يجب أن يكون اجتماع مجموعة العشرين في نهاية هذا الأسبوع بين دونالد ترامب وشي جين بينغ أكبر محرك للسوق خلال العام ، حيث سيكتب الفصل التالي في دراما سياسية بطيئة الحركة تمتد الآن على مدار 17 شهرًا. سوف تحدد نتيجة هذا السيناريو الثنائي أيضًا نغمة موسم التداول الصيفي ، مما يولد ارتفاعًا كبيرًا يصل إلى مستويات قياسية جديدة أو انخفاض مؤلم يعيد مستويات 2018 إلى الظهور.
يجب أن تكشف حركة الأسعار في الأسبوع المقبل في سلة من الأدوات المالية عن التأثير طويل المدى ، بعد أسابيع من المطالب والشائعات والتوجيه الخاطئ من جانب كلتا الدولتين العظميين. يجب أن تقوم السندات والذهب وقطاع الرقائق بالخداع بالنسبة لمعظمنا لأن هذه الأسواق اتخذت خطوات كبيرة منذ انهيار المحادثات التجارية في أبريل. وفي حال نسيانك ، سيتم فتح العقود المستقبلية للسندات والذهب مساء يوم الأحد ، وتقدم معاينة للمعالم السياحية القادمة.
سندات
TradingView.com
حقق صندوق سندات الخزانة لـ iShares الذي يزيد عن 20 عامًا أعلى مستوى في عام 2008 عند 123.15 دولارًا في عام 2011 ودخل في اتجاه صعودي متقلب سجل مستويات قياسية جديدة في الأعوام 2012 و 2015 و 2016. وانخفض إلى أدنى مستوى في أربع سنوات عند 111.90 دولارًا في نوفمبر 2018 وتحول إلى أعلى ، ووصل إلى مستوى المقاومة 2017 بالقرب من 130 دولارًا في مايو 2019. أضاف اختراق يونيو أربع نقاط وتراجع إلى نمط التماسك الذي يجب أن ينتهي الأسبوع المقبل بارتفاع أعلى أو انخفاض كبير.
توقف الاتجاه الصعودي الذي دام سبعة أشهر عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 لتراجع عام 2016 إلى عام 2017 ، في حين أن مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) قد ارتفع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. هذا أقل تفاؤلًا بالنسبة لصندوق السندات من صندوق الأسهم أو السلع لأنه يشير إلى أن التجارة الطويلة أصبحت مكتظة ، مما يمهد الطريق لعكس اتجاه وتراجع الأيدي الضعيفة.
ذهب
TradingView.com
سجلت SPDR Gold Trust (GLD) أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 185.85 دولارًا في عام 2011 وانهارت من نمط القمة المزدوجة في عام 2013 ، حيث دخلت في اتجاه هبوطي حاد وصل إلى مستوى 100 دولار في نهاية عام 2015. أكمل الصندوق والعقود الآجلة نمط الأساس لمدة ست سنوات في وقت سابق من هذا الشهر واندلع ، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى له منذ عام 2013. ارتفع التراكم مع ارتفاع الأسعار ، مع رفع OBV إلى أعلى مستوى في سبع سنوات.
لقد وصل الارتفاع إلى الهدف الأول الصعودي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.338 وأعلى مستوى في أغسطس 2013 ، مما يزيد من احتمالات التوحيد وإعادة الاختبار المحتمل عند دعم جديد بالقرب من 127 دولار. ومع ذلك ، يمكن لمحفز عطلة نهاية الأسبوع أن يوسع موجة الشراء هذه إلى مستوى تصحيح 50 ٪ فوق 140 دولار ، أو أعلى من 1500 دولار في العقد الآجل. تابع عن كثب مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي الأسبوع المقبل لأن التقاطع الهبوطي قد يتزامن مع انعكاس متوسط.
الأسهم رقاقة
TradingView.com
أخيرًا ، أنهى فريق VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) أخيرًا رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في 2000 عند 105.75 دولار في نوفمبر 2017 وتم بيعه بعد محاولة فاشلة استمرت 11 شهرًا. فقد انخفض إلى أدنى مستوى خلال 20 شهرًا في ديسمبر ، وتحول صعوديًا بشكل حاد ، حيث عاد إلى قمة 2018 في أبريل 2019. وأضاف الاختراق اللاحق ست نقاط في ستة أيام قبل عكس مستويات المقاومة لعدة عقود وإعادة العمل بها.
لقد انهارت OBV في الشهرين الماضيين ، مما يشير إلى هجرة جماعية قوية من قبل المؤسسات وغيرها من لاعبي الأموال الذكية. ضغط البيع هذا منطقي تمامًا بعد عمليات الرفض المتعددة في مقاومة عقود عديدة لأنه يفضل انخفاض الأسعار بحدة. وهذا بدوره قطاع خطير يمتلكه في الأشهر المقبلة لأن الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2009 قد انتهى أخيرًا.
الخط السفلي
يجب على التجار والمستثمرين الذين يبحثون عن أدلة على اتجاه السوق بعد اجتماع ترامب-شي الذي سيعقد هذا الأسبوع مشاهدة السندات والذهب وأسهم الرقائق لأنهم جذبوا جميعهم رهانات كبيرة على مستقبل التجارة الصينية.
