كيف تصبح مستثمر معتمد

يتطلب الأمر الكثير من المال لكسب المال ، وللمستثمرين المعتمدين فرص أكثر للقيام بذلك من المستثمرين غير المعتمدين.

ذلك لأن لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) تسمح للشركات والصناديق الخاصة بتخطي الحاجة لتسجيل استثمارات معينة طالما أن الشركات تبيع هذه الأصول للمستثمرين المعتمدين. يستطيع المستثمرون المعتمدون استثمار الأموال مباشرة في العالم المربح المتمثل في الملكية الخاصة ، والودائع الخاصة ، وصناديق التحوط ، ورؤوس الأموال الاستثمارية ، والتمويل الجماعي للأسهم. ومع ذلك ، فإن متطلبات من يستطيع ومن لا يمكن أن يكون مستثمرًا معتمدًا - ويمكن أن يشارك في هذه الفرص - يتم تحديدها بواسطة المجلس الأعلى للتعليم.

هناك اعتقاد خاطئ شائع بوجود "عملية" للفرد ليصبح مستثمرًا معتمدًا. لا توجد وكالة حكومية أو هيئة مستقلة تقوم بمراجعة بيانات اعتماد المستثمر ، ولا يوجد امتحان لإصدار الشهادات أو قطعة من الورق تفيد بأن الشخص قد أصبح مستثمرًا معتمدًا. بدلاً من ذلك ، تحدد الشركات التي تصدر أوراق مالية غير مسجلة وضع المستثمر المحتمل عن طريق إجراء الاجتهاد قبل البيع.

تفصل هذه المقالة متطلبات أن تصبح مستثمرًا معتمدًا ، وكيفية تحديد ما إذا كنت مؤهلاً ، وعملية الفرز التي أنجزها مدراء الاستثمار للتحقق من حالة المستثمر المعتمد.

من هو المستثمر المعتمد؟

توفر القاعدة 501 من اللائحة د من قانون الأوراق المالية لعام 1933 (القاعدة د) تعريفًا للمستثمر المعتمد. ببساطة ، تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصة بتحديد المستثمر المعتمد من خلال حدود الدخل وصافي القيمة بطريقتين:

• الشخص الطبيعي الذي يتجاوز دخله 200000 دولار في كل من السنتين الأخيرتين أو دخل مشترك مع زوج يتجاوز 300،000 دولار لتلك السنوات وتوقع معقول لنفس مستوى الدخل في العام الحالي… شخص طبيعي لديه صافي فردي قيمتها ، أو القيمة الصافية المشتركة مع زوج الشخص ، والتي تتجاوز مليون دولار في وقت الشراء ، باستثناء قيمة الإقامة الأولية لهذا الشخص.

المقطع الأخير من الرمز النقطي الثاني أمر بالغ الأهمية لأنه تغيير مهم تم تقديمه خلال مرور عام 2010 من قانون Dodd-Frank. قبل إقرار القانون المالي ، لم يتم استبعاد الإقامة الأساسية من تحديد القيمة الصافية للشخص. كل من كان لديه استثمارات معتمدة قبل المرور كان جدًا في القانون.

تحتوي القاعدة 501 أيضًا على أحكام خاصة بالشركات والشراكات والمؤسسات الخيرية والصناديق بالإضافة إلى مديري الشركات وأصحاب الأسهم والمؤسسات المالية. ومع ذلك ، يتم إعداد الصيغ وعمليات الفرز التالية للأفراد أو الأزواج الذين يسعون إلى تعيين مستثمر معتمد.

كيفية تحديد ما إذا كنت معتمدة؟

الأفراد الذين حصلوا على دخل 200000 دولار أو أكثر على مدى العامين الماضيين يتأهلون تلقائيًا كمستثمر معتمد ، وكذلك الشخص الذي يبلغ دخله - عندما يقترن بزوج / زوجة - 300000 دولار أو أكثر.

يمكن للفرد أيضًا الاحتفاظ بقيمة صافية قدرها مليون دولار أو أكثر ، مطروحًا منها قيمة الإقامة الأولية. الوضع الوحيد الذي يمكن أن يؤثر فيه المنزل الرئيسي على القيمة الصافية هو أن يكون لدى المستثمر إما رهن عقاري تحت الماء أو رصيد على خط ائتمان المنزل.

لكي يحدد الفرد مؤهلاته كمستثمر معتمد ، يجب عليه إنشاء ميزانية عمومية شخصية مثل تلك الموضحة أدناه بطرح إجمالي عدد المطلوبات مقابل إجمالي الأصول.

	ألين	بريان	كارلا
الإقامة الأولية
قيمة المنزل	500000 دولار	500000 دولار	500000 دولار
الرهن العقاري	50000 دولار	300000 دولار	400000 دولار
خط الأسهم الرئيسية		100000 دولار
الأصول
حسابات بنكية	500000 دولار	500000 دولار	500000 دولار
401 (ك) / IRA	300000 دولار	300000 دولار	300000 دولار
استثمارات أخرى	400000 دولار	400000 دولار	400000 دولار
سيارة	25000 دولار	25000 دولار	25000 دولار
إجمالي الأصول المدرجة	1225000 دولار	1225000 دولار	1225000 دولار
المطلوبات
قروض الطلاب والمركبات	100000 دولار	100000 دولار	100000 دولار
مطلوبات أخرى	100000 دولار	100000 دولار	100000 دولار
الرهن العقاري تحت الماء			100000 دولار
ميزان خط الأسهم الرئيسية		100000 دولار
إجمالي المطلوبات المشمولة	200000 دولار	300000 دولار	300000 دولار
صافي القيمة	1025000 دولار	925000 دولار	925000 دولار