تعريف Coterminous

ماذا يعني Coterminous؟

تشير القروض المزمنة إلى قرض تكميلي بتاريخ استحقاق مماثل لدين كبير أو قرض أصلي. غالبًا ما يستخدم Coterminous لوصف قروض الرهن العقاري ، مثل قروض المقترضين السكنيين والتجاريين.

الماخذ الرئيسية

• القروض المزمنة هي قروض تكميلية مع تاريخ استحقاق مماثل لقرض كبير. القروض المزمنة شائعة لتمويل البناء وملكية العقارات. القروض المصاحبة عادة ما تكون مصحوبة بقيود على حجم ومدة الخدمة.

فهم Coterminous

في حين أن القرض الإضافي يمكن أن يكون له تاريخ استحقاق يحدث بعد تاريخ القرض الأصلي (وغالبًا ما يسمى "غير محدد") ، يفضل معظم مقرضي الرهن العقاري الثاني أو مقرضي الميزانين أن يكون كلا القرضين مستحقين في نفس التاريخ. وبهذه الطريقة ، يمكن للمقترض اختيار إعادة تمويل كلا القرضين في واحد أكبر ، ويفضل أن يكون مع نفس المقرض.

إن تحديد تاريخ التسوية نفسه يجعل من السهل على المقترضين تحديد ما إذا كان إعادة تمويل القروض الأصلية والقروض يوفر مدخرات كبيرة. يستفيد المقرضون أيضًا من وجود تواريخ تسوية واحدة لأنها تمثل مخاطر تقصير أقل بالمقارنة مع رهن الميزانين غير المشابه.

ميزة أخرى من وجود نفس تاريخ التسوية لقرضين هي أن الاستراتيجية تضمن أن القروض تتماشى مع أسعار الفائدة السائدة. بالإضافة إلى ذلك ، يصبح من الأسهل تحديد أسعار الفائدة أثناء إعادة التمويل أو تعبئة كلا القرضين في أداة دين واحدة في نهاية كل منهما.

كيف يتم هيكلة القروض Coterminous

في بعض الحالات ، يتم تمويل قروض الميزانين من خلال الأدوات الاستثمارية التي يتم هيكلتها كشركات ذات مسؤولية محدودة.

قد المقرضين الذين يقدمون قروضا coterminous لديها عدد من القيود والقيود. يمكن أن يشمل ذلك نصًا يقضي بضرورة قيام المقرض نفسه بخدمة أي رهن سابق موجود للمقترض. قد لا يسمح المقرض بإخراج قرض إضافي تكميلي بعد فترة وجيزة من الموافقة على القرض الأصلي. قد يتعين على المقترض الانتظار لمدة عام على الأقل لمدة القرض الأصلي قبل السعي للحصول على هذا التمويل الإضافي. قد يشترط المقرضون أن يكون للقرض الأصلي حد أدنى من الوقت المتبقي - خمس سنوات ، على سبيل المثال - في مدته قبل الموافقة على قرض مشترك.

قد يكون للرهن عقاري الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب استعارته. على القروض العقارية التجارية ، يمكن أن يكون هناك أيضا نصوص حول الممتلكات نفسها.

على سبيل المثال ، قد تكون هناك متطلبات إشغال يجب على المقترض الوفاء بها وصيانتها من أجل التأهل للحصول على رهن إضافي. قد يحتاج المبنى إلى أن يكون 85٪ مشغولًا فعليًا لمدة 90 يومًا على الأقل قبل إغلاق الرهن. قد يتم التنازل عن جمع احتياطيات الاستبدال على رهن إضافي تكميلي ؛ ومع ذلك ، فإن احتياطيات الاستبدال في الرهن العقاري الأصلي سيستمر جمعها. قد يتطلب الأمر إجراء تقييم جديد للعقار بالإضافة إلى بوليصة تأمين ملكية جديدة.

هذا النوع من التمويل يمكن أن يروق للمقترضين لأنه يوفر طريقة للرهونات المتعددة ليكون لها تاريخ واحد حيث من المتوقع أن يكون العقار مجانيًا وواضحًا. من الممكن أن يقوم المقترضون بتوحيد قروضهم عن طريق إعادة التمويل عندما تصبح أسعار الفائدة أكثر ملاءمة لتخفيض التزامات الدين الكلية.

مثال على قرض Coterminous

تستخدم القروض الدائمة في تمويل الإنشاءات. على سبيل المثال ، إذا كانت شركة التطوير العقاري تقوم ببناء مبنى سكني ، فيمكنها عندئذ الحصول على قرض أول لبدء البناء. ستغطي المدفوعات الأولية المتعلقة بالرهن العقاري الأول المبلغ الرئيسي المقترض. بعد ذلك ، يمكنها الحصول على قرض ثانٍ متزامن لتسديد المدفوعات على القرض الأول وتمويل المزيد من الإنشاءات.

هذه الإستراتيجية تستفيد كل من البناء وكذلك مؤسسة التمويل. يحصل المنشئ على مصدر تمويل إضافي لمشروعها في شكل قرض ثانٍ ويمكن لمؤسسات التمويل تقييم التقدم المحرز في المشروع قبل إصدار قرض ثانٍ. عادة ، يتم احتساب مبالغ الرافعة المالية للقروض coterminous كنسبة مئوية من LTV أو نسبة القروض إلى القيمة. وكلما ارتفع LTV ، زاد خطر.