أنت تعلم أن سوق الأوراق المالية يوفر فرصة لكسب المال ، لكنك لست متأكدًا تمامًا من معرفة المستثمرين متى يتم البيع والشراء. أو ربما سمعت مصطلحات مثل "تاجر الضوضاء" أو "تاجر التحكيم" وتريد معرفة المزيد عنها. في كلتا الحالتين ، ستوفر نظرة عامة على بعض أكثر أنواع استراتيجيات التداول شيوعًا نظرة ثاقبة على مصطلحات التجارة والاستراتيجيات المستخدمة من قبل مختلف المستثمرين الذين يحاولون بناء الثروة في الأسواق.
يمكن أن يساعدك فهم هذه الاستراتيجيات في العثور على أفضل ما يناسب شخصيتك.
التاجر الأساسي
التداول الأساسي هو طريقة يركز بها المتداول على الأحداث الخاصة بالشركة لتحديد الأسهم المراد شراؤها ومتى يتم شرائها. لوضع هذا في المنظور الصحيح ، فكر في رحلة افتراضية إلى مركز تجاري. في المركز التجاري ، يذهب محلل أساسي إلى كل متجر ، ويدرس المنتج الذي تم بيعه ، ثم يقرر ما إذا كان سيتم شرائه أم لا.
في حين أن التداول على الأساسيات يمكن النظر إليه من المنظورين القصير الأجل والطويل الأجل ، إلا أن التحليل الأساسي يرتبط غالبًا باستراتيجية الشراء والاحتفاظ بالاستثمار أكثر من ارتباطه بالتداول قصير الأجل. مع الإشارة إلى ذلك ، يعتبر تعريف "المدى القصير" أحد الاعتبارات المهمة.
هناك بعض استراتيجيات التداول التي تستند إلى قرارات تقسيم الوقت ، بينما تعتمد استراتيجيات أخرى على اتجاهات أو عوامل تظهر على مدار اليوم ، وقد لا تتغير الأساسيات لعدة أشهر أو حتى سنوات. في النهاية الأقصر من الطيف ، على سبيل المثال ، يمكن لإصدار البيانات المالية الفصلية للشركة أن يقدم نظرة ثاقبة لمعرفة ما إذا كانت الشركة تعمل على تحسين صحتها المالية أو وضعها في السوق. يمكن أن تكون التغييرات (أو عدم وجود تغييرات) بمثابة إشارات للتداول. بالطبع ، فإن بيان صحفي يعلن عن أخبار سيئة قد يغير الأساسيات في لحظة.
التداول الأساسي له جاذبية حقيقية للعديد من المستثمرين لأنه يعتمد على المنطق والحقائق. بطبيعة الحال ، فإن اكتشاف وتفسير تلك الحقائق هو جهد مستهلك للوقت ومكثف للبحث. هناك تحدٍ آخر يكمن في شكل الأسواق المالية نفسها ، والتي لا تتصرف دائمًا بطرق منطقية (خاصةً على المدى القصير) على الرغم من أن البيانات تشير إلى أنه ينبغي لها ذلك.
تاجر الضوضاء
يشير تداول الضجيج إلى أسلوب الاستثمار الذي يتم فيه اتخاذ قرارات البيع والشراء دون استخدام البيانات الأساسية الخاصة بالشركة التي أصدرت الأوراق المالية التي يتم شراؤها أو بيعها. يقوم تجار الضوضاء بشكل عام بإجراء صفقات قصيرة الأجل في محاولة للربح من مختلف الاتجاهات الاقتصادية.
في حين أن التحليل الفني للإحصائيات الناتجة عن نشاط السوق ، مثل الأسعار والحجم السابقين يوفر بعض النظرة إلى الأنماط التي يمكن أن تشير إلى نشاط السوق واتجاهه في المستقبل ، فغالبًا ما يكون للمتداولين بالضجيج توقيتًا سيئًا ويتفاعلون بشكل مفرط مع الأخبار الجيدة والسيئة.
على الرغم من أن هذا الوصف قد لا يبدو ممتعًا للغاية ، إلا أنه في الواقع ، يُعتبر معظم الناس تجارًا للضوضاء ، حيث إن قلة قليلة منهم يتخذون بالفعل قرارات استثمارية باستخدام التحليل الأساسي فقط. لوضع هذا النمط في منظوره الصحيح ، دعنا نعيد النظر في القياس السابق لدينا حول رحلة إلى المركز التجاري. على عكس المحلل الأساسي ، كان المحلل الفني يجلس على مقعد في المركز التجاري ويراقب الناس يذهبون إلى المتاجر. بغض النظر عن القيمة الجوهرية للمنتجات في المتجر ، فإن قرار المحلل الفني يعتمد على أنماط أو نشاط الأشخاص الذين يذهبون إلى كل متجر.
التحليل الفني ، مثل الاستراتيجيات الأخرى التي تتضمن تحليل البيانات ، قد يستغرق وقتًا طويلًا وقد يتطلب ردود فعل سريعة للاستفادة من الفرص المتصورة.
المشاعر التاجر
يسعى تجار المشاعر لتحديد الاتجاهات والمشاركة فيها. انهم لا يحاولون التفوق على السوق من خلال إيجاد أوراق مالية كبيرة. بدلاً من ذلك ، يحاولون تحديد الأوراق المالية التي تتحرك مع زخم السوق.
يجمع متداولو المشاعر بين جوانب التحليل الأساسي والتقني في محاولة لتحديد والمشاركة في تحركات السوق. هناك مجموعة متنوعة من أساليب تداول المعنويات ، بما في ذلك المتداولون المتأرجحون الذين يسعون إلى اللحاق بحركات أسعار مهمة مع تجنب أوقات الخمول والتجار المتناقضين الذين يحاولون استخدام مؤشرات المشاعر الإيجابية أو السلبية المفرطة كدليل على انعكاس محتمل في المعنويات.
تمثل تكاليف التداول وتقلب السوق وصعوبة التنبؤ بدقة بمعنويات السوق بعضًا من التحديات الرئيسية التي تواجه متداولي المعنويات. بينما يتمتع المتداولون المحترفون بمزيد من الخبرة والفعالية والمعلومات والعمولات المنخفضة ، فإن استراتيجيات التداول الخاصة بهم مقيدة بالأوراق المالية المحددة التي يتداولون بها. لهذا السبب ، قد تختار المؤسسات المالية الكبيرة والمتداولون المحترفون تداول العملات أو الأدوات المالية الأخرى بدلاً من الأسهم.
غالباً ما يتطلب النجاح كمتداول للمشاعر صباحًا مبكرًا لدراسة الاتجاهات وتحديد الأوراق المالية المحتملة للشراء أو البيع. قد يستغرق تحليل هذه الطبيعة وقتًا طويلاً وقد تتطلب استراتيجيات التداول توقيتًا سريعًا.
توقيت السوق
تحاول أجهزة ضبط الوقت في السوق تخمين الاتجاه (للأعلى أو للأسفل) الذي سيتحرك فيه الأمن من أجل الاستفادة من هذه الحركة. إنهم يتطلعون عمومًا إلى المؤشرات الفنية أو البيانات الاقتصادية للتنبؤ باتجاه الحركة. لا يعتقد بعض المستثمرين ، وخاصة الأكاديميين ، أنه من الممكن التنبؤ بدقة بحركة السوق. بينما يتخذ الآخرون ، خاصة أولئك الذين يشاركون في تجارة قصيرة الأجل ، الموقف المعاكس تمامًا.
يشير سجل التتبع طويل الأجل لأجهزة ضبط الوقت في السوق إلى أن تحقيق النجاح يمثل تحديًا. سيجد معظم المستثمرين أنهم غير قادرين على تكريس ما يكفي من الوقت لهذا المسعى لتحقيق مستوى موثوق من النجاح. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين ، غالبًا ما تكون الاستراتيجيات طويلة الأجل مرضية ومربحة أكثر.
بطبيعة الحال ، قد يجادل متداولو اليوم بأن توقيت السوق يمكن أن يكون استراتيجية مربحة ، كما هو الحال عند تداول أسهم التكنولوجيا في سوق صاعدة. سوف يجادل المستثمرون الذين اشتروا العقارات وقلبوها خلال طفرة السوق أن توقيت السوق قد يكون مربحًا. فقط ضع في اعتبارك أنه ليس من السهل دائمًا تحديد وقت الخروج من السوق ، حيث يمكن للمستثمرين الذين أصيبوا بالحروق في انهيار التكنولوجيا وتراجع العقارات أن يشهدوا. في حين أن الأرباح قصيرة الأجل ممكنة بالتأكيد ، على المدى الطويل ، هناك القليل من الأدلة التي تشير إلى أن هذه الاستراتيجية لها ميزة.
تحكيم التاجر
يقوم متداولو المراجحة بشراء الأصول وبيعها في وقت واحد في محاولة للربح من فروق الأسعار في الأدوات المالية المماثلة أو المماثلة في الأسواق المختلفة أو في أشكال مختلفة. يوجد التحكيم نتيجة عدم كفاءة السوق - فهو يوفر آلية لضمان عدم انحراف الأسعار بشكل كبير عن القيمة العادلة لفترات طويلة من الزمن. غالبًا ما يرتبط هذا النوع من التداول بصناديق التحوط ، ويمكن أن يكون وسيلة سهلة إلى حد ما لكسب المال عندما يعمل.
على سبيل المثال ، إذا تم تداول ورقة مالية في بورصات متعددة وكانت أقل تكلفة في بورصة واحدة ، فيمكن شراؤها من البورصة الأولى بسعر أقل وبيعها في البورصة الأخرى بسعر أعلى.
يبدو الأمر بسيطًا بدرجة كافية ، ولكن نظرًا للتقدم التكنولوجي ، أصبح من الصعب للغاية الاستفادة من التسعير الخاطئ في السوق. لدى العديد من المتداولين أنظمة تداول محوسبة تم تعيينها لمراقبة تقلبات الأدوات المالية المشابهة. عادة ما يتم التعامل مع أي إعدادات تسعير غير فعالة بسرعة ويتم التخلص من الفرصة في غضون ثوانٍ.
الخط السفلي
لذلك ربما لا يبدو أن أيا من استراتيجيات التداول هذه مناسبة لشخصيتك؟ هناك مجموعة من الاستراتيجيات الأخرى التي يجب مراعاتها ، وباستخدام القليل من الأبحاث ، قد تتمكن من العثور على استراتيجية مناسبة لك تمامًا. أو ربما يكون القرب من أهدافك الاستثمارية بدلاً من العوامل الخاصة بالشركة أو مؤشرات السوق هو العامل الأساسي الذي يدفع قرارات الشراء / البيع. حسنا.
يشارك بعض الأشخاص في التداول لمحاولة تحقيق أهدافهم المالية. البعض الآخر مجرد شراء ، الانتظار والانتظار لمرور الوقت وقيم الأصول في الارتفاع. في كلتا الحالتين ، سيساعدك معرفة أسلوبك واستراتيجيتك الشخصية على توفير راحة البال والثبات لتظل مرتاحًا مع المسار الذي تختاره عندما تتسبب تقلبات السوق أو الاتجاهات الحارة في عناوين الصحف وتسبب المستثمرين في التشكيك في قراراتهم الاستثمارية.
