أعلنت شركة داو انترناشيونال بيزنس ماشينز كوربوريشن (IBM) عن أرباحها للربع الثاني بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء ، حيث يتوقع محللو وول ستريت أن يبلغ العائد على السهم 3.00 دولار على إيرادات بلغت 19.20 مليار دولار. انخفض Big Blue كالصخرة بعد أن فقد إيرادات الربع الأول في أبريل ، مما تسبب في انخفاض بنسبة 13٪ لمدة ستة أسابيع ، لكن الأسهم استعادت غالبية الخسائر في هذا الأسبوع.
أنجزت الشركة للتو عملية شراء لـ Red Hat بقيمة 34 مليار دولار ، مما سمح لها بتوسيع خط منتجات البرمجيات القائمة على الاشتراك. كافحت IBM لسنوات عديدة لإيجاد طرق جديدة لزيادة معدل نموها ، بسبب تباطؤ مبيعات خوادم الحاسبات المركزية والبرامج التقليدية. في الوقت نفسه ، فشلت التوغلات في blockchain وغيرها من التقنيات المتطورة في توليد دخل كبير.
مخطط IBM طويل الأجل (1994 - 2019)
TradingView.com
انتهى اتجاه هبوطي متعدد السنوات عند أدنى مستوى في 27 عامًا في عام 1994 ، مما أفسح المجال لموجة انتعاش قوية صعدت إلى أعلى مستوى في 1988 في منتصف الأربعينيات دولارًا في عام 1997. وانطلق للنجوم في عام 1999 ، وتجاوز 138 دولارًا ، قبل نمط تصاعدي واسع حطم دعم النطاق في الثمانينات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2002. استقر الانخفاض بسرعة عند أدنى مستوى خلال أربع سنوات في منتصف الخمسينيات ، مما مهد الطريق لارتداد قوي فشل عند 100 دولار في 2004.
توقف الاتجاه الصعودي لعام 2006 ضمن ثماني نقاط من أعلى مستوى في عام 1999 في عام 2008 ، مما أفسح المجال أمام تصحيح مجموعة متنوعة خلال الانهيار الاقتصادي. عززت هذه القوة النسبية الاتجاه الصعودي في العقد الجديد ، حيث رفعت السهم فوق مستوى المقاومة الممتد على مدى عقد من الزمن في عام 2011. ثم سجلت أقوى مكاسب حتى الآن خلال هذا القرن ، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 216 دولارًا في عام 2013 ، قبل أن تتراجع في اتجاه هبوطي كامل في عام 2014.
عاد المشترون بعد أن سجل السهم أدنى مستوى في سبع سنوات في عام 2016 ، مما أدى إلى ارتداد مثير للإعجاب اعتقد كثير من الناس أنه سينهي الانخفاض على المدى الطويل. ومع ذلك ، فقد تضاءل ضغط الشراء في عام 2017 عندما ملأ الارتفاع ارتفاع فجوة 2014 بين 170 و 180 دولارًا ، مما يمثل مستوى مقاومة لم يتم تركيبه في السنوات الخمس الماضية. لقد كسر أدنى مستوى في عام 2016 في عام 2018 ، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ عام 2009 ، وانتعش بشكل متواضع في الربع الثالث من عام 2019.
يختبر السهم مستوى الدعم عند اختراق 2010 (الخط الأخضر) على مدار السنوات الثلاث الماضية ويتداول الآن بأربع نقاط فقط فوق مستوى الدعم هذا. هذا موقع خطير لأن أي خسارة أخرى في الأرباح قد تؤدي إلى انهيار نهائي يثبت مقاومة جديدة فوق 140 دولار. في المقابل ، سيفتح ذلك الباب أمام 100 دولار ، بعد أن ارتفع سهم IBM في ست نقاط من هذا المستوى النفسي في ديسمبر 2018.
على الجانب الآخر ، نحتت حركة السعر منذ عام 2013 خط اتجاه تنازلي وصل الآن إلى 160 دولارًا ، مما يبرز حاجزًا كبيرًا يجب تثبيته لتحسين التوقعات الفنية على المدى الطويل. قد لا يكون ذلك في البطاقات في الأشهر القليلة المقبلة ، حيث يتقاطع مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في منطقة ذروة الشراء في مايو ، ويتوقع ما لا يقل عن ستة إلى تسعة أشهر من الضعف النسبي.
مخطط IBM قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
يوفر مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) نقطة مضيئة نادرة لحاملي الأسهم الذين عانوا طويلًا ، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى له منذ عام 2014 ، عندما كان السهم يتداول بالقرب من 200 دولار. يشير هذا إلى الصيد الفعال في قاع البحار ، ولكن المخزون يعد أيضًا مكونًا في صناديق قطاع التكنولوجيا الفائقة والرقيقة التي يتم شراؤها بقوة حيث أن المؤشرات الرئيسية تسجل أعلى مستوياتها على الإطلاق ، لذلك قد لا يشير هذا إلى وجود حماس في اتجاه صعودي جديد من IBM.
الخط السفلي
يتم تداول أسهم IBM عند مستويات 2010 قبل تقرير أرباح الربع الثاني لهذا الأسبوع ، مع الأمل في أن يترجم ضغط الشراء النشط لعام 2019 إلى ارتفاع الأسعار.
