جدول المحتويات
- الغرض من بازل الأول
- رأس المال ثنائي الطبقات
- مطبات بازل الأول
- الخط السفلي
في الفترة من 1965 إلى 1981 ، كان هناك حوالي ثمانية حالات فشل للبنوك (أو حالات الإفلاس) في الولايات المتحدة. كانت إخفاقات البنوك بارزة بشكل خاص خلال الثمانينيات ، وهي حقبة يشار إليها غالبًا باسم "أزمة الادخار والقروض". كانت البنوك في جميع أنحاء العالم تقوم بالإقراض على نطاق واسع ، في حين أن مديونية البلدان الخارجية كانت تنمو بمعدل لا يمكن تحمله.
ونتيجة لذلك ، فإن احتمال إفلاس البنوك الدولية الكبرى بسبب نما نتيجة لانخفاض الأمن. من أجل منع هذا الخطر ، اجتمعت لجنة بازل للإشراف المصرفي ، المؤلفة من البنوك المركزية والسلطات الإشرافية في 10 دول ، في عام 1987 في بازل ، سويسرا.
صاغت اللجنة أول وثيقة لإعداد "الحد الأدنى" لرأس المال الدولي الذي يجب أن تحتفظ به البنوك. يمثل هذا الحد الأدنى نسبة مئوية من إجمالي رأس مال البنك ، والذي يُسمى أيضًا الحد الأدنى لرأس المال المستند إلى المخاطر. في عام 1988 ، تم إنشاء اتفاق بازل الأول لرأس المال. يتبع اتفاق بازل II لرأس المال امتدادًا للاتفاقية الأولى ، وتم تنفيذه في عام 2007 ، وسوف نلقي نظرة على بازل 1 وكيف أثرت على القطاع المصرفي.
الماخذ الرئيسية
- بازل 1 هي مجموعة من اللوائح المصرفية الدولية التي تحدد الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال للمؤسسات المالية بهدف تقليل مخاطر الائتمان وتعزيز الاستقرار المالي ، ولامتثال بازل الأول ، يتعين على البنوك التي تعمل على المستوى الدولي الحفاظ على الحد الأدنى للمبلغ (8) ٪) من رأس المال استنادًا إلى نسبة مئوية من الأصول المرجحة بالمخاطر. كان ينظر إلى "بازل" على أنها مبسطة للغاية وواسعة النطاق ، وتلت ذلك "بازل 2" و "3" ، ومعًا "اتفاقيات بازل".
الغرض من بازل الأول
في عام 1988 ، تم إنشاء اتفاق بازل الأول لرأس المال. الغرض العام هو:
- تعزيز استقرار النظام المصرفي الدولي.إقامة نظام مصرفي دولي عادل ومتسق من أجل تقليل عدم المساواة في المنافسة بين البنوك الدولية.
كان الإنجاز الأساسي لبازل الأول هو تحديد رأس مال البنك وما يسمى نسبة رأس مال البنك. من أجل وضع حد أدنى من كفاية رأس المال على أساس المخاطر المطبقة على جميع البنوك والحكومات في العالم ، كان هناك حاجة إلى تعريف عام لرأس المال. في الواقع ، قبل هذا الاتفاق الدولي ، لم يكن هناك تعريف واحد لرأس مال البنك. كانت الخطوة الأولى في الاتفاق هي تحديده.
رأس المال ثنائي الطبقات
تحدد اتفاقية بازل 1 رأس المال على أساس مستويين:
- المستوى 1 (رأس المال الأساسي): يشمل رأس المال من المستوى الأول إصدارات الأسهم (أو حقوق المساهمين) والاحتياطيات المعلنة ، مثل احتياطيات خسائر القروض المخصصة للتخفيف من الخسائر المستقبلية أو لتخفيف تباينات الدخل. المستوى 2 (رأس المال التكميلي): يشمل رأس المال من المستوى 2 جميع رؤوس الأموال الأخرى مثل الأرباح من الأصول الاستثمارية والدين طويل الأجل مع استحقاق يزيد عن خمس سنوات والاحتياطيات الخفية (أي مخصصات الزائدة عن الخسائر في القروض والإيجارات). ومع ذلك ، لا يتم تضمين الديون قصيرة الأجل غير المضمونة (أو الديون بدون ضمانات) في تعريف رأس المال.
تُعرَّف مخاطر الائتمان على أنها الأصل المرجح للمخاطر ، أو RWA ، للبنك ، وهي أصول البنك الموزونة بالنسبة لمستويات مخاطر الائتمان النسبية. وفقًا لـ Basel I ، يجب أن يمثل إجمالي رأس المال 8٪ على الأقل من مخاطر البنك الائتمانية (RWA). بالإضافة إلى ذلك ، تحدد اتفاقية بازل ثلاثة أنواع من مخاطر الائتمان:
- المخاطر على الميزانية العمومية (انظر الشكل 1) مخاطر التداول خارج الميزانية: هذه هي المشتقات ، وهي أسعار الفائدة والعملات الأجنبية ومشتقات الأسهم والسلع. المخاطر غير المتداولة خارج الميزانية العمومية: وتشمل هذه المخاطر ضمانات عامة ، مثل الشراء الآجل للأصول أو أصول الدين المتعلقة بالمعاملات.
دعونا نلقي نظرة على بعض الحسابات المتعلقة RWA ومتطلبات رأس المال. يعرض الشكل 1 فئات محددة مسبقًا من التعرضات على الميزانية العمومية ، مثل التعرض للخسارة من حدث غير متوقع ، مرجحًا وفقًا لأربع فئات من المخاطر النسبية.
كما هو مبين في الشكل 2 ، هناك قرض غير مضمون بقيمة 1000 دولار إلى بنك غير مالي ، وهو ما يتطلب وزن مخاطر بنسبة 100 ٪. وبالتالي يتم حساب RWA على أنها RWA = 1000 دولار × 100 ٪ = 1000 دولار . باستخدام الصيغة 2 ، يعطي الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال 8٪ 8٪ × RWA = 8٪ × 1000 دولار = 80 دولارًا . بمعنى آخر ، يجب أن يكون إجمالي رأس مال الشركة 80 دولارًا يتعلق بالقرض غير المضمون البالغ 1000 دولار. يتم أيضًا عرض الحساب تحت أوزان مخاطر مختلفة لأنواع مختلفة من الأصول في الجدول 2.
تتضمن مخاطر السوق مخاطر السوق العامة ومخاطر محددة. تشير مخاطر السوق العامة إلى التغيرات في قيم السوق بسبب تحركات السوق الكبيرة. تشير المخاطر المحددة إلى التغيرات في قيمة الأصل الفردي بسبب العوامل المتعلقة بمصدر الورقة المالية. هناك أربعة أنواع من المتغيرات الاقتصادية التي تولد مخاطر السوق. هذه هي أسعار الفائدة والعملات الأجنبية والأسهم والسلع. يمكن احتساب مخاطر السوق بطريقتين مختلفتين: إما من خلال نموذج بازل الموحد أو بنماذج القيمة الداخلية للخطر (VaR) للبنوك. لا يمكن استخدام هذه النماذج الداخلية إلا من قبل أكبر البنوك التي تفي بالمعايير النوعية والكمية التي تفرضها اتفاقية بازل. علاوة على ذلك ، فإن مراجعة 1996 تضيف أيضًا إمكانية وجود فئة ثالثة لإجمالي رأس المال ، والتي تشمل الديون قصيرة الأجل غير المضمونة. هذا حسب تقدير البنوك المركزية.
مطبات بازل الأول
تم انتقاد اتفاقية بازل 1 للعديد من الأسباب. تشمل الانتقادات الرئيسية ما يلي:
- التمايز المحدود لمخاطر الائتمان: هناك أربعة أوزان واسعة للمخاطر (0٪ و 20٪ و 50٪ و 100٪) ، كما هو مبين في الشكل 1 ، بناءً على نسبة رأس مال لا تقل عن 8٪. مقياس ثابت لمخاطر التخلف عن السداد: إن الافتراض بأن نسبة رأس المال البالغة 8٪ كحد أدنى لحماية البنوك من الفشل لا تأخذ في الاعتبار الطبيعة المتغيرة للمخاطر الافتراضية. عدم الاعتراف ببنية الأجل لمخاطر الائتمان: يتم تحديد رسوم رأس المال على نفس المستوى بغض النظر عن تاريخ استحقاق التعرض لمخاطر الائتمان. حساب مبسط لمخاطر الطرف المقابل المحتمل في المستقبل: تتجاهل متطلبات رأس المال الحالية مختلف مستويات المخاطر المرتبطة بعملات مختلفة ومخاطر الاقتصاد الكلي. وبعبارة أخرى ، فإنه يفترض وجود سوق مشتركة لجميع الجهات الفاعلة ، وهذا غير صحيح في الواقع. عدم الاعتراف بتأثيرات تنويع المحفظة: في الواقع ، فإن مجموع التعرض للمخاطر الفردية ليس هو نفسه الحد من المخاطر من خلال تنويع المحفظة. لذلك ، فإن جمع كل المخاطر قد يوفر حكماً غير صحيح بالمخاطر. يتمثل أحد الحلول في إنشاء نموذج لمخاطر الائتمان الداخلية - على سبيل المثال ، نموذج مماثل للنموذج كما تم تطويره من قبل البنك لحساب مخاطر السوق. هذه الملاحظة صالحة أيضًا لجميع نقاط الضعف الأخرى.
أدت هذه الانتقادات المدرجة إلى إنشاء اتفاقية بازل كابيتال جديدة ، والمعروفة باسم بازل الثاني ، والتي أضافت مخاطر التشغيل وحددت أيضا حسابات جديدة لمخاطر الائتمان. مخاطر التشغيل هي مخاطر الخسارة الناتجة عن الخطأ البشري أو فشل الإدارة. تم تنفيذ اتفاقية بازل II في عام 2007.
الخط السفلي
تهدف اتفاقية بازل 1 إلى تقييم رأس المال فيما يتعلق بمخاطر الائتمان ، أو خطر حدوث الخسارة إذا لم يف الطرف بالتزاماته. أطلقت الاتجاه نحو زيادة البحوث المتعلقة بنمذجة المخاطر ، إلا أن حساباتها وتصنيفاتها المفرطة في التبعات تسببت في دعوات لمراجعتها ، مما مهد الطريق لاتفاقية بازل الثانية واتفاقات أخرى كرمز لاستمرار تنقيح المخاطر ورأس المال. ومع ذلك ، فإن بازل 1 ، باعتبارها الأداة الدولية الأولى التي تقيم أهمية المخاطر فيما يتعلق برأس المال ، ستبقى علامة فارقة في تاريخ التمويل والمصارف.
