الثقة العمياء هي نوع من الثقة الحية التي لا يتحكم فيها المانح والمستفيد أو يعرفان الأصول الموجودة في الصندوق أو كيف تتم إدارتهما. يتمتع وصي الطرف الثالث ، الذي يمكن أن يكون فردًا أو مؤسسة ، بالسيطرة الكاملة على الأصول الاستئمانية ولا يتواصل مع المانح أو المستفيد بشأن ما يتم شراؤه وبيعه داخل الصندوق الاستئماني. يمكن أن تكون الثقة العمياء قابلة للإلغاء ، مما يعني أن المانح يمكنه تغييرها لاحقًا أو لا رجعة فيه ، مما يعني أنه لا يمكن تعديلها أو إنهاؤها.
في البداية ، قد تبدو فكرة وضع الأصول في صندوق ائتمان ثم التخلي عن كل المعرفة والسيطرة على تلك الأصول مجنونة. ولكن في حالات قليلة ، يكون هذا الترتيب منطقيًا تمامًا. ، سنناقش سبب رغبة شخص ما في إنشاء ثقة عمياء وكيفية القيام بذلك.
كيف يعمل صندوق المكفوفين
لتجنب أي تضارب محتمل في المصالح ، قد ينشئ مسؤول اتحادي ثقة عمياء لإدارة الأصول الخاصة التي يمتلكها هو أو هي وزوجته / زوجها / أطفالها التابعون. نظرًا لأنه قد ينشأ تضارب حقيقي أو متصور في المصالح إذا كان ذلك المسؤول متورطًا في تشريع يؤثر على استثماراته ، فمن المفترض أن يسمح وضع تلك الموجودات في صندوق عمياء ، لا سيما أنه غير قابل للإلغاء ، للمسؤول بالتصرف بنزاهة وفي أفضل حالاته. مصالح الناخبين. يجب على كيان أخلاقيات الرقابة الرسمية أن يوافق على الثقة العمياء واختيار الوصي. لا يتطلب القانون الفيدرالي من المسؤولين الفدراليين استخدام الصناديق المكفوفة ، لكنه ينظم كيفية تأسيسها وصيانتها.
الماخذ الرئيسية
- الثقة العمياء هي صندوق ثقة حيث يتحكم الوصي في الموجودات دون المانح والمستفيد. يمكن أن تكون الوصايا العمياء قابلة للإلغاء أو لا رجعة فيها. يمكن أن تقوم الثقة العمياء بالقضاء على أي تضارب في المصالح.
حالة أخرى تكون فيها الثقة العمياء مفيدة: عندما يريد مسؤول تنفيذي في الشركة تجنب التداول غير القانوني من الداخل. يمكن للسلطة التنفيذية أن تضع جميع أسهم الشركة التي يمتلكها في الصندوق الأعمى ، وبالتالي إعطاء سيطرة كاملة ومعرفة متى وكيف يتم بيع الأسهم إلى الوصي. تعمل هذه الاستراتيجية على إزالة القيود المفروضة على وقت بيع الأسهم نظرًا لأنه لم يعد محتفظًا به من الداخل ، مما قد يؤدي إلى نتائج استثمار أفضل. يمكن أن يقوم الوصي بإدارة الأصول لتحسين تنويع الأصول والسلطة التنفيذية للمخاطر ، ولا داعي للقلق بشأن فترات النافذة أو فترات التعتيم التي تؤثر على المطلعين.
ومع ذلك ، بينما قد تقرأ الكثير عن الصناديق المكفوفة أثناء الحملات السياسية ، "لا يستخدمها كثير من السياسيين أو الأفراد الأثرياء" ، يقول شيفر. يقول: "لا تتخلى فقط عن السيطرة والشفافية في الأصول الموضوعة في صندوق ائتمان ، يمكن أن تكلف هذه المركبات عشرات الآلاف من الدولارات". لديهم أيضا نفقات صيانة عالية.
أسباب تأسيس صندوق المكفوفين
في الأساس ، من المفترض أن تؤدي الثقة العمياء إلى القضاء على أي تضارب حقيقي أو متصور في المصالح.
يقول إريك شايفر ، وهو مخطط مالي ومستشار استثماري في شركة Evermay Wealth Management ، وهي شركة استشارية مالية مستقلة تخدم العائلات ذات القيمة العالية في صناديق الائتمان ، إن صناديق المكفوفين "هي الأكثر انتشارًا في المجتمع السياسي ، ولكن يمكن أن تكون ذات قيمة كبيرة في مواقف أخرى أيضًا". واشنطن العاصمة ، المنطقة. "قد تكون الاستخدامات الأخرى لتجنب أي تضارب في المصالح. وهذا سبب واضح للسياسيين ، لكن أصحاب الأعمال والمسؤولين التنفيذيين المتقاعدين أو المتقاعدين الذين يحتفظون بكميات كبيرة من أسهم الشركة قد يكونون مهتمين بالسياسة أو العمل الخيري أو عضوية مجلس الإدارة التي تتطلب منهم التصرف بشكل موضوعي. "قد تأتي الثقة أيضًا في متناول اليد عندما يكون للأفراد المؤثرين إمكانية الوصول إلى المعلومات الداخلية ويريدون حماية أنفسهم من أي مسألة تتعلق بالإساءة لمعاملات حساب الاستثمار".
هناك ظرف آخر يلهم الناس لإقامة صناديق عمياء: فجأة الحصول على مبلغ كبير غير متوقع من المال والرغبة في الحفاظ على سرية المسألة. على سبيل المثال ، استخدم الفائزون في اليانصيب الأذكياء في الولايات المتحدة الصناديق العمياء لمنع المتجولين في الاستثمار وأقاربهم من محبي المال من محاولة قطع جزء من ثروتهم المفاجئة.
كيفية تأسيس صندوق المكفوفين
إن إنشاء صندوق ائتمان أعمى يتضمن بشكل أساسي إعداد وثيقة يوقعها المانح لإعطاء التوكيل الكامل على الأصول الائتمانية إلى أمين مستقل من طرف ثالث (على النقيض من ذلك ، مع وجود صندوق ائتمان منتظم قابل للإلغاء ، يمكن لجهة تسوية الائتمان أن تعين نفسه أو نفسها بصفتها الوصي وتستمر في التحكم في الأصول.) ولكنها ليست مشروع DIY ؛ يتطلب مساعدة محام.
يقول ريتشارد جوتيرر ، CFP ، المدير الإداري وكبير المستشارين الماليين في مجموعة ويسكوت للاستشارات المالية ، وهي مجموعة ثرية مستقلة: "توجد قوانين فيدرالية وقوانين فيدرالية تتعلق بإنشاء صناديق عمياء ، لذلك من المهم زيارة محام يتمتع بخبرة في هذا المجال". شركة إدارة مع مكاتب في فيلادلفيا ، بوكا راتون وميامي وسان فرانسيسكو. "خلال مرحلة الصياغة من الثقة ، لديك القدرة على توفير مدخلات مثل ما سيكون الهدف الاستثماري للصندوق. على سبيل المثال ، هل يجب استثمارها للنمو أو الدخل أو الحفاظ على رأس المال؟ لديك القدرة على توفير نطاق لتخصيص الأصول ولديك القدرة على تسمية المستفيدين من الصندوق الائتماني.
بعد ذلك ، تتوقف عن التواصل مع الوصي وليس لديك أي معرفة إضافية بكيفية التعامل مع أصول الصندوق.
اختيار الوصي الصحيح أمر حتمي. لا تحتاج فقط إلى شخص صادق ودافع عن الاستثمار ، ولكن إذا كنت تحاول فصل نفسك عن استثماراتك ، فأنت بحاجة أيضًا إلى شخص لا تربطك به علاقة وثيقة - وليس صديقًا أو قريبًا ، بمعنى آخر. في بعض الحالات ، قد يعتبر المستشار المالي أو المحامي لفترة طويلة قريبًا جدًا.
في حالة ربح اليانصيب ، يمكنك تعيين محام لإقامة ثقتك وتعيينه أو تعيينها كوصي ويطلب من الوصي استرداد تذكرة الفوز الخاصة بك دون الكشف عن هويتك. وفقًا لمتطلبات اليانصيب التي تفوز بها ، قد يتيح لك إنشاء ثقة عمياء الوصول إلى أرباحك دون أن تتعرف وسائل الإعلام أو الهيئات المزدحمة الأخرى على هويتك.
الخط السفلي
تقوم صناديق المكفوفين بإنشاء طبقة من الفصل بين أصول المانح والأنشطة المهنية أو السياسية التي تساعد على القضاء على تضارب المصالح الحقيقي أو المتصور واتهامات بارتكاب مخالفات. يمكن للأفراد الذين يتلقون مكاسب مفاجئة استخدامها أيضًا للحفاظ على الخصوصية المالية. ولكن إذا كنت تفكر في إنشاء ثقة عمياء ، فعليك التفكير مليا فيما إذا كانت فوائد الاستقلال وإزالة الرقابة تفوق عيوب فقدان السيطرة والمعلومات ، خاصة إذا كانت الثقة العمياء غير قابلة للإلغاء.
