودة من قبل شركة التأمين. شركة التأمين تجني المال من خلال الحفاظ على جزء من المكاسب ، بما في ذلك أي شيء أعلى من الحد الأقصى. "الحد الأقصى لسعر الفائدة على الرصيد هو 10 ٪ إلى 12 ٪ ، وهذا يتوقف على المنتج" ، ويوضح Niefeld. "إذا كان المؤشر يولد عائداً أكبر من الحد الأقصى ، فإن الحد الأقصى لمعدل الرصيد يعتمد على الحد الأقصى".
يحذر Niefeld من أن سعر الفائدة على الرصيد قد يكون مخيبا للآمال في سوق صعودي غير محدود. في هذه الحالة ، يتم تقييد أموال المستثمر في حساب قد يؤدي إلى انخفاض أداء الاستثمارات الأخرى. (انظر مقارنة التأمين على IUL إلى IRAs و 401 (k) s .) أيضًا ، قد لا يدرك المؤمن أية مكاسب على الإطلاق. يحذر من أن "سلسلة من العوائد السلبية على المؤشر يمكن أن تولد معدل فائدة فائدة 0٪" لهذه السياسة.
وعود وعود
يتم تقديم معدل العائد المحتمل بشكل حتمي في أفضل حالاته من قبل الشركات التي تبيع السياسات. بطبيعة الحال ، لا يتم ضمان عوائد كبيرة من قبل أي مندوب مبيعات يرغب في الاحتفاظ برخصه للبيع ، لكن العديد من المستشارين الذين يبتعدون عن منتجات IUL يشيرون بشكل عملي إلى أن العوائد يمكن أن تكون في الواقع أقل بكثير مما يتم تشجيع حملة الوثائق على توقعه. يمكن أن يسهم عدم فهم الحسابات المعقدة أيضًا في تحقيق توقعات غير واقعية - فقد لا يدرك حاملو السياسة التكاليف التي تؤكل حتماً في الأرباح.
عامل الخطر
كما هو الحال مع أي منتج مرتبط بالأسهم ، فإن IUL ليس آمنًا بنسبة 100٪. ينطوي التأمين على IUL على مخاطر أكبر من التأمين على الحياة الشامل القياسي ، ولكن أقل من سياسات التأمين على الحياة المتغيرة (التي تستثمر فعليًا في الأسهم والسندات). يقول نيفيلد: "إن مخاطر العميل الإضافية ناتجة عن تقلبات أسعار الفائدة".
أيضا ، يمكن أن ترتفع أقساط التأمين. على الرغم من أنها مصممة لتبقى ثابتة ، "إذا كان مؤشر القياس يعمل باستمرار دون المعدل المتوقع ، فقد تزداد الأقساط في السنوات المقبلة." لمزيد من المعلومات حول المخاطر المحتملة ، راجع سياسات الحياة العالمية المفهرسة: راقب هذه المخاطر .
الضرائب
في حالة الوفاة بقروض معلقة مقابل السياسة ، قد تخضع أموال القروض المعلقة لضريبة دخل منتظمة. في حالة إلغاء السياسة ، تصبح الأرباح خاضعة للضريبة كإيرادات. الخسائر ليست قابلة للخصم.
الرسوم والتكاليف
عادةً ما يتم تحميل الرسوم في المقدمة ودمجها في حسابات معقدة لأسعار الفائدة ، مما قد يربك بعض المستثمرين. يمكن أن تكون الرسوم مرتفعة جدا. تختلف التكاليف من شركة تأمين إلى أخرى ، وتعتمد أيضًا على عمر وصحة المؤمن عليه.
تشمل بعض الرسوم التي يجب مراقبتها ما يلي:
- مصاريف المصاريف المميزة - يتم خصمها عادة من القسط قبل تطبيقه على القيمة النقدية المصاريف الإدارية - عادة ما يتم خصمها شهريًا من القيمة النقدية لسياسة التأمين - خصومات إضافية مأخوذة من السياسة لتغطية استحقاقات الوفاة والمزايا الإضافية ورسوم الركاب والعمولات - تفرض بعض السياسات رسومًا مسبقة أو سنوية لإنشاء أو إدارة حساب رسوم الاستسلام - المبلغ الذي يتم مصادرته في حالة إلغاء السياسة أو في حالة تقديم قروض أو عمليات سحب. في بعض الحالات ، يؤدي السحب الجزئي أيضًا إلى تقليل فائدة الوفاة بشكل دائم.
يمكن أن يؤدي إلغاء السياسة أو التنازل عنها إلى زيادة التكاليف. في هذه الحالة ، "قد تكون قيمة الاستسلام النقدي أقل من الأقساط التراكمية المدفوعة" ، كما يقول نيفيلد.
الخط السفلي
بالنسبة إلى المؤيدين ، تعد سياسة IUL أفضل ما في العالمين. إلى جانب استحقاقات الوفاة ، يحصل حاملو البوليصة على عقد ثابت دون أي استثمار مباشر في السوق. إنهم يجنيون (أو كثيرًا) فائدة طفرات سوق الأوراق المالية ويحميون من آلام التراجع.
يحذر المنتقدون من أن IULs يمكن أن تكون باهظة الثمن ، مع عدد لا يحصى من الرسوم والتكاليف الخفية. علاوة على ذلك ، فهي منتجات مالية معقدة ومتطورة تتطلب فهمًا عميقًا من جانب المؤمن له.
ومع ذلك ، يمكن أن تكون سياسة IUL خيارًا استثمارًا جيدًا للعديمي الخبرة ، لأنه لا توجد خيارات استثمار فعلية يتعين القيام بها. يقول نايفيلد إنه بسبب الأرضيات والقبعات ، فإن IUL "أقرب بكثير إلى منتج الدخل الثابت من منتج الأسهم". العميل المثالي هو "الشخص الذي يريد / يحتاج إلى تأمين على الحياة ، وليس لديه القدرة على تحمل المخاطر بالنسبة لمنتج متغير ، وسيخاطر بعضًا بالحصول على معدل ائتمان أعلى من معدل العائد الثابت".
