جدول المحتويات
- بيتا والمخاطر
- الاستثمار في الأسهم العالية بيتا
- الأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD)
- مجموعة SVB المالية (SIVB)
- شركة الإيجارات المتحدة (URI)
- الخط السفلي
قد يكون المستثمرون ذوو النمو والمستثمرون الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر مهتمين بالبحث عن أسهم ذات معدلات نمو عالية وبيتا عالية. يمكن استخدام الأسهم عالية بيتا لتوليد عوائد عالية ولكن لديها أيضًا مخاطر انخفاض كبيرة عند هبوط الأسواق. يمكن أن يكون فهم بيتا واستخداماته أمرًا مهمًا للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق النمو لتحديد أفضل الأسهم أداءً بشكل عام.
أدناه نلقي نظرة على أعلى الأسهم التجريبية في السوق مع أعلى العوائد. على الرغم من أن الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية ، فقد تمكنت هذه الأسهم من التفوق بشكل كبير على عائد ستاندرد آند بورز 500 لمدة عام.
الماخذ الرئيسية
- المخزونات التجريبية المرتفعة هي تلك المرتبطة بشكل إيجابي بعائدات مؤشر S&P 500 ، ولكن بحجم كبير. بسبب هذا التضخيم ، تميل هذه الأسهم إلى التفوق في الأسواق الصاعدة ، ولكن يمكنها أن تحقق أداءً ضعيفًا في الأسواق الهابطة. من أعلى الأسهم التجريبية بين شركات S&P 500.
بيتا والمخاطر
Beta هو مقياس إحصائي للتقلب النسبي للسهم مقارنة بالسوق الأوسع (عادة S&P 500) ، حيث يمكن تفسيره على أنه مقياس للمخاطرة. يتم الوصول إلى الإصدار التجريبي للسهم باستخدام تحليل الانحدار الذي يربط العلاقة بين تغيرات الأسعار في السهم ومؤشر ستاندرد آند بورز 500. لذلك ، تشير النسخة التجريبية من 1.0 إلى أن تقلب السهم يتوازى مع تقلبات السوق ، وبالتالي سيتحرك في كثير من الأحيان مع المؤشر وبنفس المقاييس. تعني النسخة التجريبية التي تزيد عن 1.0 أن حجم تذبذب السهم أكبر من السوق بينما تشير النسخة التجريبية التي تقل عن 1.0 إلى انخفاض معدل التذبذب. التقلبات عادة ما تكون مؤشرا على المخاطرة ويعني ارتفاع المخاطرة ارتفاع المخاطرة بينما المخاطرة المنخفضة تعني مخاطرة أقل. وبالتالي ، فإن الأسهم ذات الروايات التجريبية الأعلى قد تربح أكثر في الأسواق الصاعدة ولكنها تخسر أيضًا المزيد في الأسواق المنخفضة.
الاستثمار في الأسهم العالية بيتا
يمكن أن تكون الأسهم التجريبية المرتفعة استثمارات كبيرة في الأسواق الصعودية حيث من المتوقع أن تتفوق على مؤشر S&P 500 بمقدار هامشي. ومع ذلك فهي تتطلب قدرا كبيرا من الإدارة النشطة بسبب حساسية السوق. هذه تقلبات شديدة وبالتالي استثمارات محفوفة بالمخاطر في عزلة. وبالتالي ، في حالة انعكاس السوق الهبوطي ، من المتوقع أيضًا أن تخسر هذه الأسهم أكثر من غيرها ، لذلك من المهم أن تراقبها نظرًا لأن الأسهم التجريبية المرتفعة ليست عمومًا استثمارات طويلة الأجل في عمليات الشراء والاستحواذ.
فيما يلي ، نعتبر أن هناك ثلاثة أسهم تبلغ قيمتها التجريبية حوالي 2.5 ، وهي أعضاء في مؤشر S&P 500. تم فحص هذه الأسهم الثلاثة بواسطة أداء تجريبي وأداء لمدة عام في السوق الأمريكية باستخدام فرز أسهم CNBC. يتم سرد الأسهم أدناه حسب إجمالي العائد لمدة عام اعتبارًا من 13 يناير 2020.
الأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD)
AMD هي شركة أشباه الموصلات التي تصنع الرقاقات والرقائق الدقيقة ، وتتنافس مع أمثال Intel و Qualcom. في عام 2019 ، ارتفعت قيمة أسهم AMD بأكثر من الضعف ، ليصل بذلك القيمة السوقية إلى 54 مليار دولار. على الرغم من مسيرتها الصعودية ، لا تزال الشركة أكثر خطورة من معظم أسهم S&P 500 ، مع تجريبي يبلغ 3.2
مجموعة SVB المالية (SIVB)
تمتلك مجموعة SVB Financial بنك Silicon Valley Bank وتديره ، وتقدم الخدمات للعملاء في تلك المنطقة الغنية بكاليفورنيا. وفقًا لموقع الشركة الإلكتروني ، ساعد بنك وادي السيليكون في تمويل أكثر من 30،000 شركة ناشئة. SVB هو على قائمة أكبر البنوك في الولايات المتحدة. يعد البنك أيضًا أحد أكبر مزودي الخدمات المالية لمنتجي النبيذ في وادي نابا. بسبب طبيعتها الخطرة ، تحمل أسهم الشركة بيتا بقيمة 2.5.
شركة الإيجارات المتحدة (URI)
United Rentals هي أكبر شركة لتأجير المعدات في العالم ، تقدم خدماتها للعملاء بشكل رئيسي في الولايات المتحدة وكندا. تأسست شركة URI في عام 1997 ، وتمتلك الآن حوالي 700000 قطعة من المعدات الثقيلة للإيجار ، تبلغ قيمتها حوالي 15 مليار دولار. ومع ذلك ، تعمل الشركة في صناعة دورية للغاية وسلعة ، ويتأثر إلى حد كبير بالتغيرات الطفيفة في الطلب التي يمكن أن ترتفع من الانقباضات في صناعات البناء أو البناء ، من بين أمور أخرى. السهم لديه بيتا من 2.5.
الخط السفلي
تتطلب الأسهم التجريبية المرتفعة قدرًا كبيرًا من الإدارة النشطة. كما أنها غالبًا ما تكون صغيرة إلى منتصف الحد الأقصى للأسهم التي تستحق مع تقلب كبير حول الإعلانات الجديدة. جميع الأسهم الثلاثة الموجودة هنا في عالم الشركات الصغيرة ذات رأس المال الكبير مع دخول لارجو وكاليفورنيا ريسورسز إلى منطقة متوسطة الحجم. يحتوي كل منها على عدد قليل من محفزات النمو التي ساعدت على دفع عائداتها.
ضع في اعتبارك أن الاستثمار في النمو المرتفع والأسهم التجريبية المرتفعة يأتي أيضًا بمخاطر عالية ، لذلك من المهم مراقبة هذه الاستثمارات والسعي أيضًا إلى موازنتها بحيازات محفظة مخاطرة أقل ونقد سيولة.
