في حين شهد 2019 تقلبًا كبيرًا ، فقد شهد أيضًا نموًا مستمرًا في سوق ETF. في الواقع ، وصلت صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة إلى مرحلة جديدة مع إدارة أصول بقيمة 4 تريليونات دولار. لكن هذا لم يكن التحول الرئيسي الوحيد المتعلق بصناديق الاستثمار المتداولة هذا العام. من خلال توفير مزيد من الشفافية والمرونة ، ساعد تمرير "قاعدة ETF" على تمهيد الطريق لاستراتيجيات ETF جديدة وفتح الباب لمزيد من التغييرات في المستقبل.
الماخذ الرئيسية
- تسليط الضوء على استمرار نمو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة إلى أكثر من 4 تريليونات من الأصول الخاضعة للإدارة في عام 2019 ، حيث كان للتقلبات تأثير على الأسواق ، واستفادت صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التقلب من تقلبات السوق الأخيرة. مصدري مؤسسة التدريب الأوروبية لتقديم استراتيجيات جديدة إلى السوق
تأثير التقلبات
تعرض المستثمرون الذين يتابعون الأسواق هذا العام لركوب حقيقي. من التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تكهنات حول منحنى العائد المقلوب ، لم يكن هناك نقص في الأحداث التي أبقت المستثمرين على أصابع قدرتهم.
على الرغم من الصعود والهبوط ، شهد سوق صناديق الاستثمار المتداولة نمواً مستقراً على مدار العام الماضي ، حيث استفادت صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التقلب وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت من مخاوف المستثمرين. مصدر رئيسي للنمو في سوق ETF ، تشير شعبية هذه الصناديق إلى اتجاه إيجابي للعام المقبل.
سلطت شعبية صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التقلب الضوء أيضًا على اتجاه رئيسي آخر هذا العام - تدفق الأصول إلى فئات الأصول الأقل خطورة. ويشمل ذلك التدفقات الإجمالية البالغة 197 مليار دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة ، وكذلك التدفقات الداخلية البالغة 97 مليار دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت ، و 82 مليار دولار لصناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم. مجتمعة ، يدل هذا التدفق للأصول على الرغبة في تخفيف المسؤولية وزيادة التنويع.
كيف تقوم "قاعدة ETF" بإعادة تشكيل السوق
تم اقتراح "قاعدة ETF" في الأصل في عام 2018 ، وتمت الموافقة عليها من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) في سبتمبر 2019 ، ومن المتوقع أن يكون لها تأثير كبير على صناديق الاستثمار المتداولة في المستقبل. بالإضافة إلى تحسين التنظيم العام ، تهدف القاعدة إلى تبسيط عملية طرح صناديق استثمار جديدة في السوق. وقال رئيس مجلس إدارة البورصة جاي كلايتون: "مع استمرار نمو صناعة ETF في الحجم والأهمية ، خاصة بالنسبة لمستثمري Main Street ، من المهم أن يكون لديك إطار تنظيمي ثابت وشفاف وفعال يزيل العقبات التنظيمية مع الحفاظ على حماية المستثمرين المناسبة".
تعتبر "قاعدة ETF" واحدة من أكبر التغييرات في تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة منذ طرحها لأول مرة في عام 1993 ، وهي تهدف إلى تحسين الشفافية وإزالة الحاجة إلى الموافقات على الطول. قد يؤدي هذا في النهاية إلى توفير الشركات لما يصل إلى ستة أشهر من المراجعات و 25000 دولار لكل مؤسسة تعليمية جديدة.
صعود القنب صناديق الاستثمار المتداولة
كان الموضوع الرئيسي الآخر الناشئ هذا العام هو الارتفاع السريع لصناديق الاستثمار المتداولة في القنب. يتضمن ذلك إطلاق خمسة منتجات جديدة من ETF مثل AdvisorShares Pure Cannabis ETF ، التي ظهرت لأول مرة في أبريل. تجدر الإشارة إلى أن النمو السريع لا يعادل بالضرورة الأداء الجيد. في الواقع ، شهدت الصناديق المتداولة في البورصة ETFs أداءً ضعيفًا بشكل عام ، على الرغم من أن هذا يرجع على الأرجح إلى الإفراط في البيع بسبب الإثارة الأولية.
كلما أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة أكثر رسوخًا ، من المتوقع أن يتحسن الأداء. ومع استمرار نمو صناعة القنب في شعبيتها ، من المتوقع أن يزداد نموها خلال العام المقبل.
لماذا Blockchain لم يشهد دفعة
في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة في القنب قد انطلقت ، فقد كافحت الصناديق المتداولة في البورسلين من أجل إيجاد موطئ قدم. ومع ذلك ، كانت هناك مكاسب متواضعة خلال العام الماضي. اثنان من صناديق ETF التي تم إطلاقها مؤخرًا تشمل ETFs Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF و ETFify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF. جمعت هذه الاستثمارات مجتمعة ما قيمته 240 مليون دولار خلال الأسبوع الأول ، مما يشير إلى اهتمام كبير بهذا النوع من المنتجات.
استمرار نمو مؤسسة التدريب الأوروبية
وفقًا لـ Dave Nadig ، العضو المنتدب لـ ETF.com ، فإن النمو المتزايد هو أحد الاتجاهات الرئيسية التي يمكن للمستثمرين أن يتوقعوها خلال العام المقبل. يقول: "أعتقد أن القيمة الأساسية لمؤسسة التدريب الأوروبية ، وهي النسخة التجريبية منخفضة التكلفة للغاية والتي تتسم بالشفافية والكفاءة الضريبية وسهولة التجارة ، لن تختفي". علاوة على ذلك ، يتوقع أنه خلال السنوات الخمس المقبلة ، من المرجح أن تتفوق صناديق الاستثمار المتداولة في أصول صناديق الاستثمار المشتركة في الولايات المتحدة. ومع تزايد التقلبات في الأفق ، من المرجح أن تستمر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت والتقلبات المنخفضة في جذب المستثمرين الذين ينفرون من المخاطر.
خلال العام الماضي ، شهد سوق مؤسسة التدريب الأوروبية نموًا ملحوظًا وتغيرات تنظيمية متزايدة. ومع تبسيط "قاعدة ETF" عملية إدخال صناديق ETF جديدة ، من المرجح أن تكون هذه الاتجاهات أكثر بروزًا في عام 2020. ومع تطلعنا إلى العام المقبل ، من المهم أن نتذكر أن التركيز على الصورة الكبيرة يمكن أن يساعد المستثمرين في النظر إلى ما بعد يتأرجح السوق واتخاذ القرارات الصحيحة لاحتياجاتهم الاستثمارية.
