ما هو Bookout؟
يشير مصطلح كشف الحساب إلى إغلاق مركز مفتوح في عقد مقايضة أو مشتق خارج البورصة (OTC) قبل أن ينضج. يمكن أيضًا تفسير المصطلح على أنه اتفاقية لإلغاء العقود المعلقة من قبل كل من الأطراف المعنية من خلال تسوية نقدية للفرق بين السعر المحدد في العقد والسعر المرجعي المقبول.
الماخذ الرئيسية
- يُقصد بـ "الخروج من الحساب" إغلاق مركز مفتوح في عقد مقايضة أو أي مشتق خارج البورصة قبل أن ينضج. يمكن أن تتم عملية تحرير الكتب عن طريق اتخاذ مركز مقاصة في عقد آخر ، أو دفع الطرف الآخر القيمة السوقية للاتفاقية ، أو من خلال اتخاذ موقف طويل أو قصير لتغطية الكمية المتعاقد عليها. تستخدم الكتب على نطاق واسع في المرافق الكهربائية ، وصناعات النفط والغاز لجدولة الطاقة وراحة الشحن.
فهم Bookouts
تسمى عملية إلغاء المبادلة أو المشتقة قبل تاريخ استحقاقها بالمدفوعات. عندما يقوم متداول من المستثمر بوضع دفتر في المكان ، فإنه / هي تفعل ذلك عمومًا بعقود يتم تداولها بين طرفين دون استخدام البورصة - مما يجعلها عقود خاصة بالكامل. وتشمل هذه المنتجات الأوراق المالية مثل الخيارات الغريبة واتفاقيات أسعار الفائدة الآجلة. يمكن أيضًا توضيح المصطلح على أنه كتاب خارج أو كتاب خارج.
يمكن القيام بالكتاب بعدة طرق. يمكن للطرف اتخاذ موقف مقاصة في عقد آخر ، أو دفع الطرف الآخر القيمة السوقية للاتفاقية ، أو اتخاذ موقف طويل أو قصير لتغطية المبلغ المتعاقد عليه. لذلك ، تتم عمليات تسجيل الخروج في صفقات البيع من خلال اتخاذ مركز شراء ، في حين يتم حجز المراكز الطويلة من خلال اتخاذ مركز بيع.
إعتبارات خاصة
كما هو مذكور أعلاه ، تنطوي الكشوف على مقايضات أو عقود أخرى. المقايضة هي نوع من العقود أو الاتفاقات المشتقة التي تسمح لكلا الطرفين بتبادل التدفقات النقدية المستقبلية. يمكن أن تستند المقايضات إلى العديد من المتغيرات المختلفة مثل سعر السلع أو أسعار صرف العملات أو أسعار الفائدة. أكثر أنواع المقايضة شيوعًا هو تبادل أسعار الفائدة - وهو عقد آجل يتم فيه تبادل سلسلة من مدفوعات الفائدة المستقبلية. أساس العقد هو مبلغ أساسي متفق عليه. يتم تداولها خارج البورصة (OTC) ، مما يعني أن الطرفين يبرمان الاتفاق على انفراد ويتجاوزان الحاجة إلى تبادل رسمي.
تنطوي الكشوفات على عقود مقايضة يتم تداولها خارج البورصة.
أنواع الكتب
تستخدم الكشوف على نطاق واسع في الصناعات المختلفة التي تتعامل مع السلع الأساسية مثل قطاع المرافق الكهربائية. مزودو استخدامها لجدولة الطاقة وراحة الشحن. يحدث هذا عندما يكون لدى اثنين من الأدوات المساعدة معاملات مقاصة - شراء وبيع - لنفس فترة التسليم وفي نفس الموقع. في صناعة النفط والغاز ، قد توافق شركتان مختلفتان تقومان بشحن الغاز على نقل سند ملكية للسلعة المادية في موقع واحد دون نقل الغاز عبر مشغل خط أنابيب.
لدى مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) قواعد محددة تحكم هذا النوع من المعاوضة. يفرض مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) محاسبة الأدوات المالية الخاضعة للدفاتر باستخدام محاسبة علامة السوق (MTM) من خلال بيان الدخل.
