ما هي اتفاقية العد اليومي؟
اصطلاح الحساب اليومي هو النظام المستخدم لحساب مقدار الفائدة المستحقة أو القيمة الحالية عندما يكون دفع القسيمة التالي أقل من فترة قسيمة كاملة. لكل سوق من أدوات السندات والأدوات المالية اتفاقية حساب يومية خاصة بها ، والتي تختلف اعتمادًا على نوع الأداة ، سواء كان سعر الفائدة ثابتًا أو عومًا ، وبلد الإصدار. من بين أكثر الاتفاقيات شيوعًا 30/360 أو 365 ، و الفعلي / 360 أو 365 ، و الفعلي / الفعلي.
تحطيم اتفاقية العد اليومي
تنطبق اتفاقيات الحساب اليومي على اتفاقيات المقايضة والرهون العقارية والسعر الآجل وكذلك السندات. يتم وضع العديد من القواعد والتعاريف لتطبيق اتفاقية الحساب اليومي من قبل الرابطة الدولية لمقايضات التبادل ، والتي توفر وثائق لمجموعة واسعة من المعاملات المالية.
الودائع والسندات العائمة
يتم احتساب الفائدة على معظم ودائع سوق المال والسندات ذات السعر العائم على أساس فعلي / 360 يومًا. الاستثناء الرئيسي هو تلك المقومة بالجنيه البريطاني ، والتي تحسب الفائدة على أساسها الفعلي / 365. العملات التي ترتبط أو ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالجنيه البريطاني ، مثل الدولار الأسترالي ونيوزيلندا وهونج كونج ، تستخدم أيضًا 365 يومًا.
سعر الصرف الثابت
تستخدم الضريبة ذات السعر الثابت لمقايضة سعر الفائدة ومعظم سندات الفائدة الثابتة إما اتفاقية 30/ 360 يومًا أو 30/365. تنص هذه الاتفاقية على أن الشهر سيعامل دائمًا على أنه يحتوي على 30 يومًا ، وسيتم التعامل مع السنة على أنها تحتوي على 360 أو 365 يومًا. تشمل أسواق المقايضة التي تستخدم اتفاقية 30/360 بسعر ثابت للمبادلة الدولار الأمريكي واليورو والفرنك السويسري. عادة ما تستخدم المقايضات بالجنيه البريطاني والين الياباني اتفاقية 30/365 ؛ أستراليا ونيوزيلندا وهونج كونج تتبع المملكة المتحدة مرة أخرى.
معدل العائمة
تستخدم الضريبة ذات السعر العائم لمعظم مقايضات أسعار الفائدة بعض التباين في عدد الأيام الفعلي مقابل سنة أو 360 يومًا. تستخدم الأسواق التي تستخدم 30/360 للضريبة ذات السعر الثابت ، والتي تشمل أسواق الدولار الأمريكي ، الفعلي / 360 لضلع سعر الصرف العائم. أولئك الذين يستخدمون 30/365 على الضلع ذي المعدل الثابت يستخدمون الفعلي / 365 على الضلع ذي العائمة.
سندات الخزينة وملاحظاتها
تحصل السندات والسندات الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية على فائدة محسوبة على أساس فعلي / فعلي. هذا يعني أن جميع الأيام في فترة تحمل قيمة متساوية ؛ هذا يعني أيضًا طول فترات القسيمة وتختلف المدفوعات الناتجة.
عدد أيام ليبور
سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) هو سعر الفائدة الأكثر استخدامًا ، ويتم نشره يوميًا في تمام الساعة 11:45 صباحًا بتوقيت لندن. بالنسبة لمعظم العملات ، يتم احتساب الفائدة في LIBOR على أساس فعلي / 360 يومًا ؛ الاستثناء الرئيسي هو الجنيه البريطاني مرة أخرى ، والذي يتم حسابه على أساس فعلي / 365 يومًا.
