تداول العملات الأجنبية أو الفوركس هو خيار شائع بشكل متزايد للمضاربين. تفخر الإعلانات بالتداول "بدون عمولة" ، والوصول إلى الأسواق على مدار 24 ساعة ، والمكاسب المحتملة الضخمة ، ومن السهل إعداد حسابات تداول محاكية للسماح للناس بممارسة تقنيات التداول الخاصة بهم.
البرنامج التعليمي: العملات الأجنبية الشعبية
مع هذا الوصول السهل يأتي خطر. صحيح أن تداول الفوركس هو سوق ضخم ، لكن صحيح أيضًا أن كل متداول فوركس متمني يرتفع مقابل آلاف المهن التي تعمل لدى البنوك والصناديق الكبرى. إن سوق الصرف الأجنبي هو سوق يعمل على مدار 24 ساعة ولا يوجد تبادل - تتم عمليات التداول بين البنوك الفردية والوسطاء ومديري الصناديق والمشاركين الآخرين في السوق - لكن 10 شركات تهيمن على حوالي 75٪ من حجم التداول.
إنه ليس سوقًا لغير المستعدين ، وسيحسن المستثمرون أداء واجباتهم المنزلية مسبقًا. على وجه الخصوص ، يحتاج المتداولون المحتملون إلى فهم الأسس الاقتصادية للعملات الرئيسية في السوق والمحركات الخاصة أو الفريدة التي تؤثر على قيمتها.
مقدمة للجنيه البريطاني الجنيه البريطاني (وتسمى أيضا الجنيه الإسترليني) هي واحدة من العملات الأكثر أهمية من الناحية الاقتصادية والمالية في العالم. الجنيه هو رابع أكثر العملات المتداولة من حيث قيمة التداول ، وهو ثالث أكبر احتياطي على نطاق واسع بين دول العالم.
يحتل الجنيه مكانة مهمة في التاريخ الاقتصادي ، حيث كان ذات يوم العملة المهيمنة في العالم واحتفظ بالوظيفة المملوكة الآن للدولار الأمريكي من حيث أهميتها في التجارة والمحاسبة الدولية. بالنظر إلى العواقب الاقتصادية للحرب العالمية الثانية وتفكك الإمبراطورية العالمية للمملكة المتحدة ، فقد الباوند تفوقه في الأربعينيات من القرن الماضي ، لكنه بالتأكيد لم يتخطى أهميته.
يحتفظ الجنيه أيضًا بمكان مثير للاهتمام في تاريخ صناديق التحوط والمضاربة بالعملة. انضمت بريطانيا إلى آلية سعر الصرف الأوروبية في عام 1990 ، وهو نظام سعر صرف "شبه مربوط" في أوروبا كان يهدف إلى تخفيف بعض التقلبات في أسعار الصرف وتمهيد الطريق لعملة واحدة. لسوء الحظ ، لم يوفر النظام الفوائد المعلن عنها ، وعانت بريطانيا من كل من الضغوط الركودية والتدفقات الخارجية العالية من بنك إنجلترا في محاولة فاشلة للحفاظ على المعدل المعلن.
يراهن المضاربون على العملات ، بقيادة جورج سوروس ، على أن هذا المعدل لا يمكن أن يصمد (حيث أن الظروف الاقتصادية جعلته غير مستدام) وقصر الجنيه بقوة. في نهاية المطاف ، انسحبت بريطانيا من النظام (يوم الأربعاء ، 16 سبتمبر 1992 المعروف باسم "الأربعاء الأسود") واستفاد سوروس وحده من أكثر من مليار دولار من تحركاته.
جميع العملات الرئيسية في سوق الفوركس لديها بنوك مركزية وراءها ، ويتم إدارة الجنيه من قبل بنك إنجلترا. بينما يرى كل بنك مركزي غربي تقريبًا أن التحكم في التضخم لديه تفويض بارز (جنبًا إلى جنب مع تعزيز مستوى معين من النمو الاقتصادي) ، اتبع بنك إنجلترا بشكل صريح سياسة تستهدف التضخم بنسبة 2٪. (الجنيه هو واحد من العملات الأكثر شعبية في العالم ، ويتأثر بشدة بهذه العوامل. انظر 5 تقارير تؤثر على الجنيه البريطاني .)
الاقتصاد وراء الجنيه البريطاني بالنظر إلى الناتج المحلي الإجمالي الاسمي ، اعتبارًا من عام 2011 ، تعد المملكة المتحدة سادس أكبر اقتصاد في العالم. تمتعت المملكة المتحدة بنمو متسق (وإن لم يكن مذهلاً) خلال معظم العقدين الماضيين ، مع تأثير أزمة الائتمان العالمية والركود في عام 2008. كان التضخم قضية متقطعة ؛ ارتفع معدل التضخم إلى 8 ٪ في أوائل التسعينيات ، ولكن تم تداوله عند مستويات أكثر معقولية خلال السنتين الأخيرتين.
أكثر ما يثير القلق هو الزيادة الأخيرة في الدين كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي. بعد أن بلغت ذروتها بالقرب من 50 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي في أواخر 90s ، تحسنت الميزانية العمومية لبريطانيا باستمرار. منذ عام 2008 ، على الرغم من زيادة الديون بشكل حاد.
بينما تنتمي بريطانيا إلى الاتحاد الأوروبي ، فإنها ليست عضوًا في منطقة اليورو ، مما يعني أنها تحتفظ بسيادة كاملة على سياستها المالية والنقدية. وحتى وفقًا لمعايير أوروبا ، فإن لدى المملكة المتحدة اقتصادًا شديد العولمة ، وتعتبر لندن ثاني أهم مركز مالي في العالم. ربما ليس من المستغرب ، إذن ، أن ينظر إلى بريطانيا كبديل قابل للتطبيق للشركات التي ترغب في زيادة رأس المال دون النفقات ومتاعب الامتثال للوائح الأوراق المالية الأمريكية.
اتبعت بريطانيا بشكل عام سياسات مؤيدة للأعمال وهي منافس عالمي رئيسي في الصناعات المتقدمة مثل الأدوية والفضاء ، فضلاً عن خدمات مثل البنوك والتمويل والإعلان والمحاسبة. بريطانيا بلد متقدم في السن ، لكن لديها قوة عاملة قادرة على المنافسة عالميا.
في حين أن الولايات المتحدة هي أكبر شريك تجاري لبريطانيا ، فإن أوروبا ككل هي مصدر رئيسي لكل من الواردات والطلب على الصادرات. وبالتالي ، فإن الظروف والسياسات الاقتصادية في أوروبا لها تأثير كبير على الصحة الاقتصادية في المملكة المتحدة ، وسوف يكون التجار الذين يرغبون في تداول الجنيه جيدًا لمتابعة بيانات منطقة اليورو الاقتصادية تقريبًا مثل البيانات من المملكة المتحدة نفسها.
محركات نماذج الجنيه الإسترليني الاقتصادية المصممة لحساب أسعار صرف العملات الأجنبية "الصحيحة" غير معروفة بشكل كبير عند مقارنتها بأسعار السوق الحقيقية ، ويعزى ذلك جزئيًا إلى أن النماذج الاقتصادية تعتمد عادة على عدد صغير جدًا من المتغيرات الاقتصادية (أحيانًا مجرد متغير واحد مثل أسعار الفائدة). ومع ذلك ، يدمج المتداولون نطاقًا أكبر بكثير من البيانات الاقتصادية في قرارات التداول الخاصة بهم ، ويمكن لآفاقهم المضاربة أن يحركوا أسعار الفائدة تمامًا كما يمكن أن يؤدي تفاؤل المستثمرين أو تشاؤمهم إلى تحريك الأسهم أعلى أو أقل من القيمة التي تشير إليها أساسياتها.
تشمل البيانات الاقتصادية الرئيسية إصدار الناتج المحلي الإجمالي ومبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي والتضخم والأرصدة التجارية. يتم إصدارها على فترات منتظمة والعديد من الوسطاء ، وكذلك العديد من مصادر المعلومات المالية مثل وول ستريت جورنال وبلومبرج ، تجعل هذه المعلومات متاحة مجانًا. يجب على المستثمرين أيضًا أن يحيطوا علما بالمعلومات المتعلقة بالتوظيف ، وأسعار الفائدة (بما في ذلك الاجتماعات المقررة للبنك المركزي) ، وتدفق الأخبار اليومية - الكوارث الطبيعية ، والانتخابات ، والسياسات الحكومية الجديدة يمكن أن يكون لها جميعها تأثيرات كبيرة على أسعار الصرف.
من خلال سياستها المعلنة المتمثلة في الحفاظ على التضخم بحوالي 2٪ ، تعد إعلانات سعر الفائدة (والتعليقات) الصادرة عن بنك إنجلترا مهمة للغاية لكيفية تداول الجنيه. على نفس المنوال ، كثيراً ما يراقب المتداولون السلع الرئيسية مثل النفط والغاز الطبيعي والحبوب كمؤثرات ضغوط تضخمية محتملة.
تعد بريطانيا أيضًا وجهة رئيسية للاستثمار العالمي ، ويمكن أن تؤثر هذه التدفقات بالتأكيد على أسعار الصرف. أصبحت بريطانيا بشكل متزايد وجهة بديلة مفضلة لنيويورك لزيادة رأس المال وهذا النشاط يؤثر على العملة. تجارة المناقلة ليست عاملاً هاماً للجنيه البريطاني. (اتخذ هؤلاء المضاربون مناصب كبيرة - وحققوا أرباحًا ضخمة - في سوق العملات. تحقق من أعظم تداولات العملات على الإطلاق .)
العوامل الفريدة للجنيه البريطاني باعتباره العملة الاحتياطية الثالثة على نطاق واسع ، فإن الجنيه البريطاني يحتفظ بمكانة ذات أهمية تبدو إلى حد ما في دوره الاقتصادي في العالم. جزء من هذا بلا شك بسبب وضع الدولة كمركز تجاري مالي ورأس مال مالي لأوروبا ، لكن بعضها يرجع أيضًا إلى تاريخ البلاد الطويل من القيادة العالمية.
تتمتع المملكة المتحدة أيضًا بسمعة متقلبة إلى حد ما كاقتصاد حكيم نسبيًا ويديره المحافظون. في حين أن هذا التصور ينحسر ويتدفق بالتأكيد على أساس الحزب الذي يحكم البلد (وإلى أي مدى تؤيد تلك السياسات أو تقلل من مدفوعات الإنفاق العام وتحويلات المدفوعات) ، إلا أن هناك وجهة نظر شائعة على نطاق واسع مفادها أن المملكة المتحدة ستستهدف عادة الحكمة والمحافظة سياسات تهدف إلى تحقيق نمو متسق (وإن لم يكن مثيرا). تجدر الإشارة أيضًا إلى أن الجنيه هو واحد من العملات القليلة نسبيًا التي تزيد قيمتها عن الدولار الأمريكي (مما يعني أن الجنيه الواحد يشتري أكثر من دولار واحد).
من الصعب جدًا التنبؤ بأسعار صرف العملات الأساسية ، ونادراً ما تعمل معظم النماذج لأكثر من فترات زمنية قصيرة. في حين أن النماذج المستندة إلى الاقتصاد نادراً ما تكون مفيدة للمتداولين على المدى القصير ، فإن الظروف الاقتصادية تشكل اتجاهات طويلة الأجل.
قد تكون بريطانيا صغيرة من حيث عدد سكانها وكتلها الأرضية ، لكنها اقتصاد عالمي كبير له تاريخ طويل وغني جدًا من القيادة الاقتصادية العالمية. يبدو أن المملكة المتحدة قد وجدت توازنًا جيدًا بين التصنيع والخدمات لاقتصادها ، بينما تتبع سياسات موجهة نحو الاستقرار والقدرة على التنبؤ. كبديل قوي للدولار ، من المحتمل أن يظل الجنيه عملة عالمية بارزة لبعض الوقت في المستقبل. (اكتشف ما الذي يجعل مقايضات العملة فريدة وأكثر تعقيدًا بقليل من الأنواع الأخرى من المقايضات. راجع أساسيات مقايضة العملات .)
