ما هو قابل للتحويل أرمينيا
ARM القابلة للتحويل هي رهن قابل للتعديل (ARM) يمنح المقترض خيار التحويل إلى رهن ذي معدل ثابت. يتم تسويق ARMs القابلة للتحويل كوسيلة للاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة وعادة ما تشمل شروطًا محددة. تتقاضى المؤسسة المالية بشكل عام رسومًا لتحويل ARM إلى رهن ثابت.
كسر أسفل للتحويل الذراع
إن قسم إدارة المحفوظات والسجلات القابلة للتحويل مزيج من نوعين من الرهن العقاري: الرهن العقاري التقليدي لمدة 30 عامًا الثابت ، والرهن العقاري القابل للتعديل (ARM). تمنح القروض العقارية ذات السعر الثابت للمقترض الأمن بمعرفة أن مدفوعاته الشهرية لن تتغير أبدًا ، حتى لو ارتفعت المعدلات ؛ بمرور الوقت ، تنخفض المدفوعات بشكل فعال نسبة إلى التضخم يبدأ الرهن العقاري ذي السعر القابل للتعديل بمعدل "تشويقي" تمهيدي أقل بكثير ، ولكن بعد فترة محددة (عادةً خمس سنوات) يتم تعديل السعر وفقًا لمؤشر ، مثل LIBOR ، بالإضافة إلى هامش. يتم تعديل المعدل عمومًا كل ستة أشهر ويمكن أن يرتفع أو ينخفض (ضمن الحدود المحددة في العقد).
باستخدام نظام ARM القابل للتحويل ، يبدأ الرهن العقاري بمعدل قابل للتعديل لمدة 30 عامًا ، أي بمعدل أقل من متوسط السوق. لكن خلال فترة محددة ، غالبًا بعد السنة الأولى ولكن قبل الخامسة ، يكون للمقترض خيار التحويل إلى سعر ثابت. عادةً ما يكون سعر الفائدة الجديد هو أقل سعر يتم تقديمه في غضون سبعة أيام قبل الإغلاق. وبالتالي إذا انخفضت أسعار الفائدة ، فيمكن للمقترض الحصول على سعر ثابت أقل مما قد يحصل عليه في البداية.
يمكن للتحويلات أرمينيا جعل الشعور عندما تكون معدلات مرتفعة
أدخلت في أوائل 1980s ، ARMs قابلة للتحويل دخلت المشهد خلال فترة من القروض العقارية ذات العشرات الثابتة. كانت النظرية هي أنه نظرًا لأنه من غير المرجح تاريخيًا أن ترتفع أسعار الفائدة كثيرًا (باستثناء التضخم غير العادي) ، يمكن للمقترضين من أرمينيا القابلة للتحويل أن يراهنوا بشكل أساسي على الاحتمال الكبير لخفض أسعار الفائدة في المستقبل. كانت ذراع قابل للتحويل في وقت مبكر باهظة الثمن وتحتوي على قيود مرهقة. لكن في عام 1987 ، بدأت شركتا الرهن العقاري المدعومتان من الحكومة Fannie Mae و Freddie Mac في شراء ARMs القابلة للتحويل من السوق الثانوية ؛ نظرًا لأن معظم البنوك التجارية تبيع قروض الرهن العقاري الخاصة بها في السوق الثانوية ، فقد أدى قبول شركات القروض العقارية العملاقة القابلة للتحويل إلى توسعها السريع. المنافسة ، بدوره ، جلبت رسوم أقل وشروط أقل تقييدا.
الجانب السلبي
الجانب السلبي الرئيسي لقسم إدارة المحفوظات والسجلات القابلة للتحويل هو أنها تجبر المقترض على مراقبة أسعار الفائدة ، والتنبؤ بالتغيرات المستقبلية - شيء لا يمكن حتى للخبراء القيام به بشكل موثوق. أيضا ، فإن أسعار الفائدة على قسم إدارة المحفوظات والسجلات القابلة للتحويل - كل من السعر التمهيدي والسعر الثابت اللاحق - عادة ما تكون أعلى قليلاً من أسعار السوق. وبينما لا يدفع المقترضون تكاليف الإغلاق عند تحويل الرهن ، فإن المقرضين يفرضون رسومًا. وفي الوقت نفسه ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة خلال الفترة التمهيدية ، تضيع فائدة أرمينيا القابلة للتحويل. أخيرًا ، من المؤكد أن الدفع الشهري بعد التحويل سيكون أعلى مما كان يدفعه مالك المنزل وفقًا لسعر الفائدة ، على الرغم من أنه سيظل ثابتًا.
