ما هو أساس التكلفة؟
أساس التكلفة هو القيمة الأصلية للأصل لأغراض الضريبة ، وعادة ما يكون سعر الشراء ، وتعديلها لتقسيم الأسهم وتوزيعات الأرباح وعوائد توزيعات رأس المال. تُستخدم هذه القيمة لتحديد الربح الرأسمالي ، والذي يساوي الفرق بين أساس تكلفة الأصل والقيمة السوقية الحالية. يمكن أيضًا استخدام المصطلح لوصف الفرق بين السعر النقدي وسعر العقود الآجلة لسلعة معينة.
أساسيات أساس التكلفة
فهم أساس التكلفة
على أساس المستوى الأساسي ، يكون أساس تكلفة الاستثمار هو إجمالي المبلغ المستثمر أصلاً ، بالإضافة إلى أي عمولات أو رسوم متضمنة في عملية الشراء. يمكن وصف ذلك إما بالقيمة الدولارية للاستثمار ، أو سعر السهم الفعلي المدفوع للاستثمار.
يعد استخدام أساس التكلفة الصحيح ، والذي يشار إليه أيضًا باسم الأساس الضريبي ، أمرًا مهمًا خاصةً إذا كنت قد أعادت استثمار توزيعات الأرباح وتوزيع الأرباح الرأسمالية بدلاً من أخذ الأرباح نقدًا. تزيد إعادة توزيع التوزيعات من الأساس الضريبي لاستثمارك ، والتي يجب عليك حسابها للإبلاغ عن انخفاض في رأس المال وبالتالي دفع ضريبة أقل. إذا لم تستخدم الأساس الضريبي الأعلى ، فقد ينتهي بك الأمر إلى دفع الضرائب مرتين على التوزيعات المعاد استثمارها.
إن إعادة توزيع أرباح الأسهم تزيد من أساس تكلفة السهم لأن أرباح الأسهم تستخدم لشراء المزيد من الأسهم.
عادة ما يستخدم المستثمرون طريقة أساس متوسط التكلفة لإعداد تقارير صناديق الاستثمار المشتركة. يتم الإبلاغ عن طريقة أساس التكلفة مع شركة السمسرة حيث يتم الاحتفاظ بأصولك. تتخلف العديد من شركات الوساطة عن طريقة متوسط التكلفة. يمكن للمستثمرين أيضًا الاختيار من بين طرق أخرى بما في ذلك: أولاً في الخروج أولاً (FIFO) والأخير في الأول خارج (LIFO) والتكلفة العالية والتكلفة المنخفضة وأكثر من ذلك. بمجرد تحديد طريقة أساس التكلفة لصندوق استثمار مشترك ، يجب أن تظل سارية. ستقوم شركات الوساطة بتزويد المستثمرين بالوثائق الضريبية السنوية المناسبة على مبيعات الصناديق الاستثمارية بناءً على انتخابات طريقة التكلفة. مفهوم أساس التكلفة واضح ومباشر ، لكنه قد يصبح معقدًا بطرق عديدة. تتبع أساس التكلفة ضروري للأغراض الضريبية ولكن أيضًا ضروري للمساعدة في تتبع وتحديد نجاح الاستثمار. المفتاح هو الاحتفاظ بسجلات جيدة وتبسيط استراتيجية الاستثمار حيثما أمكن ذلك.
الماخذ الرئيسية
- أساس التكلفة هو السعر الأصلي الذي تم حيازته للأصل ، لأغراض ضريبية. يتم احتساب أرباح رأس المال عن طريق حساب الفرق من سعر البيع إلى أساس التكلفة. توجد عدة طرق محاسبية لضبط أساس التكلفة بحيث تكون أكثر ملاءمة ، ولكن كن حذرا لاتباع المبادئ التوجيهية مصلحة الضرائب.
مثال على أساس التكلفة
على سبيل المثال ، إذا تم شراء 100 سهم من الأسهم بمبلغ 1000 دولار في العام الماضي ، وبلغت أرباح الأسهم في السنة الأولى 100 دولار وأرباح السنة الثانية 200 دولار ، تم إعادة استثمارها جميعًا ، يعتبر قانون الضرائب المعمول به أن هذه الأرباح المعاد استثمارها هي دخل. لأغراض حساب الضريبة ، سيتم تسجيل أساس التكلفة المعدلة عند بيع الأسهم بمبلغ 1300 دولار بدلاً من سعر الشراء الأصلي البالغ 1000 دولار. وبالتالي ، إذا كان سعر البيع 1500 دولار ، فإن المكسب الخاضع للضريبة سيكون 200 دولار فقط (1500 دولار - 1300 دولار) بدلاً من 500 دولار (1500 دولار - 1000 دولار). إذا تم تسجيل أساس التكلفة بشكل غير صحيح على أنه 1،000 دولار ، فسيؤدي ذلك إلى التزام ضريبي أعلى مما هو مستحق عادةً.
مقارنات أساس التكلفة
يمكن أن تكون المقارنة على أساس التكلفة اعتبارًا مهمًا. لنفترض أن المستثمر قام بعمليات شراء الصندوق التالية على التوالي في حساب خاضع للضريبة: 1500 سهم بسعر 20 دولار ، 1000 سهم بسعر 10 دولارات و 1250 سهم بسعر 8 دولارات. يتم حساب متوسط تكلفة المستثمر بتقسيم 50،000 / 3،750 دولار. متوسط التكلفة هو 13.33 دولار.
لنفترض أن المستثمر يبيع 1000 سهم في الصندوق بسعر 19 دولار. سيكون للمستثمر ربح رأسمالي قدره 5،667 دولار باستخدام طريقة متوسط التكلفة.
- الربح / الخسارة باستخدام متوسط التكلفة: (19 - 13.33 دولار) × 1000 سهم = 5666 دولار
يمكن أن تختلف النتائج اختلافًا كبيرًا حسب التكلفة.
- أولاً في الخروج أولاً: (19 دولارًا - 20 دولارًا) × 1000 سهم = - 1000 دولارالأخير في أول خروج: (19 دولارًا - 8 دولارات) × 1000 دولار = 11000 دولار التكلفة المرتفعة: (19 دولارًا - 20 دولارًا) × 1000 سهم = - 1000 دولار التكلفة المنخفضة: (19 دولارًا - $ 8) × 1000 = 11000 دولار
في هذه الحالة ، سيكون المستثمر في وضع أفضل إذا اختار هو أو هي طريقة FIFO أو طريقة التكلفة العالية لتحديد أساس التكلفة قبل بيع الأسهم. لن تؤدي هذه الطرق إلى فرض ضريبة على خسارة قدرها 1000 دولار. باستخدام طريقة متوسط التكلفة ، يجب على المستثمر دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الربح البالغ 567 5 دولار.
كيف الأسهم الانقسامات تؤثر على أساس التكلفة
إذا كانت الشركة تقسم أسهمها ، فسيؤثر ذلك على أساس التكلفة لكل سهم ، ولكن ليس على القيمة الفعلية للاستثمار الأصلي أو الاستثمار الحالي. بالاستمرار في المثال أعلاه ، لنفرض أن الشركة أصدرت تقسيمًا بنسبة 2: 1 ، حيث تحصل على سهم قديم واحد سهمان جديدان لك. يمكنك حساب أساس التكلفة لكل سهم بطريقتين:
- خذ مبلغ الاستثمار الأصلي (10،000 دولار) وقسمه على العدد الجديد للأسهم التي تمتلكها (2000 سهم) للوصول إلى أساس تكلفة السهم الجديد (10،000 دولار / 2000 = 5.00 دولار). خذ أساس التكلفة السابق للسهم (10 دولارات) وقسمها على عامل الانقسام 2: 1 ($ 10.00 / 2 = 5.00 دولار). (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: فهم تقسيمات الأسهم.)
أساس التكلفة للأسهم الموهوبة أو الموروثة
في حالة منح الأسهم لك كهدية ، فإن أساس التكلفة الخاص بك هو أساس التكلفة للحائز الأصلي الذي قدم لك الهدية. إذا كانت الأسهم تتداول بسعر أقل مما كانت عليه عندما كانت الأسهم موهوبة ، يكون السعر الأدنى هو أساس التكلفة. إذا تم منح الأسهم لك كإرث ، فإن أساس تكلفة الأسهم لك بصفتك الوارث هو سعر السوق الحالي للأسهم في تاريخ وفاة المالك الأصلي.
هناك العديد من العوامل التي ستؤثر على أساس التكلفة الخاصة بك وفي النهاية الضرائب الخاصة بك عندما تقرر البيع. إذا كان أساس التكلفة الحقيقية غير واضح ، فيرجى استشارة مستشار مالي أو محاسب أو محامي ضرائب.
أساس التكلفة والعقود المستقبلية
فيما يتعلق بالعقود الآجلة ، فإن أساس التكلفة هو الفرق بين السعر الفوري للسلعة المحلية والسعر الآجل المرتبط بها. على سبيل المثال ، إذا كان تداول عقود آجلة للذرة معينًا عند 3.50 دولار ، في حين أن سعر السوق الحالي للسلعة اليوم هو 3.10 دولار ، فهناك أساس التكلفة 40 سنت. إذا كان العكس صحيحًا ، مع تداول العقد المستقبلي عند 3.10 دولار والسعر الفوري هو 3.50 دولار ، فإن أساس التكلفة سيكون سلبيًا 40 سنتًا ، حيث يمكن أن يكون أساس التكلفة إيجابيًا أو سلبيًا وفقًا للأسعار المعنية.
يمثل السعر الفوري المحلي السعر السائد للأصل الأساسي ، في حين يشير السعر المدرج في عقد مستقبلي إلى السعر الذي سيتم إعطاؤه في نقطة محددة في المستقبل. تختلف أسعار العقود المستقبلية من عقد إلى آخر اعتمادًا على الشهر الذي يتم فيه ضبط صلاحيتها.
كما هو الحال مع آلية الاستثمار الأخرى ، يتقلب السعر الفوري اعتمادًا على ظروف السوق المحلية الحالية. مع اقتراب تاريخ التسليم ، يتحول سعر العقود الآجلة وتغير السعر الفوري معًا.
