الاستثمار يأتي مع المخاطر. في بعض الأحيان تكون هذه المخاطر في حدها الأدنى ، كما هو الحال في سندات الخزينة ، لكن في أوقات أخرى ، مثل الأسهم والخيارات والسلع الأساسية ، قد تكون المخاطر كبيرة. كلما زادت المخاطر التي يرغب المستثمر في تحملها ، زاد احتمال تحقيق عوائد عالية. لكن المستثمرين الكبار يعرفون أن إدارة المخاطر أكثر أهمية من تحقيق الربح ، وأن الإدارة السليمة للمخاطر هي التي تؤدي إلى استثمار مربح.
كل منتج استثماري له بعض المخاطر التي تأتي معه ، في حين أن بعض المخاطر متأصلة في كل استثمار. وهنا عدد قليل للنظر فيها.
SEE: قياس وإدارة مخاطر الاستثمار
مخاطر العمل
قد تكون مخاطر الأعمال هي أفضل مخاطر الاستثمار المعروفة والأكثر رعبا. إنها مخاطرة بحدوث شيء ما مع الشركة ، مما يؤدي إلى خسارة الاستثمار. يمكن أن تتضمن هذه المخاطر تقرير أرباح مخيبًا للآمال أو تغييرات في القيادة أو منتجات قديمة أو مخالفات داخل الشركة. نظرًا للكم الكبير من المخاطر المحتملة التي تأتي مع امتلاك أسهم في شركة ما ، يعرف المستثمرون أن التنبؤ بهذه المخاطر أمر شبه مستحيل.
إن شراء خيار البيع للحماية من التراجع الكبير أو ضبط الوقف التلقائي هي أفضل الطرق للحماية من مخاطر العمل.
دعوة المخاطر
تحتوي بعض السندات على حكم يسمح للشركة بالاتصال مرة أخرى أو سداد السندات في وقت مبكر. وغالبًا ما يمارسون هذا الحق إذا اضطروا إلى دفع قسيمة أعلى على سند موجود بالفعل مما قد يتعين عليهم دفعه بأسعار الفائدة الحالية. على الرغم من أن هذا لن يمثل خسارة في رأس المال ، بالنسبة للمستثمرين الذين يعتمدون على معدل كوبون معين لتغطية نفقات معيشتهم الشهرية ، فإن هذا يمكن أن يمثل خسارة كبيرة في الدخل.
بالنسبة لأولئك الذين يعتمدون على دخل القسيمة لتغطية نفقات المعيشة المباشرة ، فإن الاستثمار في السندات غير القابلة للصرف أو صناديق السندات أو صناديق التبادل المتداولة يعد استراتيجية تنويع قوية.
مخاطر التخصيص
هل نظرت إلى 401 (ك) الخاص بك في الآونة الأخيرة؟ من المحتمل أن تكون قد سمعت أن الاحتفاظ بتخصيص الأصول المناسب ضروري لإدارة المخاطر كلما اقتربت من التقاعد. علاوة على ذلك ، تتطلب قواعد الإفصاح الفيدرالية هذا الصيف لمقدمي 401 (k) الكشف عن الرسوم المرتبطة بالمنتجات الاستثمارية.
كلما كان عمرك أصغر ، ينبغي تخصيص المزيد من محفظتك للأسهم ومع تقدمك في العمر ، ستصبح السندات ببطء نوع الاستثمار السائد. قم بإدارة مخاطر التخصيص والرسوم المتعلقة بالاستثمار في حساب التقاعد الخاص بك عن طريق الاستثمار في صندوق تاريخ مستهدف منخفض الرسوم. بالإضافة إلى ذلك ، اطلب المساعدة من مستشار مالي موثوق إذا لم يكن لديك المعرفة أو الخبرة لإدارة محفظتك الخاصة.
انظر: استراتيجية لتخصيص الأسهم والسندات
المخاطر السياسية
المستثمرون في سلع مثل النفط يفهمون المخاطر السياسية. عندما هددت إيران بسد مضيق هرمز ، كان المستثمرون قلقين من أن سعر النفط سيصبح أكثر تقلبًا ، مما يعرض استثماراتهم للخطر. تسبب الصراع في هايتي والهجمات الإرهابية على أنابيب النفط في تقلب مصطنع لدخول أسواق النفط والسلع الأخرى. علاوة على ذلك ، فإن القضايا الناشئة في جنوب شرق آسيا المتعلقة بالمطالبات بالأراضي ، فضلاً عن التوترات بين كوريا الشمالية وكوريا الجنوبية ، هزت الأسواق في تلك المنطقة.
من الصعب تجنب المخاطر الاجتماعية والسياسية لأن معظم الأحداث تحدث دون سابق إنذار ، ولكن وجود نقاط خروج صعبة وسريعة وكذلك التحوط هي أفضل طريقة للتغلب على العواصف الاجتماعية والسياسية.
مخاطر توزيعات الأرباح
مخاطر توزيعات الأرباح هي مخاطر قيام الشركة بخفض أو تقليل توزيعات الأرباح. هذه ليست مشكلة فقط لأولئك الذين يعتمدون على توزيعات الأسهم للعيش فيها أثناء التقاعد ، ولكن عندما تخفض الشركة توزيعات الأرباح ، فإنها غالباً ما تتسبب في خسارة الأسهم ، حيث إن أولئك الذين كانوا يحتفظون بها لتوزيع الأرباح إلى توزيعات أرباح أخرى - دفع الأسماء.
قلل من تأثير مخاطر توزيعات الأرباح عن طريق الاحتفاظ بمحفظة متنوعة بشكل جيد مع العديد من الأسهم الموزعة. إذا كان توزيع الأرباح هو السبب الوحيد الذي يجعلك تحتفظ بالسهم ، فقم بالبيع في أقرب وقت ممكن بعد الإعلان عن التغيير.
انظر: توزيع أرباحك: هل يمكنك الاعتماد عليه؟
الخط السفلي
سيكون لكل إستراتيجية استثمار مخاطر وإدارة تلك المخاطر هي كيفية الحصول على أفضل أداء من أموالك. لا تصل إلى مكافآت أعلى دون تقييم المخاطر التي تنطوي عليها أولاً. يعرف المستثمرون المتمرسون أن خسارة الأموال أسهل بكثير من كسبها.
