ما هو التداول اليدوي؟
التداول اليدوي هو عملية تداول تنطوي على اتخاذ القرارات البشرية لدخول الصفقات والخروج منها. هذا على النقيض من التداول الآلي أو الآلي الذي يستخدم البرامج التي تنشأ التداولات بناءً على المعايير التعليمية البشرية. غالبًا ما يستخدم المتداولون اليدويون برامج الكمبيوتر من أجل دمج المعلومات. في بعض الحالات ، قد يضعون أيضًا مؤشرات آلية لتنبيههم بفرص التداول المحتملة. ومع ذلك ، في جميع الحالات ، مطلوب إدخال بشري لتخويل التداولات عند التداول اليدوي.
الماخذ الرئيسية
- التداول اليدوي هو عندما يتم إدخال الصفقات من قبل الإنسان ، وليس الكمبيوتر أو البرنامج. وغالبا ما يظل المتداولون اليدويون يتلقون المساعدة من البرامج والتكنولوجيا في اتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم. التداول اليدوي والتداول الآلي لهما إيجابيات وسلبيات. الأمر متروك لكل شخص لتقرير ما يصلح له.
فهم التداول اليدوي
هناك جدل مستمر حول ما إذا كان التداول الآلي مستحسن أم لا. يعتقد بعض المتداولين أن التداول اليدوي متفوق لأن الحكم البشري مطلوب لقياس اتجاهات السوق والتحكم في المخاطر. يشعرون أن المكان المناسب للأتمتة هو مراقبة البيانات وتوحيدها للتفسير البشري.
يجادل مؤيدو التداول الآلي بأن هذه الطريقة متفوقة لأنها تأخذ السلوك البشري غير العقلاني من المعادلة. يعتمد التداول الآلي أيضًا على القواعد والإحصائيات ، في حين أن التداول اليدوي قد يكون مبنيًا على المزيد من الانفعال. لا يجب أن يكون هذا هو الحال دائمًا ، لأن المتداول اليدوي يمكنه أن يبني استراتيجيته على المنطق السليم والإحصاءات والانضباط.
تتيح أنظمة التداول الآلية - والتي يشار إليها أيضًا باسم أنظمة التداول الميكانيكية أو التداول الخوارزمي أو التداول الآلي أو تداول النظام - للمتداولين وضع قواعد محددة لكل من مداخل التجارة والمخارج التي يمكن تنفيذها تلقائيًا عن طريق جهاز كمبيوتر بمجرد برمجتها. لا تزال هناك حاجة إلى بناء النظم الآلية من قبل الإنسان ، مما يعني أنها لا تزال عرضة للخطأ البشري ، باستثناء الأخطاء التي تحدث في رمز البرمجة وليس في تنفيذ التعليمات البرمجية. عادةً ما يقلل التداول الآلي من عدد الأخطاء ، مثل أخطاء الأصابع السيئة التي تكون أكثر انتشارًا في التداول اليدوي ، ومع ذلك لا تزال تحدث أخطاء في برمجة أو تنفيذ نظام آلي.
سوف يحدد الوقت ما إذا كانت أجهزة الكمبيوتر متفوقة على البشر في تخصيص رأس المال. في غضون ذلك ، يشعر العديد من المستثمرين بالراحة أكثر مع أوامر البيع والشراء المنفذة يدويًا. "تعطل الفلاش" هي تذكرة مؤلمة بأن تسليم قرارات الاستثمار إلى أجهزة الكمبيوتر لا يخلو من المخاطر. المثال الأكثر وضوحًا هو Flash Crash of May 2010. خلال فترة 36 دقيقة ، انهارت المؤشرات الشهيرة بما في ذلك S&P 500 و Dow Jones Industrial Average و Nasdaq Composite وانتعشت بسرعة كبيرة. انخفض مؤشر داو جونز حوالي 9 ٪ في غضون دقائق.
في أعقاب هذه الحلقة ، ألقى التجار والمنظمون باللوم على أنظمة التداول الآلية التي تم إنشاؤها لتنفيذ أوامر الشراء والبيع السريعة. منذ ذلك الحين ، لم ينس المستثمرون ومديرو الأموال إمكانات السوق المزعزعة للاستقرار في استراتيجيات الاستثمار القائمة على الكمبيوتر.
استراتيجيات التداول اليدوي
أي استراتيجية تنطوي على وضع أوامر البيع والشراء البشرية هي استراتيجية التداول اليدوي.
تتضمن بعض أساليب التداول الشائعة الشراء والانتظار. هذا هو عندما يشتري المستثمر الاستثمارات التي يعتقدون أنها ستقدر قيمتها على المدى الطويل. نظرًا لأن التداولات نادرة ، فغالبًا ما تتم يدويًا عندما تنشأ فرصة. يجوز للمستثمر البيع بسعر محدد مسبقًا ، أو عندما يتغير مؤشر فني أو مؤشر أساسي للإشارة إلى أن الوقت قد حان للخروج.
يمكن أن يكون التداول المتأرجح يدويًا أو آليًا ، ويشمل ذلك أخذ الصفقات التي تستمر بضعة أيام إلى بضعة أشهر. الفكرة العامة هي التقاط الجزء الأكبر من حركة السعر المتوقعة ، خلال الاتجاه أو النطاق السعري ، ثم الخروج والانتقال إلى الفرصة التالية.
يمكن أن يكون التداول اليومي يدويًا أو آليًا ويشمل إجراء معاملات متعددة يوميًا ، مع الاستفادة من حركات الأسعار خلال اليوم.
العالم الحقيقي مثال للتجارة اليدوية
جيم هو تاجر الاتجاه. إنه يبحث عن فرص لدخول الأسهم ذات الاتجاه القوي حول المتوسط المتحرك لـ 100 يوم (MA) ، ثم يستخدم أيضًا المتوسط المتحرك لـ 100 يوم كمخرج له.
يتطلب هذا تداولًا يدويًا نظرًا لوجود بعض الذاتية ذات الصلة عندما يدخل التجارة. الذاتية لا تترجم إلى نظام آلي جيدًا.
على سبيل المثال ، غالبًا ما يحب Jim أن يرى انخفاضًا في الأسهم إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 100 يوم ، ولكن بشكل طفيف فقط ، ثم يرتفع مرة أخرى مما أدى إلى تجارته الطويلة.
بمجرد أن يكون في التجارة ، يخرج عندما يعبر السعر مرة أخرى إلى ما دون 100 يوم.
السعر أيضا لا يمكن أن تتحرك جانبية. يجب أن يكون في اتجاه صعودي. هذا يساعد على تجنب سيناريوهات whipsaw التي تحدث عندما يتحرك السعر جيئة وذهابا عبر المتوسط المتحرك وهو يتحرك جانبا.
في عام 2017 ، كان Netflix (NFLX) في ارتفاع. انخفض لفترة وجيزة أقل من 100 يوم ، مما خلق مساحة صغيرة أسفل الخط ، ثم انتقل مرة أخرى أعلاه. اشترى جيم. قرب نهاية تلك السنة ، باع جيم عندما عاد السعر إلى ما دون 100 يوم.
الرسم البياني اليومي لـ Netflix مع أمثلة للتجارة اليدوية. TradingView
بعد وقت قصير من بيعه ، وجد السعر الدعم عند 100 يوم ثم بدأ في الارتفاع منه. اشترى جيم مرة أخرى. استمرت هذه التجارة معظم العام حتى انخفض السعر إلى ما دون 100 يوم مرة أخرى. باع جيم موقفه.
لم يمض وقت طويل بعد ذلك ، تجاوز السعر ، الذي لا يزال في اتجاه صعودي ، مستوى المتوسط المتحرك وذهب جيم لفترة طويلة. لقد اضطر إلى البيع بعد بضعة أيام مع استمرار هبوط سهم Netflix. عند هذه النقطة ، كان الاتجاه الصعودي موضع تساؤل ، وكان السعر يخترق المتوسط المتحرك. هذا موقف يحب جيم تجنبه وبالتالي اختار عدم تداول أي من عمليات الانتقال التي حدثت في بقية عامي 2018 و 2019. يصعب برمجة هذا النوع من اتخاذ القرارات الشخصية إلى جهاز كمبيوتر. لذلك ، يحب Jim أن يضع جميع صفقاته يدويًا.
