لم تحقق الصناديق المدارة بشكل فعال ، في المتوسط ، أفضل أداء في السنوات الأخيرة ، خاصةً مقارنة بنظيراتها المدارة بشكل سلبي. لكن هذا لا يعني أنهم جميعا خيبة أمل. كان صندوق Fidelity Advisor Growth Fund ، الذي تديره Kyle Weaver ، أفضل صناديق الاستثمار المشتركة أداءً على مدار الـ 12 شهرًا الماضية بعائد سنوي يبلغ 27٪ تقريبًا. حقق متوسط عائدات مماثلة على مدى السنوات الثلاث الماضية ، وعلى مدار السنوات العشر الماضية بلغ متوسطها 22 ٪ سنويا.
بينما يحتوي الصندوق على بعض الأسماء الكبيرة مثل Tesla Inc. (TSLA) و T-Mobile US Inc. (TMUS) ، بالإضافة إلى أربعة من أصل خمسة أعضاء FAANG - Facebook Inc. (FB) ، Amazon.com Inc. (AMZN) ، وشركة Apple Inc. (AAPL) ووالدتها الأم لشركة Google Alphabet Inc. (GOOG) - الشركة القابضة الأولى ، ليست حتى الأسهم المتداولة: Juul Labs Inc. ، وهي شركة تصنيع السجائر الإلكترونية ومقرها سان فرانسيسكو ، كاليفورنيا ، تحتل المرتبة الأولى تمثل 5.3 ٪ من مقتنيات صندوق Fidelity ، وفقًا لأحدث إصدار لها كما ذكرت Business Insider.
10 رهانات كبيرة من قبل الصندوق الرائد
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
ماذا يعني للمستثمرين
بلغت قيمة بدء تشغيل السجائر الإلكترونية التي تأسست عام 2007 38 مليار دولار في ديسمبر الماضي عندما اشترت شركة التبغ العملاقة Altria حصة 35٪. قال Altria ، صانع سجائر مارلبورو ، في وقت سابق من هذا العام إن شركة جول لابز زادت إيراداتها من 200 مليون دولار فقط في عام 2017 إلى مليار دولار في عام 2018. "زادت مبيعات أجهزة السيجارة الإلكترونية والقرون للشركة بشكل كبير خلال الـ 12 شهرًا الماضية ، مما أدى إلى وقال ويفر لرجال الأعمال من الداخل.
من بين المقتنيات الأخرى لصندوق Fidelity ، تبرز Tesla لكونها واحدة من الرهانات الأكثر خطورة. على مدى سنوات ، كانت شركة صناعة السيارات ، التي تبلغ قيمتها السوقية 47.4 مليار دولار ، تحترق نقدًا بمعدل سريع حيث تساءل المستثمرون بقلق عما إذا كانت الشركة ستتمكن أبدًا من تحقيق أرباح ثابتة. شهد الربع الرابع من عام 2018 أول مرة أعلنت فيها تسلا عن أرباحها الإيجابية للربعين على التوالي. لكن من المتوقع أن تكون أرباح الربع الأول سلبية مرة أخرى وأن سهم الشركة قد انخفض حاليًا بأكثر من 14٪ خلال العام الماضي. ربما يرى ويفر شيئًا لا يراه المستثمرون الآخرون.
T-Mobile ، من ناحية أخرى ، ارتفع أكثر من 17 ٪ خلال العام الماضي وسجلت إيرادات قياسية في الربع الأخير. فاز موفر خدمة الاتصالات المتنقلة ، الذي تبلغ قيمته السوقية 61.6 مليار دولار ، على تقديرات الأرباح وقدم توجيهات صعودية لعام 2019. وما زالت الشركة لديها إمكانات نمو كبيرة حيث تحاول بناء شبكة خلايا 5G رائدة.
أتطلع قدما
في حين أن صندوق Fidelity Advisor Growth Fund Fund كان قادرًا على تحقيق أفضل نظرائه على مدار العام الماضي وبقي متقدماً على مؤشره على مدى العقد الماضي ، باعتباره صندوق نمو كبير استفاد من السوق الصاعدة الطويلة بعد الأزمة المالية. سيكون الاختبار الحقيقي للمضي قدماً هو كيفية أدائه في ظل انكماش طويل.
