عندما تذهب إلى أحد البنوك لفتح حساب ، ستجد أن كل نوع من أنواع حسابات الودائع يأتي بسعر فائدة مختلف ، وهذا يتوقف على البنك والحساب. تفيد مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) أن نوع الحسابات التي عادة ما تربح أعلى معدلات الفائدة هي حسابات سوق المال وحسابات التوفير وأخيراً التحقق من الحسابات.
يكسب البنك فرقاً على الأموال التي يقرضها من الأموال التي يأخذها كوديعة. يمثل هامش الفائدة الصافي (NIM) ، الذي تورده معظم البنوك كل ثلاثة أشهر ، هذا الفارق ، وهو ببساطة الفرق بين ما تكسبه من قروض مقابل ما يدفعه كفوائد على الودائع. بالطبع ، يصبح هذا الأمر أكثر تعقيدًا نظرًا للمجموعة المذهلة من المنتجات الائتمانية وأسعار الفائدة المستخدمة لتحديد السعر الذي يتم فرضه في النهاية على القروض.
فيما يلي نظرة عامة على كيفية تحديد البنك لسعر الفائدة للمستهلكين وقروض الأعمال.
كل شيء يبدأ بسياسة سعر الفائدة
البنوك عمومًا حرة في تحديد سعر الفائدة الذي ستدفعه للودائع وتكلفة القروض ، لكن يجب أن تأخذ المنافسة في الاعتبار ، وكذلك مستويات السوق للعديد من أسعار الفائدة وسياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة على أسعار الفائدة من خلال تحديد أسعار معينة ، وتحديد متطلبات احتياطي البنك ، وبيع وشراء "خالية من المخاطر" (وهو مصطلح يستخدم للإشارة إلى أنها من بين أكثر العملات أمانًا) الخزينة الأمريكية والوكالة الفيدرالية تؤثر على الودائع التي تحتفظ بها البنوك في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
يشار إلى هذه السياسة النقدية وتهدف إلى التأثير على النشاط الاقتصادي ، وكذلك على صحة وسلامة النظام المصرفي الشامل. تستخدم معظم الدول القائمة على السوق نوعًا مماثلاً من السياسة النقدية في اقتصاداتها. إن الأداة الرئيسية التي يستخدمها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للتأثير على السياسة النقدية هي تحديد سعر الأموال الفيدرالية ، وهو ببساطة المعدل الذي تستخدمه البنوك للإقراض لبعضها البعض والتداول مع الاحتياطي الفيدرالي. عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ، كما فعلت أربع مرات في عام 2018 ، ترتفع أرباح القطاع المصرفي.
تعتمد العديد من أسعار الفائدة الأخرى ، بما في ذلك السعر الأساسي ، وهو سعر تستخدمه البنوك للعميل المثالي (عادةً ما يكون مشتركًا مع شركة) مع تصنيف ائتماني قوي وتاريخ الدفع ، على أسعار الفائدة الفيدرالية مثل أموال الاحتياطي الفيدرالي.
الاعتبارات الأخرى التي قد تأخذها البنوك في الحسبان هي التوقعات الخاصة بمستويات التضخم والطلب والسرعة مقابل النقود في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، وعلى الصعيد الدولي ، ومستويات سوق الأسهم وعوامل أخرى.
العوامل المستندة إلى السوق
بالعودة مرة أخرى إلى NIM ، تتطلع البنوك إلى تعظيمه من خلال تحديد الانحدار الشديد في منحنيات العائد. يُظهر منحنى العائد بشكل أساسي ، في شكل رسوم بيانية ، الفرق بين أسعار الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل. بشكل عام ، يتطلع البنك إلى الاقتراض ، أو دفع معدلات قصيرة الأجل إلى المودعين ، والإقراض على المدى الطويل من منحنى العائد. إذا تمكن البنك من القيام بذلك بنجاح ، فسوف يكسب المال ويرجى المساهمين.
منحنى العائد المقلوب ، مما يعني أن أسعار الفائدة على اليسار ، أو على المدى القصير ، الطيف أعلى من معدلات طويلة الأجل ، يجعل من الصعب للغاية بالنسبة للبنك أن يقرض بشكل مربح. لحسن الحظ ، تحدث منحنيات العائد المقلوبة بشكل غير منتظم وعمومًا لا تدوم طويلًا.
أحد التقارير ، بعنوان "كيف تحدد البنوك أسعار الفائدة" ، يقدر أن البنوك تبني المعدلات التي تفرضها على العوامل الاقتصادية ، بما في ذلك مستوى ونمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم. كما يشير إلى تقلبات أسعار الفائدة - الصعود والهبوط في أسعار السوق - كعامل مهم تنظر إليه البنوك.
كل هذه العوامل تؤثر على الطلب على القروض ، والتي يمكن أن تساعد في دفع معدلات أعلى أو أقل. عندما يكون الطلب منخفضًا ، كما هو الحال أثناء الركود الاقتصادي ، مثل الركود العظيم ، الذي استمر رسميًا بين عامي 2007 و 2009 ، يمكن للبنوك زيادة أسعار الفائدة على الودائع لتشجيع العملاء على الإقراض ، أو خفض معدلات القروض لتحفيز العملاء على الاقتراض.
اعتبارات السوق المحلية مهمة أيضا. قد يكون لدى الأسواق الأصغر معدلات أعلى بسبب المنافسة الأقل ، بالإضافة إلى حقيقة أن أسواق القروض أقل سيولة ولديها حجم إجمالي للقروض.
مدخلات العميل
كما ذكر أعلاه ، فإن سعر الفائدة الرئيسي للبنك - المعدل الذي تفرضه البنوك على عملائها الأكثر جدارة بالائتمان - هو أفضل سعر يقدمونه ويفترض وجود احتمال كبير للغاية في أن يتم سداد القرض بالكامل وفي الوقت المحدد. ولكن كما يعلم أي مستهلك حاول الحصول على قرض ، هناك عدد من العوامل الأخرى التي تلعب دورها.
على سبيل المثال ، كم يبلغ عدد المقترضين من العميل ، وما درجة ائتمانه ، والعلاقة العامة مع البنك (على سبيل المثال ، عدد المنتجات التي يستخدمها العميل ، ومتى كان هو / هي عميلاً ، وحجم الحسابات) كلها تأتي في اللعب.
إن مبلغ المال المستخدم كدفعة مقدمة على قرض مثل الرهن العقاري - سواء كان لا شيء ، أو 5 بالمائة ، أو 10 بالمائة ، أو 20 بالمائة - مهم أيضًا. لقد أثبتت الدراسات أنه عندما يضع العميل دفعة أولى مبدئية كبيرة ، يكون لديه "جلد في اللعبة" يكفي لعدم الابتعاد عن القرض خلال الأوقات الصعبة.
يُنظر إلى حقيقة أن المستهلكين وضعوا القليل من المال (وحتى لديهم قروض بجداول زمنية سالبة للاستهلاك ، مما يعني زيادة رصيد القرض مع مرور الوقت) لشراء المنازل خلال "فقاعة الإسكان" في أوائل عام 2000 كعامل كبير في المساعدة في تأجيج نيران الرهن العقاري عالي المخاطر والانهيار الكبير الذي تلا ذلك. تؤثر الضمانات ، أو وضع الأصول الأخرى (مثل السيارة ، المنزل ، العقارات الأخرى) كدعم للقرض ، أيضًا على الجلد في اللعبة.
مدة القرض ، أو مدة الاستحقاق ، مهمة أيضًا. مع مدة أطول يأتي خطر أعلى أن القرض لن يتم سداده. هذا هو السبب في أن معدلات الفائدة طويلة الأجل أعلى من المعدلات قصيرة الأجل. تنظر البنوك أيضًا في القدرة الإجمالية للعملاء لتحمل الديون.
على سبيل المثال ، تحاول نسبة خدمة الدين إنشاء صيغة ملائمة واحدة يستخدمها البنك لتعيين سعر الفائدة الذي سيتقاضاه مقابل قرض ، أو أنه قادر على الدفع على وديعة.
ملخص لأسعار الفائدة المختلفة
هناك العديد من أنواع أسعار الفائدة ومنتجات القروض الأخرى. عندما يتعلق الأمر بتحديد الأسعار ، قد لا تعتمد بعض القروض ، مثل قروض الرهن العقاري السكني ، على سعر الفائدة الأساسي ، بل على سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية (سعر حكومي قصير الأجل) ، سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) وسندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل.
مع ارتفاع أسعار الفائدة على هذه المعايير ، ترتفع أيضًا الأسعار التي تفرضها البنوك. تشمل القروض والأسعار الأخرى القروض المدعومة من الحكومة مثل الأوراق المالية المدعومة برهن عقاري (MBS) ، وقروض الطلاب ، وأسعار قروض الشركات الصغيرة (قروض SBA) ، والتي تدعم الحكومة آخرها جزئيًا.
عندما يكون لدى الحكومة ظهرك ، تميل معدلات القروض إلى الانخفاض وتستخدم كأساس للقروض الأخرى المقدمة للمستهلكين والشركات. بالطبع ، يمكن أن يؤدي هذا إلى الإقراض المتهور والمخاطر الأخلاقية عندما يفترض المقترضون أن الحكومة ستنقذهم عندما يسوء القرض.
الخط السفلي
تستخدم البنوك مجموعة من العوامل لتحديد أسعار الفائدة. الحقيقة هي أنهم يتطلعون إلى تحقيق أقصى قدر من الأرباح (من خلال NIM) لمساهميهم. على الجانب الآخر ، يبحث المستهلكون والشركات عن أدنى معدل ممكن. قد يكون النهج السليم للحصول على سعر جيد هو قلب المناقشة أعلاه رأسا على عقب أو إلقاء نظرة على العوامل المعاكسة لما قد يبحث عنه البنك.
إن أسهل طريقة للبدء هي من مدخلات العميل ، مثل الحصول على أعلى درجة ائتمانية ممكنة ، وطرح ضمان إضافي أو دفعة أولى كبيرة للحصول على قرض ، واستخدام العديد من الخدمات (التحقق ، الادخار ، السمسرة ، الرهن العقاري) من البنك نفسه للحصول على خصم.
يمكن أن يكون الاقتراض أثناء انخفاض الاقتصاد أو عندما تكون حالة عدم اليقين عالية (حول عوامل مثل التضخم وبيئة معدل الفائدة متقلبة) استراتيجية جيدة لتحقيق معدل مواتٍ - خاصةً إذا اخترت وقتًا قد يكون فيه البنك محفزًا بشكل خاص لتقديم تعامل أو أعطيك أفضل سعر ممكن. أخيرًا ، يمكن أن يساعدك أيضًا الحصول على قرض أو سعر بدعم حكومي على تأمين أقل سعر ممكن.
