جدول المحتويات
- نظرة عامة على قوات بورتر الخمسة
- نظرة عامة على خطوط دلتا الجوية
- مسابقة الصناعة
- القوة التفاوضية للمشترين
- تهديد الداخلين الجدد
- القدرة على المساومة للموردين
- تهديد البدائل
باعتبارها واحدة من أكبر شركات الطيران في العالم ، تواجه دلتا ايرلاينز تحديات وتهديدات تنافسية يمكن أن تؤثر على أدائها وربحيتها. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل الشركة كاستثمار محتمل إجراء تحليل أساسي لمساعدتهم على الحصول على صورة واضحة عن الوضع المالي لشركة دلتا وموقعها في صناعة الطيران. تؤدي هذه المعلومات إلى اتخاذ قرارات أفضل بشأن الاستثمار ، حيث يميل ارتفاع سعر السهم إلى اتباع الأسس السليمة. يبدأ التحليل الأساسي بفحص المستندات المالية للشركة ، مثل البيانات المالية والتقارير السنوية والفصلية وأداء الأسهم.
ومع ذلك ، فإن المستثمرين الأكثر ذكاءً سيتخطون النظر في الوضع المالي لشركة دلتا وسيبحثون الآثار المحتملة للقوى الخارجية على صحة الشركة. واحدة من أكثر الأدوات فعالية لهذا هو قوات بورتر الخمسة.
نظرة عامة على طريقة القوى الخمس لبورتر
بورتر فايف فورس هو إطار تحليلي تم تطويره في عام 1979 من قبل أستاذ كلية هارفارد للأعمال ، مايكل إ. بورتر. كان هدف بورتر هو تطوير نظام شامل لتقييم مكانة الشركة داخل صناعتها والنظر في أنواع التهديدات الأفقية والعمودية التي قد تواجهها الشركة في المستقبل.
التهديدات الأفقية والتهديدات الرأسية
يمثل التهديد الأفقي تهديدًا تنافسيًا ، مثل تبديل العملاء لمنتج أو خدمة بديلة ، أو دخول شركة جديدة إلى السوق والاستيلاء على حصتها في السوق. يمثل التهديد الرأسي تهديدًا على امتداد سلسلة التوريد ، مثل اكتساب المشترين أو الموردين القدرة على المساومة ، والتي يمكن أن تضع الشركة في وضع غير مؤات تنافسي.
يقوم نموذج القوى الخمس بتقييم ثلاثة تهديدات أفقية محتملة وتهديدين عموديين. تمثل المنافسة الصناعية وتهديد الداخلين الجدد وتهديد البدائل التهديدات الأفقية. تأتي التهديدات الرأسية من زيادة القدرة التفاوضية للموردين وزيادة القدرة على المساومة للمشترين. باستخدام إطار القوى الخمس ، يمكن للمستثمرين تحديد التهديدات الأكثر جدوى للشركة. باستخدام هذه المعلومات ، يمكنهم تقييم ما إذا كانت الشركة لديها الموارد والبروتوكول المعمول بهما لمواجهة التحديات المحتملة.
الماخذ الرئيسية
- تعد Porter's Five Forces إطارًا تحليليًا يساعد المستثمرين على تقييم الشركة استنادًا إلى موقعها داخل الصناعة وأنواع التهديدات الأفقية والعمودية التي قد تواجهها في المستقبل. يمثل التهديد الأفقي تهديدًا تنافسيًا ، مثل دخول شركة جديدة إلى السوق والحصول على حصة سوقية. هناك تهديد عمودي يضع الشركة في وضع غير مؤاتٍ تنافسي ، مثل اكتساب المشترين أو الموردين القدرة على المساومة. في صناعة الطيران ، يتمتع المشترون بقدرة هائلة على المساومة لأنه يمكنهم التبديل بسرعة وسهولة من شركة نقل إلى أخرى باستخدام ثالث. - طرفي مواقع الحجز والتطبيقات.
نظرة عامة على خطوط دلتا الجوية
تعتبر دلتا ايرلاينز (DAL) أقدم شركة طيران لا تزال تعمل في الولايات المتحدة. تأسست الشركة في عام 1929 ومقرها في أتلانتا ، جورجيا. من أغسطس 2018 إلى يوليو 2019 ، احتلت دلتا المرتبة الثالثة من حيث حصتها في السوق المحلية لشركات الطيران الأمريكية بنسبة 17.2٪ ، متخلفة بفارق ضئيل عن خطوط ساوث ويست الجوية بنسبة 17.3٪ ، وشركة الطيران الأمريكية بنسبة 17.6٪. لقد ساعد الحجم والوضع المحدود لشركة دلتا كرائدة منذ فترة طويلة في صناعة الطيران على ضمان استمرار نجاحها. اعتبارًا من أكتوبر 2019 ، بلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 34.8 مليار دولار.
مسابقة الصناعة
مستوى المنافسة في صناعة الطيران مرتفع. تطير شركات الطيران الكبرى بشكل أساسي إلى نفس الأماكن خارج المطارات لنفس الأسعار تقريبًا. وسائل الراحة ، أو الافتقار إلى وسائل الراحة ، التي تقدمها متشابهة ، والمقاعد في مدرب هي تماما مثل ضيقة بغض النظر عن شركة الطيران التي تختارها. تشمل المنافسين التقليديين في دلتا يونايتد وأمريكا ، لكن الشركة تواجه أيضًا منافسة كبرى من الشعبية المتزايدة لشركات النقل ذات القيمة العالية ، وأبرزها الجنوب الغربي ، ولكن أيضًا JetBlue و Spirit.
192 مليون
بلغ عدد ركاب دلتا ايرلاينز عام 2018.
نظرًا لأن تجربة السفر الجوي للعملاء متشابهة بشكل ملحوظ بغض النظر عن شركة الطيران التي تستقلها ، فإن شركات الطيران مهددة دائمًا باحتمال فقدان الركاب للمنافسين. دلتا ليست استثناء. إذا كان العميل يخطط لحجز رحلة من هيوستن إلى فينيكس على دلتا ، لكن مُجمع أسعار من طرف ثالث ، مثل بريسلين ، يكشف عن صفقة أفضل من يونايتد ، يمكن للعميل إجراء التبديل بنقرة بسيطة على الفأرة. تدير دلتا هذه التهديدات التنافسية من خلال حملات تسويقية مكثفة تركز على الوعي بالعلامة التجارية وسمعة الشركة الطويلة.
القوة التفاوضية للمشترين
يتمتع المشترون بقدرة هائلة على المساومة على شركات الطيران لأن التكلفة والجهد المطلوبين للانتقال من شركة نقل إلى شركة أخرى هو الحد الأدنى. يؤدي ظهور هذه المواقع الإلكترونية وتطبيقات الهواتف الذكية إلى ظهورها وشعبيتها إلى تفاقم هذه المشكلة لشركات الطيران. معظم المسافرين لا يتصلون بشركة طيران ، مثل دلتا ، مباشرة لحجز رحلة طيران. يمكنهم الوصول إلى المواقع أو التطبيقات التي تقارن الأسعار عبر جميع شركات النقل ، وإدخال مسارات رحلاتهم ، ثم يختارون الصفقة الأقل تكلفة التي تتوافق مع جداولهم.
يمكن أن تستجيب دلتا لقوة السوق هذه من خلال إجراء أبحاث السوق وتقديم المزيد من الرحلات الجوية المباشرة بأسعار منخفضة إلى وجهات النشرات التي تبحث عنها بشكل متكرر على منصات الطرف الثالث. بالإضافة إلى ذلك ، يجب على الشركة تقوية العلاقات مع شركات بطاقات الائتمان والسعي لتقديم أفضل برامج المكافآت ؛ يبغض العملاء تبديل شركات النقل عندما يكون لديهم تراكمًا ما يعتبرونه أميال "مجانية" مع شركة طيران معينة.
تهديد الداخلين الجدد
يمثل الوافدون الجدد المحتملين إلى السوق تهديدًا بسيطًا لدلتا. الحواجز التي تحول دون الدخول في صناعة الطيران مرتفعة بشكل ملحوظ. تكاليف التشغيل هائلة ، واللوائح الحكومية التي يجب على الشركة التنقل فيها كثيرة ومعقدة للغاية. لا توجد شركة طيران واحدة تأسست خلال القرن الحادي والعشرين ولديها حصة سوقية تبلغ 2٪. تمثل JetBlue ، التي تأسست في عام 1998 ، أحدث شركة طيران تعمل في هذا المجال ، وما زالت حصة الشركة في السوق أقل من ثلث شركة Delta.
القدرة على المساومة للموردين
قائمة موردي شركات الطيران طويلة جدًا بالفعل. قائمة شركات الطيران للموردين لبيع ، ومع ذلك ، هي قصيرة. هذا التباين يضع قوة المساومة مباشرة في أيدي شركات الطيران. تعتبر القدرة على المساومة قوية للغاية بالنسبة لشركة دلتا ، نظرًا لموقعها كثاني أكبر شركة طيران في العالم من حيث عدد المسافرين. ببساطة ، لدى موردي دلتا حافز قوي للحفاظ على العلاقة بشروط جيدة. من المحتمل أن تجد دلتا المورد البديل دون مشكلة إذا كانت العلاقة سيئة. بالمقابل ، من غير المرجح أن يجد المورد مشترًا آخر قادرًا على استبدال حجم المبيعات الذي تمثله دلتا.
تهديد البدائل
البديل ، كما هو محدد في نموذج القوى الخمس ، ليس منتجًا أو خدمة تتنافس مباشرة مع عروض الشركة ولكنها تعمل كبديل لها. وبالتالي ، لا تعتبر رحلة المتحدة من نيويورك إلى لوس أنجلوس بديلاً لرحلة دلتا مع نفس البداية ونقاط النهاية. أمثلة من البدائل يقومون بالرحلة بالقطار أو السيارة أو الحافلة. ما لم تكن الرحلة قصيرة جدًا ، مثل السفر من لوس أنجلوس إلى لاس فيجاس ، لا توجد طرق لسعر السفر كبدائل قابلة للتطبيق للسفر الجوي. رحلة من نيويورك إلى لوس أنجلوس هي رحلة تستغرق 6.5 ساعات. تستغرق الرحلة 41 ساعة بالسيارة أو الحافلة ، ولا يستطيع القطار الوصول إليك بشكل أسرع. إلى أن تأتي تقنية جديدة تحل محل السفر الجوي باعتباره أسرع الطرق وأكثرها ملاءمة للسفر لمسافات طويلة ، تواجه دلتا تهديداً بسيطاً من طرق بديلة للسفر.
