قد لا يكون ذلك تقليديًا ، لكن الاتجاه الصعودي الذي سيطر على قطاع التكنولوجيا على مدى السنوات القليلة الماضية قد جعل المستثمرين يشعرون بأن أي شيء يلمسون به سيتحول إلى ذهب. تبلغ العائدات على مدار 52 أسبوعًا لبعض أكبر الأسماء في هذا القطاع 50٪ ، في حين أن العديد من الأسماء ذات الأسماء الكبيرة أو ذات الأحرف الكبيرة أعلى بكثير. لن ينازع أي متداول نشط في قوة الاتجاه الصعودي المحدد. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن العديد من الأعلام الحمراء تظهر على الرسوم البيانية للتكنولوجيا الرئيسية ، مما قد يكون علامة مبكرة على التراجع القادم. (لمزيد من القراءة ، راجع: ماذا يعني استخدام التباعد التقني؟ )
يعني الارتداد والانحراف السلبي
قبل أن نلقي نظرة على الرسوم البيانية ، من المهم أن نفهم مفهومين من داخل مدرسة التحليل الفني: يعني الارتداد والانحراف السلبي.
أولاً ، يعني الارتداد هو فكرة أن الأسعار ستعود في النهاية إلى متوسط طويل الأجل. الخوف والجشع سيدفعان السعر دائمًا بعيدًا عن الوسط ، وخلال أوقات نشوة السوق ، يمكن أن تنمو الفجوة لتصبح كبيرة جدًا. سينتظر أنصار هذه الاستراتيجية المسافة بين السعر والمتوسط طويل الأجل لتنمو كبيرة بما يكفي لتحقيق ربح كبير. بمجرد تحقيق المخاطرة / المكافأة المطلوبة ، سيتحول المتداولون إلى المؤشرات الفنية لتأكيد العودة إلى مستوى دعم طويل الأجل مثل المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أو 200 يوم ثم يضعون صفقاتهم وفقًا لذلك.
ثانياً ، يحدث التباعد السلبي عندما يتحرك سعر الأصل الأساسي ومؤشر تقني شائع مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) في اتجاهين متعاكسين. في حين أن وضعية الدخول والخروج ليست واضحة كما هي ، إلا أنها لا تزال إشارة شائعة لتراجع القناعة أو الزخم. (لمعرفة المزيد ، راجع: كيفية استخدام المتوسط المتحرك لشراء الأسهم .)
الآن دعونا نلقي نظرة على الرسوم البيانية.
حدد التكنولوجيا SPDR Fund (XLK)
الاتجاه الصعودي في قطاع التكنولوجيا مستمر منذ عدة سنوات. كما ترون من الرسم البياني لصندوق Technology Select SPDR Fund ، بدأ السعر في الابتعاد عن الدعم طويل الأجل للمتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا ، والذي دعم باستمرار السعر عند محاولات البيع في الماضي. تشير المسافة من الدعم إلى جانب قراءة مؤشر القوة النسبية المنخفضة إلى أن الزخم قد لا يكون قوياً كما يعتقد المستثمرون وأن التراجع نحو 64.63 دولار قد يكون في البطاقات. (لمزيد من المعلومات ، راجع: نقل المتوسطات .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
مما لا يثير الدهشة ، أن نمط الرسم البياني لمؤسسة iShares Global Tech ETF يبدو متطابقًا تقريبًا مع النموذج المذكور أعلاه. هذا الرسم البياني هو مثال على كتاب مدرسي يوضح كيف يمكن أن يعمل المتوسط المتحرك مثل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا كحد أدنى خلال عمليات السحب. أولئك الذين يستخدمون الارتداد المتوسط في إستراتيجيتهم سوف ينظرون إلى الاختلاف السلبي على مؤشر القوة النسبية كإشارة إلى ضعف الزخم ثم يستخدمون الضعف كمحفز للمراهنة على التراجع نحو المتوسط على المدى الطويل. على العكس من ذلك ، سوف يتطلع التجار إلى الشراء عندما يقترب السعر من الدعم. مع التكرار الكافي ، أثبتت هذه الاستراتيجية أنها مربحة للغاية. (لمزيد من القراءة ، راجع: المتوسطات المتحركة البسيطة تجعل التوجهات بارزة .)
شركة Microsoft (MSFT)
تعد Microsoft واحدة من أكبر المقتنيات لكل من الصناديق المذكورة أعلاه. إلقاء نظرة على الرسم البياني أدناه ، يمكنك أن ترى أن الإعداد يبدو متطابقًا تقريبًا. على الرغم من أن أطروحة التداول الأساسية تظل كما هي مذكورة أعلاه ، فقد يرغب التجار في التفكير في استخدام التباعد السلبي ويعني الارتداد إلى شركات محددة بدلاً من مجموعة مثل تلك الموجودة في ETF. في حين أن المخاطر الخاصة بالشركة أعلى ، إلا أنها لا تزال طريقة قيمة لتوليد أفكار تجارية ذات أرباح مربحة.
الخط السفلي
يتداول قطاع التكنولوجيا في واحدة من أقوى الاتجاهات الصعودية في أي مكان في الأسواق العامة. كما هو موضح في الرسوم البيانية أعلاه ، يبدو أن هذه الخطوة تتقدم على نفسها ، وقد يرغب مؤيدو نظرية الارتداد المتوسط والانحراف السلبي في المراهنة على التراجع نحو مستويات الدعم الرئيسية. (لمزيد من القراءة ، راجع: الاختلافات ، الزخم ومعدل التغيير .)
