الولايات المتحدة لديها سوق صناديق الاستثمار المشترك كبير جدا. هناك المئات من عائلات الصناديق المختلفة والآلاف من الصناديق الفردية المتاحة ، وكلها تتنافس للحصول على دولار الاستثمار الخاص.
هناك ما يقرب من العديد من صناديق الاستثمار المشتركة حيث توجد أسهم متداولة في بورصة نيويورك أركا وناسداك مجتمعة. في الواقع ، اعتبارًا من عام 2018 ، يوجد 9،559 صندوقًا مشتركًا في الولايات المتحدة ، تدير حوالي 17.7 تريليون دولار.
في مواجهة هذه المجموعة الهائلة من الخيارات ، يحتاج المستثمرون إلى إيجاد طريقة لفصل القمح عن القشر. إحدى الطرق البسيطة لتحقيق ذلك هي التركيز على أكبر شركات صناديق الاستثمار المشترك. بعد كل شيء ، صناديق الاستثمار التي تخدم حملة الأسهم أفضل تميل إلى جذب المزيد من الأصول ، لذلك يبدو الحجم وكيلاً معقولاً للنجاح ، أو على الأقل نقطة بداية معقولة.
العملية سهلة: قم بإدراج جميع صناديق الاستثمار لكل أسرة معيّنة ، أضف إجمالي أصولها المجمعة تحت الإدارة ، أو AUM ، وشاهد الشركات المستثمرة جمعت معظم الأموال. بما أنه من المفترض أن تكافئ السوق الحرة نسبيًا في الولايات المتحدة النجاح وتعاقب الفشل ، يجب أن تكون أكبر عائلات الصناديق هي التي خدمت المستثمرين بأفضل شكل مع مرور الوقت.
يجب تحديد تمييز دقيق ولكنه مهم قبل وضع القائمة ، وهذا هو الفرق بين مقدمي صناديق الاستثمار المشترك وعائلات صناديق الاستثمار المشترك.
أسر الصندوق مقابل مزودي الصندوق
يجب تحديد تمييز دقيق ولكنه مهم قبل وضع القائمة ، وهذا هو الفرق بين مقدمي صناديق الاستثمار المشترك وعائلات صناديق الاستثمار المشترك. تشبه عائلة صناديق الاستثمار المشتركة مظلة اسم العلامة التجارية. يواجه معظم المستثمرين صناديق الاستثمار من خلال أسماء عائلاتهم ، مثل الكلمات الأولى في العناوين بما في ذلك صندوق فانجارد الدولي للنمو أو صندوق تمبلتون العالمي للسندات. إذا قمت بتنظيم القائمة من قِبل عائلات الصناديق ، فستحصل على اللقب الأولي لتتناسب مع كل صندوق مشترك في مجموعة.
موفر صناديق الاستثمار المشترك هو المؤسسة المالية الأكبر التي تمتلك عائلة الصندوق. على سبيل المثال ، تمتلك Wells Fargo أو موفر الأموال صناديق Wells Fargo Advantage أو عائلة الصندوق. المشكلة الصعبة مع مزودي الأموال هي أنهم غالباً ما يتعاملون مع أكثر من مجرد صناديق استثمار مشتركة ، وقد يكون لديهم أكثر من علامة تجارية لأسرة واحدة في السوق. على هذا النحو ، من المفيد التركيز على أسر الصناديق بدلاً من مزودي الأموال.
تتصدر صناديق BlackRock القائمة من حيث الأصول التي تحتفظ بها عائلة واحدة من الصناديق ، تليها أسماء مألوفة أخرى مثل فانجارد ، وتشارلز شواب ، وستيت ستريت جلوبال أدفايزورس ، وفيدليتي انفستمنتس.
حقيقة سريع
اعتبارًا من Q319 ، تمتلك BlackRock ما يقرب من 7 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ؛ تدير مجموعة Vanguard ما يقرب من 5.6 تريليون دولار اعتبارًا من أغسطس 2019 ، بينما يدير تشارلز شواب أصول بقيمة 3.7 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2012.
1. صناديق بلاك روك (iShares)
أصدرت BlackRock، Inc. التي تتخذ من مدينة نيويورك مقراً لها ، والتي تحمل لقب iShares بدلاً من BlackRock ، أول صناديق استثمار مشتركة لها في عام 1998 بالاشتراك مع مجموعة PNC Financial Services Group. شهدت الفترة بين عامي 1999 و 2009 نمواً هائلاً لصناديق BlackRock ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن الشركة تستخدم نظرية تفصيلية لإدارة المخاطر في إدارة الصناديق. هذا التركيز الشبيه بالليزر على المخاطر يخدم المساهمين بشكل جيد للغاية خلال فترات الركود الاقتصادي.
كانت BlackRock رائدة في استثمارات الأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية خلال سنوات طفرة فقاعة الإسكان. تم إطلاق iShares MBS Fund في عام 2007 مع الكثير من الضجة قبل أشهر فقط من بدء الأزمة المالية. بعد سلسلة iShares كانت قادرة على الهروب من الأزمة سالما نسبيا.
لم يقتصر الأمر على عدم إنقاذ BlackRock من قبل حكومة الولايات المتحدة أثناء الأزمة ، ولكن البيت الأبيض استشارها فعليًا حول كيفية الحفاظ على أداء النظام المالي خلال حالة الذعر التي نشبت في منتصف الأزمة. اعتبارًا من Q319 ، تمتلك BlackRock ما يقرب من 7 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
2. الطليعة
إذا تم استطلاع عينة عشوائية من السكان حول اسم أكبر شركة صناديق استثمار مشتركة ، فمن المحتمل أن تربح مجموعة Vanguard Group في انهيار أرضي.
الطليعة هي أخطر منافس لسلسلة iShares من BlackRock. ترجع شعبيتها إلى مجموعة واسعة من عروض الصناديق ، وأكثر من 190 في الولايات المتحدة ، وانخفاض التكاليف وسجل حافل من العوائد الإيجابية. تدير مجموعة Vanguard حوالي 5.6 تريليون دولار اعتبارًا من أغسطس 2019.
3. تشارلز شواب
تشارلز شواب كان اسمًا موثوقًا به في صناعة الخدمات المالية منذ ما يقرب من خمسة عقود ، حيث تركز عروض صناديقه الرئيسية على صناديق المؤشرات. اكتسبت أموالها شعبية بسبب تكاليفها المنخفضة والحد الأدنى لمبلغ الاستثمار. اعتبارًا من الربع الثاني لعام 1919 ، قام تشارلز شواب بإدارة أصول بقيمة 3.7 تريليون دولار.
