واحدة من سيناريوهات التداول الأولى والإعدادات التجارية المحتملة التي يتم تقديم المتداول إليها غالبًا هي اختراق النطاق. قد يكون السبب في ذلك هو سهولة تحديد النطاق ، ومعرفة وقت الدخول سهل نسبيًا - أي عندما يتحرك السعر خارج النطاق.
في حين أن هناك اعتقادًا بأن اختراقات النطاق يمكن أن يوفر عائدات غير عادية ، حيث يتم إطلاق الأمان من نمطه الثابت ، فإن اختراقات نطاق التداول هي مسعى غير مربح لمعظم المتداولين المبتدئين. يستكشف هذا المقال ثلاثة أسباب لماذا ويقدم استراتيجيتين بديلتين. (للاطلاع على قراءة الخلفية ، راجع برنامج التحليل الفني الخاص بنا.)
هروب كاذبة
بحكم طبيعة النطاق ، من المحتمل أن يكون هناك اختراقات خاطئة متعددة. الاختراق الخاطئ هو عندما يتحرك السعر خارج نطاق السعر المحدد مسبقًا ، ثم يتراجع إلى داخل النطاق السعري السابق. نظرًا لأن النطاق عبارة عن معركة محتواة بين المشترين والبائعين يدفعون في اتجاهين متعاكسين ، فغالبًا ما تحدث هذه الاختلالات الخاطئة لأن الدعم والمقاومة ليسا دقيقين بنسبة 100٪. بينما يمكن إضافة عوامل تصفية لتقليل عدد الاختراقات الخاطئة التي يتم تداولها ، فإن هذه التداولات الخاسرة تقلل من الأرباح التي يتم تحقيقها عن طريق التداول باستخدام اختراق شرعي.
تصحيحات لكسر نقطة
يكون السيناريو التالي نموذجيًا عند محاولة المتاجرة في اختراقات النطاق: يشعر المتداول بالغبطة لرؤية الأرباح الورقية تتصاعد عندما يتحرك السعر خارج النطاق ، والتاجر على يقين من أنه اختراق شرعي. ثم يتراجع السعر مرة أخرى إلى سعر الدخول (خارج النطاق مباشرة). غالبًا ما ينتج عن حركة السعر هذه أن يحصل المتداول على ربح صغير جدًا أو خسارة صغيرة أخرى لأنه / هي تشعر الآن أنه من المحتمل أن يكون هذا اختراقًا خاطئًا آخر. يصحح السعر ، ويعود إلى نقطة اختراق النطاق ، ثم ينطلق مرة أخرى في اتجاه الاختراق. يراقب التاجر بإحباطه عندما خرج من التداول على التصحيح فقط ليرى أنه كان في الحقيقة اختراقًا.
وفقًا لـ Charles D. Kirkpatrick و Julie R. Dahlquist ("التحليل الفني: المورد الكامل لفنيي السوق المالية" ، 2007) ، فإن ما يقرب من نصف الاختراقات التي تحدث من نطاقات التداول تتراجع إلى نقطة الاختراق قبل المتابعة في اتجاه الاختراق الأصلي. ادمج هذا مع ارتفاع معدل الاختراقات الخاطئة ، ويفقد معظم المتداولين المبتدئين أموالهم على التلال وينتهي بهم الأمر إلى فقدان الحركة الكبيرة عند حدوثها.
الانفجارات نادرة
"الخطوة الكبيرة" تقودنا إلى المشكلة التالية - التحركات الكبيرة نادرة ، بالنظر إلى عدد النطاقات المحتملة للتداول. تستخدم أساليب التحليل الفني التقليدية هدفًا للربح مساويًا لارتفاع النطاق (المقاومة ناقص الدعم) المضاف أو المخصوم من سعر الاختراق. على الرغم من أن هدف الربح هذا معقول ، إلا أن المكاسب المتفجرة لا تحدث كما يعتقد المتداول المبتدئ. في حين تستخدم أمثلة انتشار النطاق غالبًا لإظهار الأسهم أو السلع الأساسية وتحقيق ربح كبير ، مع إمكانية تداول مئات النطاقات في أدوات مختلفة في الأسواق في جميع أنحاء العالم ، ما هو احتمال اختيار القليل منها الذي سينفجر في النهاية ؟ الاحتمال غير مرتفع. بالنظر إلى المشكلتين الأخريين في النطاقات (المذكورة أعلاه) ، ما هي الفرص التي سيحققها المتداول في التداول عندما تحدث هذه الخطوة أخيرًا؟
استراتيجيات تداول المدى البديل
بالنسبة لمعظم المتداولين المبتدئين ، ستكون اختراقات نطاق التداول استراتيجية خاسرة. الاختراقات الخاطئة سوف تؤدي إلى خسائر ، التصحيحات ستخيف التجار من التحركات المشروعة ، والمكاسب المتفجرة نادرة بالنظر إلى النطاقات المحتملة العديدة المتاحة للتداول. ولكن في حين قد يكون من الصعب التداول في نطاق الربح لكثير من المتداولين ، إلا أن هناك بدائل تستخدم نفس نمط الرسم البياني الذي يعطي للمتداول فرصة أفضل للنجاح.
في النهاية ، يجب أن يتخلى المتداول عن الرغبة في الدخول في بداية الحركة المحتملة. إذا كان الاختراق سيحدث ، فسيحدث وسيظهر بوضوح على المخططات بعد مرور بعض الوقت. هذا هو المكان الذي يمكن للمتداولين وضع احتمالاته في مصلحتهم.
إذا سحب الأمن مرة أخرى إلى سعر الاختراق ، ثم بدأ في العودة في اتجاه الاختراق ، فيمكن للمتداول الدخول في تداول في هذا الاتجاه ، ويشعر بمزيد من الثقة بأن الاختراق مشروع. بالطبع ، لن يحدث التراجع إلى نقطة الاختراق دائمًا. في حالات الاختراق الشرعي ، لن يحدث الانسحاب إلى النطاق السابق إلا بنسبة 50٪ تقريبًا من الوقت. إذا لم يتراجع أحد الأوراق المالية ، فيمكن للمتداولين انتظار تطور الاتجاه ثم تنفيذ إستراتيجية تداول الاتجاه. (لمعرفة المزيد ، راجع: اتجاه التداول أو المدى؟ )
كلا الطريقتين تقلل إلى حد كبير من فرصة أن يكون المتداول عالقًا في اختراق غير صحيح. بمجرد حدوث الاختراق واتخاذ الخطوة الأولى ، يكون من السهل التدخل في تلك المرحلة مما هو عليه القفز على المستوى الذي يراقبه العديد من التجار الآخرين. سيسمح الصبر للأمن بالتحرك والكشف عما إذا كان الاختراق قد حدث بالفعل أم لا. في هذه المرحلة ، يمكن للمتداول الانتقال إلى تجارة لالتقاط الاتجاه ، والذي يبدو أنه يجري الآن أو من المحتمل ظهوره.
الخط السفلي
من السهل تحديد النطاقات ، مما يجعل إستراتيجية اختراق النطاق شائعة للغاية. ومع ذلك ، فإن العديد من المتداولين يخسرون أموالًا على هذه الاستراتيجية ، وذلك بسبب الاختراقات الخاطئة والتصحيحات إلى نقطة الاختراق والتوقعات غير الواقعية. تتضمن الاستراتيجيات التي من المحتمل أن توفر للمتداولين مزيدًا من النجاح التحلي بالصبر وانتظار حدوث الاختراق ثم تداول الاتجاه في حالة حدوثه أو انتظار التصحيح ورؤية ما إذا كان السعر يستأنف اتجاه الاختراق. (لمزيد من المعلومات ، راجع: Anatomy of Trading Breakouts .)
