منذ الأزمة المالية ، كانت عملية طويلة وبطيئة لإيجاد عائد موثوق. واجه المستثمرون صعوبة في مواجهة البنوك المركزية لخفض أسعار الفائدة وإدخال كميات هائلة من التحفيز النقدي. ومع ذلك ، فقد انعكست هذه الاتجاهات في بعض أنحاء العالم في الآونة الأخيرة ؛ يقوم الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة برفع أسعار الفائدة باستمرار ، وتدرس البنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم خطط عمل مماثلة.
في حين أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية كان قريبًا من الصفر منذ ثلاث سنوات فقط ، فقد وصل الآن إلى 2٪ تقريبًا. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات من مستوى منخفض بلغ 1.32٪ في عام 2016 إلى 2.85٪ في الأسابيع الأخيرة. بالنظر إلى هذه التطورات ، التي أبلغت عنها ETF.com ، يجدر بنا طرح السؤال التالي: هل يجب على المستثمرين أن يفكروا في المخاطرة في الاستثمارات البديلة بحثًا عن عائدات أعلى؟ أم هل ينبغي عليهم تسوية سندات الخزانة والسندات ذات الدرجة الاستثمارية الآن بعد أن أصبحوا قادرين على توليد العائد مرة أخرى؟
في البحث عن العائد ، أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مرشحة غير محتملة إلى حد ما. قد يحتاج هؤلاء المستثمرون الذين يبحثون عن عائدات أعلى من 2٪ إلى 3٪ باستمرار إلى البحث عن استثمارات ذات توزيعات كبيرة. في بعض الحالات ، يمكن إجراء هذه الاستثمارات باستخدام مركبات ETF ، مما ينتج عنه عوائد أعلى من 6٪.
صناديق الاستثمار العقاري
وفقًا لتقرير ETF.com ، هناك ETF واحدة تنتج عائدًا مكونًا من رقمين ، استنادًا إلى متوسط العائد على توزيعات مقتنياتها وأحدث عوائد لـ SEC مدتها 30 يومًا. هذه هي ETF (MORT) صناديق الاستثمار العقاري في VanEck Vectors REIT Income ، والتي تحقق 10٪. الرهن العقاري صناديق الاستثمار العقاري الخاصة الأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري ، على عكس صناديق الاستثمار العقاري ، والتي تملك العقارات المادية. منتجات الرهن العقاري ، في هذه الحالة ، عادة ما تستخدم الرافعة المالية. هذا جزء كبير من السبب في أن MORT يمكن أن تولد عائدات كبيرة.
يساهم الفارق بين أسعار الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل أيضًا في تحقيق عائدات استثنائية لـ ETF (REM) من iShares Mortgage Real Estate ، مع عائد 9.8٪ ، و ETF Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD) ، مع عائد 9.8٪. تمتلك KBWD سلة متنوعة من الشركات المالية التي تتميز بعوائد عالية ، بما في ذلك شركات التأمين ، والأسهم الخاصة ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وغيرها.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة
تعد الشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs) فئة أخرى من الشركات التي توفر عادة عوائد عالية. MLPs تميل إلى التركيز على أعمال البنية التحتية للطاقة مثل مرافق التخزين أو خطوط الأنابيب. ثلاثة من صناديق الاستثمار المتداولة المستندة إلى MLP والتي تتمتع بعائدات أعلى من المتوسط هي VanEck Vectors High Income MLP ETF (YMLP) مع عائد 9.51٪ ، ومؤشر Direxion Zacks MLP ذات الدخل المرتفع (ZMLP) مع عائد 8.97٪ و Global X MLP ETF (MLPA) مع 7.5 ٪ العائد.
صناديق الأسهم المتداولة
تبحث صناديق الاستثمار المتداولة المسماة "توزيعات الأرباح" عن الأسهم في أي بلد وأي قطاع. تركيزهم هو فقط على الغلة العالية. تعد Global X Superdividend ETF (SDIV) شركة رائدة بين هذه المجموعة من ETFs ، حيث تزن 100 من أفضل الأسهم ذات العوائد الموزعة في العالم لإنتاج 9.3٪ من العوائد. لدى Global X صناديق استثمار ETF ذات توزيعات أرباح عالية متاحة أيضًا ، يركز كل منها على هدف مختلف قليلاً. على سبيل المثال ، تحقق Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF (EFAS) عائدات بنسبة 7.48 ٪ ، في حين أن ETX (SDEM) Global X MSCI يولد 7.94 ٪.
كلمة تحذير
يميل المستثمرون إلى التفكير في صناديق الاستثمار المتداولة على أنها بدائل مستقرة وأقل خطورة للعديد من أدوات الاستثمار الشعبية الأخرى. على الرغم من أن هذا قد يكون صحيحًا في بعض الأحيان ، فإن المنتجات المذكورة أعلاه تركز على سلال قد تكون بطبيعتها أكثر خطورة من سلال ETF الأخرى. في حين تتمتع هذه الصناديق المتداولة في البورصة بعائدات توزيعات أرباح متوسطة عالية لمقتنياتها وكذلك عوائد قوية من SEC مدتها 30 يومًا ، مما يوحي بأنها مستدامة إلى حد ما ، لا يوجد ضمان على الإطلاق بأن أي استثمار معين من خارج الخزانة سيبقى مستقرًا على المدى الطويل. يجب أن يدرك المستثمرون المهتمون بصناديق الاستثمار المتداولة هذه المخاطر التي يتعرضون لها.
