جدول المحتويات
- أفضل تقنية ETF
- أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في السلع
- أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للشراء والاحتفاظ
- أفضل ETF الدولية
- أفضل توزيع أرباح
- أفضل طليعة ETF 2019
- أفضل إخلاص ETF
- أفضل ETF للطاقة
- أفضل مؤسسة التدريب الأوروبية المالية
- أفضل بنك ETF
اعتبارًا من مارس 2019 ، يوجد أكثر من 5000 من المنتجات المتداولة في البورصة يتم تداولها في الولايات المتحدة ، حيث يواجه المستثمرون مجموعة هائلة من الخيارات عندما يتعلق الأمر بتحديد أفضل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لمحفظتهم الاستثمارية.
بالطبع ، ما يميز "أفضل صناديق الاستثمار المتداولة" ليس ثابتًا. من المحتمل ألا تكون بعض الأفكار الاستثمارية التي تعمل مع المستثمرين الذين يبلغون من العمر 25 عامًا مناسبة للمتقاعدين. وهذا يعني أن أفضل ما يميز ETF لمختلف المستثمرين يعتمد على المستويات الفردية للتسامح مع المخاطر وأهداف الاستثمار. إن أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ليست بالضرورة تلك التي تتمتع بأعلى عائد ولكن هي تلك التي تقدم أكبر المخاطر / المكافآت في فئتها. هذه العوامل في متغيرات مثل السيولة والاستقرار الكلي ، التوزيعات ، والشعور العام للمستثمر.
في حين أن المشهد المتداول في مؤسسة التدريب الأوروبية كبير وينمو يوما بعد يوم ، يمكن اعتبار بعض الصناديق الأفضل - من قبل غالبية المستثمرين - في فئاتهم. فيما يلي قائمة شاملة لصناديق الاستثمار المتداولة والتي تعد من بين أفضل الصناديق في مجموعة واسعة من فئات الأصول.
أفضل تقنية ETF
التكنولوجيا هي أكبر وزن قطاعي في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، وعلى هذا النحو غالباً ما يكون أحد أكبر تعرضات القطاع في مجموعة واسعة من صناديق السوق الواسعة. بعض صناديق التكنولوجيا هي أيضا من بين أكثر صناديق القطاع شعبية. ومع ذلك ، فإن الصناديق التقليدية المتداولة في البورصة للتكنولوجيا يتم تحديد حجمها ، مما يعني أن أكبر أسهم التكنولوجيا تأخذ أكبر الأوزان في هذه الصناديق. تشير البيانات التاريخية إلى أن الاستراتيجيات الأخرى يمكن أن تكافئ المستثمرين أيضًا.
على سبيل المثال ، تعد محفظة Invesco S&P 500 Equal Weight Technology Portfolio (RYT) صندوقًا متساوي الوزن حيث لا تتجاوز أي من مقتنياتها الأوزان البالغة 1.85٪. إن تقليص أوزان جبابرة التكنولوجيا مثل Apple Inc. (AAPL) و Microsoft Corp. (MSFT) ، قد تبدو الأسهم المرتفعة في السوق الأمريكية الصاعدة منذ مارس 2009 محفوفة بالمخاطر ، لكن RYT تشير إلى عكس ذلك.
اعتبارًا من أواخر مارس 2019 ، حققت RYT مكاسب لمدة 10 سنوات بنسبة 21.33٪. قارن ذلك بنمو 16.37٪ في مؤشر ستاندرد آند بورز خلال نفس الفترة الزمنية. على الرغم من أن إستراتيجية RYT للوزن المتكافئ تعني أنها تولي أهمية أكبر للأسهم الأصغر ، إلا أن الصندوق كان أكثر تقلبًا من مؤشر ناسداك 100 الكبير خلال تلك السنوات العشر.
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في السلع
لقد كان إدخال السلع أمرًا صعبًا ، إلا أنها أصبحت واحدة من أكثر فئات الأصول تداولًا والتي أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة في متناول الجميع. تعد بعض صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، بما في ذلك صناديق الذهب ، كبيرة إلى حد أن سوق صناديق الاستثمار المتداولة يلعب الآن دورًا مهمًا في اكتشاف الأسعار.
صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب والفضة: من بين صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالممتلكات المادية من الذهب ، والتي يتم إدراج عشرات منها في جميع أنحاء العالم ، فإن الخيار الأول للمتداولين المحترفين هو SPDR Gold Shares (GLD) بسبب سيولة قوية وفروق أسعار منخفضة للعرض / الطلب. بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون عمليات الشراء والاحتفاظ ، تعد iShares Gold Trust (IAU) مثالية لأن نسبة المصروفات السنوية تقل بمقدار 15 نقطة أساس عن نطاقات GLD.
تعد iShares Silver Trust (SLV) أكبر صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة من الفضة في الولايات المتحدة وأكثرها تداولًا ، لكنها أغلى من مثيلاتها في الذهب برسم سنوي قدره 0.50٪.
الصناديق المتداولة في البورصة للنفط: ETPs النفط هي حيوانات مختلفة من نظرائهم المعادن الثمينة. نظرًا لاستخدام العقود الآجلة ، فإن العديد من شركات ETP النفطية تعمل لصالح استثمارات طويلة الأجل سيئة لأنها يمكن أن تعرض المستثمرين على contango باستخدام العقود الآجلة في الشهر الأول. يتخذ صندوق النفط الأمريكي لمدة 12 شهرًا (USL) مقاربة مختلفة.
"معيار USL هو عقد العقود الآجلة في الشهر القريب الذي تنتهي صلاحيته والعقود للأشهر الـ 11 التالية ، ليصبح المجموع 12 شهرًا متتاليًا. إذا كان عقد العقود الآجلة للشهر القريب في غضون أسبوعين من انتهاء الصلاحية ، فسيكون المعيار عقد الشهر المقبل الذي تنتهي صلاحيته والعقود لمدة 11 شهرًا متتاليًا "، وفقًا للمصدر ، USCF Investments. قد يعتبر المستثمرون الذين يرغبون في زيادة السيولة (USO) كبديل.
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للشراء والاحتفاظ
يعتبر تحديد أفضل الصناديق المتداولة في البورصة من أجل الشراء والامتلاك أمرًا شخصيًا وتفضيلًا شخصيًا ، ولكن بعض الصناديق تعتبر حجر الزاوية في العديد من المحافظ. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن خيار الشراء والاحتفاظ بالأسهم الكبيرة المحلية ، يركز مكان جيد للبدء على الصناديق ذات التقلبات المنخفضة ، مثل iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).
تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التقلب ، وهي واحدة من الأنواع السائدة في قطاع بيتا الذكي ، لأداء سيئ أقل من الصناديق التقليدية خلال الأسواق الهابطة ، وليس لالتقاط جميع التقلبات في السوق الصاعدة. ومع ذلك ، تتفوق أسهم التقلبات المنخفضة على نظرائها في التقلبات المرتفعة على مدار فترات الانتظار الطويلة وتتبع USMV مؤشر S&P 500 بشكل طفيف ، على الرغم من بقائه أقل تقلبًا.
عند الحديث عن التقلبات ، عادة ما تكون التقلبات المتوسطة أقل تقلبًا من القبعات الصغيرة على المدى الطويل بينما تنتج عوائد أفضل من القبعات الكبيرة دون تقلبات أكبر بكثير. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، تتمثل الطريقة الأفضل للوصول إلى الشركات ذات رأس المال الثابت في الأرباح عن طريق صندوق توزيع أرباح WisdomTree US MidCap (DON). تتبع DON مؤشرًا مرجحًا لتوزيع الأرباح ، وقدمت أداءً طويل المدى مثيرًا للإعجاب لمؤشر S&P MidCap400.
تعتبر DON واحدة من أفضل الصناديق متوسطة الأداء أداءً ، سواء كانت نشطة أو سلبية منذ إنشائها قبل أكثر من عقد من الزمان.
الشركات الصغيرة هي أيضا فائزين على المدى الطويل ، ولكن الأسهم الأصغر حجما تاريخيا أكثر تقلبا من نظرائهم الكبيرة والمتوسطة. يمكن للمستثمرين تحسين هذا الموقف من خلال تبني مجموعة من العوامل الفعالة: الحجم الصغير والقيمة. أسهم القيمة ذات القيمة الصغيرة قد حققت تاريخياً عائدات رائعة على المدى الطويل بينما كانت أقل تقلبًا من الأسهم الأصغر دون تحديد القيمة.
يتميز صندوق iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) بانحراف معياري لمدة ثلاث سنوات يبلغ 16.49٪ ، وهو أقل بكثير من المقياس المقارن لمؤشرات نمو رؤوس الأموال الصغيرة القياسية. غالبًا ما يشتمل التعرض لمؤشر مؤشر القيمة الصغيرة على الخدمات المالية والصناعية وربما بعض وزن المستهلك الدوري.
أفضل ETF الدولية
يعد اختيار الأسهم محاولة صعبة ، وهذا هو السبب في فشل العديد من المديرين النشطين في التغلب على معاييرهم ولماذا ينجذب الكثير من المستثمرين إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي. اختيار الأسهم في الأسواق خارج الولايات المتحدة أكثر صعوبة.
إن الطريقة المثالية للعديد من المستثمرين للاستفادة من الأسواق الأجنبية هي من خلال نهج عريض القاعدة يجمع بين الأسواق المتقدمة والأسواق الناشئة. تقوم iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) بذلك ، على الرغم من أنها تميل أكثر نحو الأسواق المتقدمة. توفر IXUS التعرض لما يزيد عن 4150 سهمًا بتكلفة سنوية متواضعة قدرها 0.10٪.
وقالت شركة أبحاث الاستثمار المستقلة Morningstar: "إن نهج حساب القيمة السوقية للصندوق يشوه المحفظة نحو الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة". "تميل هذه الشركات إلى أن تكون أكثر ربحية وأقل تقلبًا من نظيراتها الأصغر."
مع انحراف معياري منخفض ، تعد IXUS مناسبة أيضًا للمستثمرين المحافظين الذين يتطلعون إلى الحصول على التعرض الدولي في محافظهم الاستثمارية.
أفضل توزيع أرباح
لدى مستثمري توزيعات الأرباح الكثير من صناديق الصرافة للاختيار من بينها ، لكن العديد من الصناديق الأقدم في هذه الفئة تنسب إلى واحد من طريقتين: زيادة الأسهم حسب العائد أو قياس المكونات بطول خطوط زيادة الأرباح.
بينما يمكن أن يكون سجل الأرباح الموزعة للشركة مفيدًا ، إلا أنها ليست الطريقة الوحيدة للتنبؤ بنمو الأرباح. بعد كل شيء ، ما فعلته شركة ما في العام الماضي (أو قبل خمس سنوات) لا يعني أنها ستتكرر هذا العام. منهجية WisdomTree US Quality Dividend Fund's Fund (DGRW) تجعل منه مقنعا لأي مستثمر دخل.
تتبع DGRW مؤشر نمو أرباح WisdomTree US للجودة ، والذي يوظف عوامل الجودة والنمو.
"يعتمد تصنيف عامل النمو على توقعات نمو الأرباح على المدى الطويل ، بينما يعتمد تصنيف عامل الجودة على متوسطات تاريخية مدتها ثلاث سنوات للعائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول" ، وفقًا لما ذكره WisdomTree ، المصدر. بالإضافة إلى ذلك ، تدفع DGRW أرباحًا شهرية.
أفضل طليعة ETF 2019
تعتبر Vanguard هي ثاني أكبر راعٍ لمؤسسة التدريب الأوروبية من حيث الأصول. كان لدى "فالي فورج" ، مؤسسة صناديق المؤشرات في بنسلفانيا ، 5.3 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من 15 مارس 2019 ، متخلفة فقط عن iShares في ETF AUM. مقارنةً بمنافسيه مثل iShares والعلامة التجارية SPDR التابعة لـ State Street ، فإن إجمالي ETF الخاص بـ Vanguard صغير نسبياً ، لكنه لا يزال كبيرًا بما يكفي لجعل من الصعب الوصول إلى Vanguard ETF مهمة صعبة.
واحدة من صناديق الاستثمار المتداولة في طليعة ETF التي يمكن أن تبرز في عام 2019 هي Vanguard FTSE Developets Markets ETF (VEA). مع تداول أسهم السوق المتقدمة بخصومات شديدة مقارنة بـ S&P 500 ، يمكن أن يميل المستثمرون إلى احتضان VEA مرة أخرى في عام 2019.
توفر VEA التعرض لما يقرب من 3،937 من حيازات الأسهم من أكثر من 20 دولة اعتبارًا من يناير 2019. تفرض ETF رسومًا بنسبة 0.07٪ فقط سنويًا ، مما يجعلها أرخص من 93٪ من الاستراتيجيات المنافسة.
أفضل إخلاص ETF
كانت Fidelity Investments ، والتي تشتهر في المقام الأول بصناديقها الاستثمارية النشطة وبصمة كبيرة في سوق 401 (k) ، متأخراً في سوق ETF ، لكن الشركة التي تتخذ من بوسطن مقراً لها قد جعلت وجودها محسوسًا مع صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الأقل تكلفة في السوق. وكذلك بعض منتجات بيتا الذكية.
قد يكون Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) أحد أفضل عروض ETF التي تقدمها الشركة ، والتي ظهرت لأول مرة في الربع الثالث من عام 2016. غالبًا ما يكون عامل الجودة دائمًا على المدى الطويل وتتضمن معالمه الشركات التي تدفع أرباح الأسهم والشركات ذات الصوت ميزانيات و / أو توليد تدفق نقدي مثير للإعجاب ، وشركات ذات خندق عريض ، من بين السمات الأخرى.
تتتبع FQAL مؤشر عامل الجودة في Fidelity US ، والذي يضم حوالي 125 سهمًا ، مما يشير إلى أن تعيين الجودة ليس من السهل تحقيقه. تتقاضى ETF 0.29٪ سنويًا ، وهو أمر عادل بين استراتيجيات بيتا الذكية ويمكن لعملاء Fidelity تداولها بدون عمولة.
أفضل ETF للطاقة
يعرف مستثمرو قطاع الطاقة المتمرسون أن هذا القطاع هو اقتراح للمخاطر / المكافآت. في مساحة مؤسسة التدريب الأوروبية ، يمكن أن تكون الاستراتيجيات الذكية للوزن المتساوي وغيرها من الاستراتيجيات التجريبية الذكية فعالة على مستوى القطاع ، ولكن مع الطاقة ، قد يكون من الأفضل التمسك بمنهجيات prosaic.
مؤشر Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) مناسب لمجموعة من المستثمرين. مثل كل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى في سوق الطاقة ، تم تخصيص FENY بشدة لشركة إكسون موبيل (XOM) وشيفرون كورب (CVX) ، أكبر شركتين نفطيتين في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، يحتفظ FENY بـ 130 سهمًا ، مما يشير إلى أنه لديه بعض التعرض لأسهم الطاقة الواعدة المحتملة وقائمة أكبر من مؤشر الطاقة S&P 500.
تبلغ رسوم FENY السنوية 0.08٪ فقط ، مما يجعلها أقل تكلفة لصناديق الاستثمار المتداولة ETF في السوق. مثل FQAL ، FENY متاح لعملاء Fidelity بدون عمولة.
أفضل مؤسسة التدريب الأوروبية المالية
يوجد حوالي 40 من صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة مخصصة لقطاع الخدمات المالية ، والكثير منها يعتبر خيارات قوية. الحجم وحده ليس محددًا لقيمة ETF أو إمكانات تقديم ألفا ، لكن في حالة القطاع المالي Select SP SP (XLF) ، لا يتأثر الحجم. كأكبر ETF تتبع هذا القطاع بأكثر من 24 مليار دولار أسترالي منذ 15 مارس 2019 ، تمتلك XLF فروق أسعار منخفضة للعرض / الطلب ، وهو عامل يجب مراعاته للمتداولين النشطين. XLF يتقاضى نسبة حساب 0.13 ٪.
يضم XLF ، الذي يضم ما يقرب من 70 شركة ، شركات في الخدمات المالية المتنوعة. تأمين؛ البنوك؛ أسواق المال؛ صناديق الاستثمار العقاري العقاري (صناديق الاستثمار العقاري) ؛ تمويل المستهلك والصناعات المالية والتمويل العقاري. عادة ما تكون أكبر الشركات المالية في الولايات المتحدة هي مركز المال أو البنوك الاستثمارية ، وعلى هذا النحو ، يمثل هذان القطاعان ما يقرب من ثلثي وزن XLF.
يبلغ متوسط القيمة السوقية المرجحة لمكونات XLF أكثر من 94.81 مليار دولار.
أفضل بنك ETF
هناك اختلافات مهمة بين صناديق الخدمات المالية المتنوعة المتداولة ، مثل XLF ، وصناديق الاستثمار المتداولة ETF. تدعي المجموعة السابقة أن تكون متنوعة في حين تحاول صناديق الاستثمار المتداولة في البنوك أن تكون مخصصة لأسهم البنوك دون تضمين شركات أسواق رأس المال أو مزودي التأمين.
يعتبر The First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO) ، الذي ظهر لأول مرة في الربع الثالث من عام 2016 ، جديدًا بالنسبة لبنوك ETFs الأخرى ، لكن الصندوق يستخدم منهجية مثيرة للاهتمام. تتبع FTXO مؤشر ناسداك للبنوك الذكية في الولايات المتحدة والذي يستخدم عوامل النمو والقيمة والتقلب في مخطط الترجيح. يتم وزن المكونات استنادًا إلى علاماتها عبر تلك العوامل.
بسبب الطبيعة الصارمة لمنهجية ترجيح بيتا الذكية من FTXO ، فإن صفتها صغيرة مقارنة بالمعايير المصرفية المعروفة. يحتفظ The First Trust ETF بـ 30 سهمًا مقارنة بـ 77 في مؤشر S&P Banks Select Industry Index.
في حين أن FTXO تعد خروجًا عن الخدمات المالية التقليدية وصناديق الاستثمار المتداولة في البنوك ، فمن المحتمل ألا يتم إقرانها بصناديق مثل XLF بسبب التداخل الكبير بين أسهم البنوك الكبرى في مركز المال بما في ذلك JPMorgan Chase & Co. (JPM) و Bank of America Corp. (BAC).
أفضل 10 مقتنيات في FTXO مؤهلة كمركز مالي كبير أو بنوك إقليمية فائقة.
