ما هو الصليب الموت؟
يمثل تقاطع الموت نموذجًا فنيًا يشير إلى احتمال حدوث عمليات بيع كبيرة. يظهر تقاطع الموت على الرسم البياني عندما يعبر المتوسط المتحرك لسهم قصير الأجل عن متوسطه المتحرك على المدى الطويل. عادةً ما تكون المتوسطات المتحركة الأكثر شيوعًا المستخدمة في هذا النمط هي المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و 200 يوم.
لقد أثبت مؤشر الموت أنه مؤشر موثوق به لبعض أشد الأسواق الهبوطية في القرن الماضي: 1929 و 1938 و 1974 و 2008. تجنب المستثمرون الذين خرجوا من سوق الأسهم في بداية هذه الأسواق الهابطة الكبيرة الخسائر التي كانت تصل إلى 90 ٪ في 1930s. نظرًا لأن تقاطع الموت هو مؤشر طويل الأجل ، على عكس العديد من أنماط الرسم البياني على المدى القصير مثل doji ، فإنه يحمل وزنًا أكبر للمستثمرين المهتمين بتأمين المكاسب قبل بدء سوق هابطة جديدة. زيادة الحجم ترافق عادة ظهور صليب الموت.
ما هو صليب الموت؟
الماخذ الرئيسية
- يمثل تقاطع الموت نموذجًا فنيًا يشير إلى احتمال حدوث عمليات بيع كبيرة. يظهر تقاطع الموت على الرسم البياني عندما يعبر المتوسط المتحرك لسهم قصير الأجل عن متوسطه المتحرك على المدى الطويل. وقد أثبت مؤشر تقاطع الموت أنه مؤشر موثوق به على بعض من أكثر الأسواق الهابطة حدة في القرن الماضي: 1929 ، 1938 و 1974 و 2008 يمكن أن يتناقض صليب الموت مع صليب ذهبي يشير إلى حركة سعر الثور.
ماذا يقول لك الصليب الموت؟
يحدث تقاطع الموت عندما يعبر متوسط متحرك قصير المدى (عادة SMA مدته 50 يومًا) عبر متوسط متحرك طويل الأجل رئيسي (عادة SMA مدته 200 يوم) في الاتجاه الهبوطي ويتم تفسيره من قبل المحللين والتجار على أنه يشير إلى انعكاس هبوط واضح في السوق.
فيما يلي مثال لصليب الموت على S&P 500 في ديسمبر 2018:
TradingView
مشتق اسم الوفاة من شكل X الذي تم إنشاؤه عندما ينخفض المتوسط المتحرك قصير المدى أقل من المتوسط المتحرك على المدى الطويل. تاريخياً ، يسبق النموذج تباطؤًا طويلًا لكل من المتوسطين المتحركين على المدى الطويل والقصير الأجل. يمثل تقاطع الموت إشارة إلى أن زخم التداول قصير الأجل في مؤشر الأسهم أو الأسهم يتباطأ ، لكن تقاطع الموت ليس دائمًا مؤشراً موثوقًا على أن السوق الصاعد على وشك الانتهاء. كانت هناك عدة مرات عندما ظهر صليب الموت ، كما هو الحال في صيف عام 2016 ، عندما ثبت أنه مؤشر خاطئ. أولئك الذين خرجوا من الأسهم خلال صيف عام 2016 فقدوا مكاسب سوق الأسهم الكبيرة التي تلت ذلك طوال عام 2017. لقد كان مثال نجمة الموت لعام 2016 يحدث في الواقع خلال تصحيح فني لحوالي 10 ٪ ، والذي يُنظر إليه في كثير من الأحيان على أنه فرصة شراء معروفة باسم شراء على تراجع.
هناك بعض الاختلاف في الرأي فيما يتعلق بالتحديد بما يشكل هذا التقاطع المتوسط ذي المغزى المتحرك. يصفه بعض المحللين بأنه تقاطع المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم بواسطة المتوسط المتحرك لمدة 30 يومًا ؛ يعرّفها الآخرون بأنها تقاطع متوسط 200 يوم بمعدل 50 يومًا. يراقب المحللون أيضًا حدوث التقاطع على الرسوم البيانية للإطار الزمني الأدنى كتأكيد لاتجاه قوي ومستمر. بغض النظر عن الاختلافات في التعريف الدقيق أو الإطار الزمني المطبق ، يشير المصطلح دائمًا إلى تقاطع متوسط متحرك قصير الأجل على متوسط متحرك طويل الأجل.
مثال لصليب الموت
فيما يلي مثال تاريخي على اثنين من صليب الموت الذي حدث لسهم Facebook Inc. (FB) في عام 2018. بعد أول واحد في أبريل ، تحول السهم حوله وبدأت مسيرة ممتدة. أما الثانية في سبتمبر ، فقد أشارت إلى وجود سوق هبوط طويل للسهم.
TradingView
إذا نظرنا إلى الوراء في الأسواق الهابطة الأكثر عقاباً في القرن الماضي ، يبدو أن صليب الموت يصمد بشكل أفضل بمجرد أن يفقد السوق بالفعل 20٪ من قيمته. في تلك الحالات ، قلل المستثمرون الذين فروا من الأسهم من خسائرهم. لكن بالنسبة إلى التصحيحات الأصغر حجمًا التي تقل عن 20٪ ، فقد يعكس المظهر المؤقت لصليب الموت الخسائر التي تم حجزها بالفعل ، وبالتالي يشير إلى وجود فرصة للشراء.
الفرق بين الصليب الموت والصليب الذهبي
يحدث عكس الصليب الموت مع ظهور الصليب الذهبي ، عندما يتحرك المتوسط المتحرك على المدى القصير للسهم أو المؤشر فوق المتوسط المتحرك على المدى الطويل. ينظر العديد من المستثمرين إلى هذا النمط كمؤشر صعودي. يظهر نموذج التقاطع الذهبي عادةً بعد نفاد الاتجاه الهبوطي لفترة طويلة. كما هو الحال مع تقاطع الموت ، يجب على المستثمرين تأكيد انعكاس الاتجاه بعد عدة أيام أو أسابيع من حركة السعر في الاتجاه الجديد. جزء كبير من عملية الاستثمار عن طريق اتباع الأنماط التالية هو سلوك تحقيق ذاتي ، حيث تزداد أحجام التداول مع انتباه المزيد من المستثمرين الذين تحركهم جزئياً زيادة في الأخبار الإخبارية المالية عن سهم معين أو حركة مؤشر معين.
حدود استخدام الصليب الموت
جميع المؤشرات "متخلفة" ، ولا يوجد مؤشر يمكنه التنبؤ بالمستقبل حقًا. كما هو موضح في مثال Facebook أعلاه ، أنتجت صليب الموت الأول إشارة خاطئة ، وسيواجه المتداول الذي قام باختصار في ذلك الوقت بعض المشاكل على المدى القريب. على الرغم من قوتها التنبؤية الواضحة في التنبؤ بالأسواق الكبيرة السابقة ، إلا أن تقاطعات الموت تنتج إشارات خاطئة بشكل منتظم. لذلك ، يجب دائمًا تأكيد صليب الموت بإشارات ومؤشرات أخرى قبل الشروع في التداول.
