تعريف نمو رأس المال

ما هو نمو رأس المال؟

نمو رأس المال ، أو زيادة رأس المال ، هو زيادة في قيمة الأصل أو الاستثمار مع مرور الوقت. يقاس نمو رأس المال بالفرق بين القيمة الحالية أو القيمة السوقية للأصل أو الاستثمار وسعر الشراء أو قيمة الأصل أو الاستثمار في وقت الشراء.

شرح نمو رأس المال

يعتمد مدى نمو رأس المال المواتي على المستثمر المعني والأهداف الاستثمارية. يختلف هدف الاستثمار بين المستثمرين ، وهذا يتوقف على مستوى تحملهم للمخاطر. من المحتمل أن يسعى المستثمرون الذين يتحملون مخاطر منخفضة إلى الحصول على دخل ، بينما من المحتمل أن يسعى المستثمرون ذوو المخاطر العالية إلى نمو رأس المال.

يمكن تصنيف أهداف الاستثمار في نمو رأس المال إلى نمو معتدل ونمو مرتفع. قد يستثمر المستثمر الذي يسعى إلى نمو رأسمالي معتدل في أسهم الشركات المستقرة مثل الأسهم الممتازة. من ناحية أخرى ، قد يستثمر المستثمر الذي يبحث عن نمو رأسمالي مرتفع في المزيد من الاستثمارات المضاربة أو أسهم النمو. غالبًا ما تكون أسهم النمو شركات ذات سجل ربح أو أرباح قليل تقدم وعدًا بنمو مرتفع في المستقبل.

الأسهم والعقارات

تعد الأسهم والعقارات من أكثر الاستثمارات شيوعًا المستخدمة في نمو رأس المال. في حين أن فئات الأصول هذه يمكن أن تحتوي على مكونات للدخل - الأسهم من خلال توزيعات الأرباح والعقارات من خلال إيرادات الإيجار - إلا أن المستثمرين الذين يستهدفون هدف نمو رأس المال يستهدفون عادةً تقدير الأسعار.

تنويع

تتمثل الإستراتيجية النموذجية للمستثمرين الذين يسعون إلى نمو رأس المال في تخصيص الاستثمارات المختلفة في محفظة بحيث تكون متنوعة. يساعد التنويع في تقليل المخاطر في محفظة ما على نشر الاستثمارات بين فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات.

سيتم تحديد تخصيص الأصول من خلال عدة عوامل مثل هدف المستثمر وتحمل المخاطر وأفق الاستثمار. على سبيل المثال ، من المرجح أن يختار المستثمرون في العشرينات من العمر المزيد من الأسهم أو شركات النمو في محافظهم الاستثمارية لأن لديهم أفقًا طويلًا. من ناحية أخرى ، قد يختار المستثمرون القريبون من التقاعد سندات أكثر من الأسهم في محافظهم الاستثمارية لخلق نمو أقل مخاطرة.

ستحدد أهداف الاستثمار وعوامل المخاطرة أيضًا توزيع الأسهم بين استثمارات نمو رأس المال المعتدل واستثمارات نمو رأس المال العالية. كل محفظة مختلفة ، وتعريف كل مستثمر للمخاطر شخصي.

الماخذ الرئيسية

• يمثل نمو رأس المال ، أو زيادة رأس المال ، زيادة في قيمة الأصل أو الاستثمار بمرور الوقت. ويقاس نمو رأس المال بالفرق بين القيمة السوقية الحالية للاستثمار وسعر الشراء. وتختلف استثمارات نمو رأس المال تبعًا لمستوى تحمل المخاطر لكل مستثمر معني.

أنواع استثمارات نمو رأس المال

فيما يلي بعض الاستثمارات الشائعة التي يمكن استخدامها في استراتيجية نمو رأس المال.

أموال

الصناديق المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة هي صناديق تحتوي على سلة من الأوراق المالية بما في ذلك الأسهم أو السندات التي تساعد المستثمرين إما على تنويع المخاطر أو استهداف قطاع معين. هناك صناديق ETF وصناديق تعكس مؤشر S&P 500 (متنوع) وتلك التي تحتوي على أسهم البنوك فقط (قطاع معين).

الأسهم

قد تشمل الأسهم ذات النمو المرتفع شركات التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية نظرًا لأنها في كثير من الأحيان يمكن أن تقدر بشكل كبير مع مرور الوقت. ومع ذلك ، هناك مخاطر أكثر مرتبطة بهذه الأنواع من الأسهم لأن بعضها يجب أن يكون مربحًا. أيضا ، قد لا تكون جميع أسهم التكنولوجيا أسهم نمو. على سبيل المثال ، قد يجادل البعض بأن Microsoft Corporation (MSFT) هي شركة راسخة تنتج عوائد آمنة ومستقرة.

أسهم الشركات التي لديها أفضل احتمالات نمو رأس المال عادة لا تدفع أرباح الأسهم. توزيعات الأرباح هي مدفوعات للمساهمين كمكافأة لامتلاك أسهم في الشركة. يتم دفع توزيعات الأرباح من الأرباح المحتجزة للشركة ، وهو حساب ادخار للأرباح المتراكمة على مر السنين. نتيجة لذلك ، تميل الشركات التي تدفع أرباحًا إلى أن تكون شركات راسخة ومربحة باستمرار.

الشركات التي لا تدفع أرباح الأسهم تهتم أكثر بتحقيق عوائد مستقبلية أعلى. تقوم هذه الشركات التي تركز على النمو بإعادة استثمار أرباحها لتمويل البحث والتطوير أو توسيع العمليات أو البنية التحتية.

سندات

تعتبر السندات مثل سندات الخزانة الأمريكية الصادرة عن وزارة الخزانة استثمارات خالية من المخاطر. ومع ذلك ، فإنها تميل إلى انخفاض أداء الأسهم عندما يتعلق الأمر بنمو رأس المال. عادة ما تستخدم السندات للدخل لأن معظمهم يدفعون سعر فائدة ثابت لحملة السندات.

صناديق الاستثمار العقاري

يمكن للمستثمرين الذين يحبون فكرة الاستثمار في صناعة العقارات ولكن لا يرغبون في امتلاك العقارات في حد ذاتها الاستثمار في صناديق الدخل العقاري (صناديق الاستثمار العقاري). صناديق الاستثمار العقاري هي صناديق تحتوي على مجموعة من العقارات التجارية ، والتي يمكن أن تشمل مراكز التسوق والمجمعات السكنية والفنادق ومباني المكاتب والمستودعات. REITs تقدم مدفوعات للمستثمرين لأنها توزع إيرادات الإيجار المستلمة من الممتلكات.

كما هو الحال مع أي استثمار ، قد تتضمن استراتيجية نمو رأس المال تداعيات ضريبية وضرائب مستحقة لخدمة الإيرادات الداخلية. يرجى استشارة مستشار الضرائب عن وضعك المالي المحدد.

العالم الحقيقي مثال على نمو رأس المال

دعنا نقول أن المستثمر يريد إستراتيجية نمو رأسمالية قوية ومستعد لتحمل المزيد من المخاطرة لتحقيق عوائد أعلى. قد يكون لدى الفرد المستثمر في هذه المحفظة أفق زمني يبلغ 20 عامًا أو أكثر.

فيما يلي صناديق مختلفة والنسبة المئوية من إجمالي الحافظة المستثمرة التي سيتم تخصيصها لكل صندوق.

40 ٪ الأسهم الصغيرة كاب

تختار Vanguard Small-Cap ETF (VB) ، التي تتتبع مؤشر CRSP US Small Small Index ، الأسهم التي تعتبر أصغر وأكثر خطورة ولكن لديها إمكانية لتحقيق نمو مرتفع. يميل الصندوق إلى امتلاك التكنولوجيا والأسهم الصناعية.

20 ٪ الأسواق الناشئة

تستثمر Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) في أسهم الشركات الموجودة في الأسواق الناشئة مثل البرازيل وتايوان وجنوب إفريقيا والصين. تميل صناديق الأسواق الناشئة مثل VWO إلى المخاطرة العالية بالخسارة مع إمكانية الحصول على مكافآت عالية.

20٪ أسهم الشركة الكبيرة

تستثمر Vanguard Large-Cap ETF (VV) في الشركات الكبيرة المستقرة مثل Apple Inc. و Johnson & Johnson و Exxon Mobil Corporation و Visa Inc. ويوفر الصندوق إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأسهم من الشركات الأمريكية الكبيرة.

سندات 10 ٪

يوفر صندوق Vanguard Total Bond Market ETF (BND) للمستثمرين إمكانية الوصول إلى العديد من السندات ذات الدرجة الاستثمارية في جميع أنحاء الولايات المتحدة. ويقدم الصندوق دخلاً ونمو رأس المال منخفض للغاية من خلال رفع سعر السهم. ومع ذلك ، يمكن أن يساعد في دعم العائدات في محفظة خلال الأسواق المضطربة عن طريق إضافة تدفق دخل ثابت.

باستخدام الحافظة أعلاه كمثال ، يمكن تحقيق نمو رأس المال من خلال صناديق الاستثمار المشتركة ، صناديق الاستثمار المتداولة ، أو الأوراق المالية الفردية. أيضًا ، يمكن تغيير النسب المئوية المخصصة لكل صندوق حسب احتياجات كل مستثمر وتحمل المخاطر. على سبيل المثال ، قد يختار المستثمر القريب من التقاعد نسبة مئوية أعلى في صندوق السندات أو صندوق الشركة الكبيرة وتخصيص أصغر أو معدوم في صندوق السوق الناشئة.

المثال أعلاه ليس نصيحة استثمارية وليس المقصود بأي حال من الأحوال توصية من هذه الصناديق. تم تصميم المثال لإظهار المرونة المتاحة للمستثمرين في إنشاء استراتيجية نمو رأس المال.