ما هي اللائحة س؟
اللائحة Q هي قاعدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تحدد "الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال ومعايير كفاية رأس المال للمؤسسات الخاضعة للتنظيم" في الولايات المتحدة. تم تحديث اللائحة Q مؤخرًا في عام 2013 في أعقاب الأزمة المالية 2007-2008 وما زالت مستمرة في التغييرات. على سبيل المثال ، يقترح التعديل الأخير تعيين الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال لشركات التأمين.
الماخذ الرئيسية
- تم إنشاء القاعدة الأصلية في عام 1933 ، وفقًا لقانون Glass-Steagall ، بهدف منع البنوك من دفع الفائدة على الودائع في التحقق من الحسابات. وأدى التنظيم Q في النهاية إلى ظهور صناديق سوق المال كحل بديل لحظر دفع الفائدة. عند تحديث اللائحة Q ، قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ القواعد للتأكد من أن البنوك تحتفظ برأس مال كافٍ يسمح لها بمواصلة الإقراض على الرغم من الخسائر أو أي تباطؤ في الاقتصاد.
فهم اللائحة س
تم إنشاء القاعدة الأصلية في عام 1933 ، وفقًا لقانون Glass-Steagall ، بهدف منع البنوك من دفع الفائدة على الودائع في فحص الحسابات. كما سنت سقوفاً على أسعار الفائدة التي يمكن دفعها في أنواع الحسابات الأخرى.
كان الغرض من ذلك هو الحد من سلوك المضاربة من قبل البنوك المتنافسة على ودائع العملاء حيث أدى ذلك إلى قيام البنوك بالتماس وسائل ربح محفوفة بالمخاطر لتكون قادرة على دفع الفائدة على هذه الودائع. هذا كان يعتبر عادة وسيلة للقمع المالي.
أدت اللائحة Q في النهاية إلى ظهور صناديق أسواق المال كحل بديل لحظر دفع الفوائد.
إلغاء اللائحة س
في عام 2011 ، تم إلغاء اللائحة Q بموجب قانون إصلاح وحماية المستهلك Dodd-Frank Wall Street ، مما يسمح للبنوك الأعضاء في نظام الاحتياطي الفيدرالي بدفع الفائدة على الودائع تحت الطلب. تم سبب الإلغاء لزيادة احتياطيات رأس المال في البنك ، وبالتالي التخفيف من أي سيولة ائتمانية ، أحد أسباب أزمة الائتمان 2007-2008.
تمت تلبية الإلغاء من قبل كل من المؤيدين والمنتقدين ، حيث صرح المنتقدون في المقام الأول أن الإلغاء سيؤدي إلى زيادة المنافسة على ودائع العملاء. ستكون البنوك الكبيرة في وضع أفضل لتقديم أسعار فائدة أعلى ، مما يضر ببنوك مجتمع أصغر. وأشاروا أيضا إلى زيادة تكاليف التمويل وارتفاع النفقات. جادل المؤيدون أن هذا سيؤدي إلى المزيد من المنتجات المبتكرة ، ومزيد من الشفافية ، ومصدر ثابت لرأس المال.
تحديث اللائحة س
عند تحديث اللائحة Q ، طبق مجلس الاحتياطي الفيدرالي قواعد لضمان احتفاظ البنوك برأس مال كافٍ يسمح لها بمواصلة الإقراض على الرغم من الخسائر أو أي تباطؤ في الاقتصاد.
تتضمن هذه القواعد الحد الأدنى لنسبة رأس المال المشترك من المستوى 1 إلى الأصول الموزونة بالمخاطر بنسبة 4.5٪ ونسبة رأس المال العادية للحفاظ على رأس المال من الأسهم العادية إلى الأصول الموزونة بنسبة 2.5٪. ويشمل أيضًا نسبة من رأس المال من المستوى الأول إلى الأصول المرجحة للمخاطر بنسبة 6٪ وإجمالي رأس المال إلى الموجودات المرجحة للمخاطر بنسبة 8٪. بالنسبة للبنوك الكبيرة الناشطة دولياً ، هناك نسبة رافعة تكميلية قدرها 3 ٪ ، والتي تأخذ في الاعتبار التعرض خارج الميزانية.
بعض المؤسسات معفاة من الاضطرار إلى تلبية متطلبات رأس المال. عادةً ما لا تحتاج الشركات القابضة للبنوك التي يبلغ مجموع أصولها الموحدة أقل من 500 مليون دولار إلى تلبية المتطلبات المحددة.
