في المدى القصير ، يمكن تحقيق نجاح الاستثمار بعدد لا يحصى من الطرق.
غالبًا ما يقدم المضاربون والمتداولون النهاريون معدلات عائد عالية غير عادية ، أحيانًا في غضون ساعات قليلة. يتطلب تحقيق معدل عائد أعلى ثابتًا على مدى أفق زمني آخر فهماً بارعًا لآليات السوق واستراتيجية استثمار محددة. اثنان من لاعبي السوق من هذا القبيل تناسب مشروع القانون: وارن بافيت وجورج سوروس.
وارن بافيت
قام وارن بافيت بأول استثمار له في سن الحادية عشرة. في أوائل العشرينات من عمره ، درس في جامعة كولومبيا ، على يد والده ذي القيمة الاستثمارية ومعلمه الشخصي ، بنجامين جراهام. جادل جراهام أن كل ورقة مالية لها قيمة جوهرية مستقلة عن سعر السوق ، غرس في بافيت المعرفة التي من خلالها سيبني إمبراطوريته التجارية. بعد فترة وجيزة من تخرجه ، شكل "Buffett Partnership" ولم ينظر إلى الوراء أبدًا. بمرور الوقت ، تطورت الشركة إلى "بيركشاير هاثاواي" ، برأسمال سوقي يبلغ 510 مليارات دولار تقريبًا ، اعتبارًا من 11 أكتوبر 2018. وتقدر قيمة كل سهم بـ 308،000 دولار ، حيث يرفض بوفيت إجراء تقسيم للأسهم على أسهم ملكية شركته.
وارن بافيت مستثمر ذو قيمة. يبحث باستمرار عن فرص استثمارية حيث يمكنه استغلال اختلالات الأسعار على مدى فترة زمنية طويلة.
بافيت هو محكم معروف أنه يوجه أتباعه إلى "أن يكونوا خائفين عندما يكون الآخرون جشعين ، وأن يكونوا جشعين عندما يكون الآخرون خائفين". يمكن أن يعزى الكثير من نجاحه إلى القواعد الأساسية الثلاثة لغراهام: الاستثمار بهامش الأمان ، والربح من التقلبات ومعرفة نفسك. على هذا النحو ، يمتلك وارن بافيت القدرة على قمع مشاعره وتنفيذ هذه القواعد في مواجهة التقلبات الاقتصادية.
وارن بافيت: الجزء الأول من برنامج InvestoTrivia
جورج سوروس
ولد جورج سوروس عملاق مالي آخر في القرن الحادي والعشرين في بودابست عام 1930 ، هربًا من البلاد بعد الحرب العالمية الثانية هربًا من الشيوعية. من المناسب ، أن سوروس يشترك في مفهوم النظرية الاجتماعية "الانعكاسية" ، حيث يتبنى "مجموعة من الأفكار التي تسعى إلى شرح كيف يمكن لآلية التغذية الراجعة أن تشوه كيف يمكن للمشاركين في أصول القيمة السوقية في هذا السوق".
بعد تخرجه من كلية لندن للاقتصاد بعد بضع سنوات ، كان سوروس يواصل إنشاء صندوق الكم. إدارة هذا الصندوق من عام 1973 إلى 2011 ، عاد سوروس حوالي 20 ٪ للمستثمرين سنويا. قرر صندوق Quantum Fund إيقاف التشغيل بناءً على "اللوائح المالية الجديدة التي تتطلب من صناديق التحوط التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات". يواصل سوروس القيام بدور نشط في إدارة صندوق سوروس ، وهو صندوق تحوط آخر أسسه.
حيث يبحث Buffett عن القيمة الجوهرية للشركة وينتظر أن يتم ضبط السوق وفقًا لذلك بمرور الوقت ، تعتمد سوروس على التقلبات قصيرة الأجل والمعاملات عالية الاستدانة. باختصار ، سوروس هو المضارب. تلعب أساسيات الاستثمار المحتمل ، على الرغم من أهميتها في بعض الأحيان ، دورًا بسيطًا في صنع القرار.
في الواقع ، في أوائل التسعينيات ، قام سوروس بمراهنة بمليارات الدولارات على أن الجنيه البريطاني سوف ينخفض بشكل كبير في القيمة خلال يوم واحد من التداول. في جوهره ، كان يقاتل بشكل مباشر النظام المصرفي المركزي البريطاني في محاولته للحفاظ على الجنيه تنافسية بشكل مصطنع في أسواق العملات الأجنبية. وبطبيعة الحال ، حصل سوروس على مليار دولار من الصفقة. نتيجة لذلك ، نعرفه اليوم باعتباره الرجل "الذي كسر بنك إنجلترا".
الخط السفلي
يعد وارن بوفيت وجورج سوروس مثالين معاصرين لبعض من أكثر العقول اللامعة في تاريخ الاستثمار. بينما يوظفون استراتيجيات استثمار مختلفة بشكل ملحوظ ، حقق الرجلان نجاحًا كبيرًا. يمكن للمستثمرين أن يتعلموا الكثير حتى من الفهم الأساسي لاستراتيجياتهم وتقنياتهم الاستثمارية.
