وتعرف مجموعة من الأوراق المالية التي تظهر خصائص مالية مماثلة وتتصرف في السوق باسم فئة الأصول. بعض الأمثلة على فئات الأصول الرئيسية تشمل الأسهم والسندات وأسواق المال والعقارات.
تقدم الأسهم حصة ملكية في عمل تجاري. المصطلح المألوف للأسهم هو الأسهم. تدفع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، والمعروفة باسم السندات ، عائدًا ثابتًا على فترات منتظمة على مدار فترة زمنية ، وبعد ذلك يتم إرجاع أصل المستثمر. تدفع استثمارات سوق المال ، والتي تشمل الأوراق المالية الحكومية وشهادات الإيداع (CDs) ، سعر فائدة ثابت ويمكن تصفيته بسهولة. وأخيرا ، هناك العقارات. تشمل الأصول المصنفة على أنها عقارات ، إقامة الشخص أو تأجيره أو استثماره ، بالإضافة إلى الممتلكات التجارية العقارية.
لماذا الأسهم هي فئة الأصول الأكثر خطورة
تعتبر الأسهم عمومًا أكثر فئات الأصول خطورة. إن توزيع الأرباح جانباً ، لا يقدم أي ضمانات ، وتخضع أموال المستثمرين لنجاحات وإخفاقات الشركات الخاصة في سوق تنافسي بشدة.
ينطوي الاستثمار في الأسهم على شراء أسهم في شركة خاصة أو مجموعة من الشركات. القيام بذلك يمتد حصة ملكية هذه الشركات إلى المستثمر. عندما تزيد الشركة من حيث القيمة ، تزيد استثمارات المساهمين في الشركة من حيث القيمة. ومع ذلك ، عندما تفقد الشركة القيمة ، فإن محافظ المستثمرين تستثمر بكثافة في الشركة. بخلاف الأرباح الموزعة - المدفوعات النقدية المنتظمة الثابتة التي يتمتع بها حملة الأسهم - لا تقدم الأسهم أي مدفوعات مضمونة أو معدلات عائد. يمكن للمستثمر أن يكسب 100 في المائة أو أكثر من الاستثمار في الأسهم في السنة ، ولكن يمكن أن يفقد رأس ماله بالكامل. يعتمد كليا على أداء الشركة.
يجب أن يستثمر الأشخاص الذين يستثمرون في الأسهم المخاطر مقابل العائد المحتمل. في مجال التمويل ، ترتبط المخاطر والعائد بشكل إيجابي. كلما زاد المبلغ الذي يمكن للمستثمر كسبه من استثمار معين ، كلما خسر المستثمر نفسه أكثر منه. تقدم الأسهم القدرة على جني الكثير من المال ، حيث لا يتم تقييد المستثمرين بمستوى عائد ثابت ، مثل ستة بالمائة أو 10 بالمائة.
المستثمر الذي قام بشراء أسهم شركة XYZ بمبلغ 100 دولار ويبيعها بعد عام مقابل 150 دولارًا يحقق عائدًا بنسبة 50 بالمائة. مثلما لا يقتصر المستثمرون على عائد ثابت ، فإنهم غير محميين به أيضًا. إذا انخفضت أسهم شركة XYZ إلى 50 دولارًا لكل سهم ، فإن المستثمر يفقد نصف أمواله.
كيف العقارات هي أيضا مخاطرة كبيرة
بعد الأسهم ، تعرض العقارات مستثمريها لأكثر المخاطر. أظهر انهيار عام 2008 أن العقارات لا تقدر دائمًا قيمتها. العقارات تأتي مع مخاطر إضافية غير موجودة في فئات الأصول الأخرى. يجب موازنة المخاطر البيئية وتكاليف الصيانة مقابل الأرباح المحتملة عند الاستثمار في العقارات.
أظهرت العقارات ، التي كانت تعتبر أكثر أمانًا منذ وقت طويل من الأسهم ، جانبها القبيح في أواخر عام 2000 ، عندما انخفضت قيمة العقارات في العديد من المناطق الأمريكية بأكثر من النصف. مثل الأسهم ، العقارات لا توفر أي ضمانات. علاوة على ذلك ، يجب على المستثمرين النظر في التكاليف الإضافية المستوطنة في العقارات ، بما في ذلك تكاليف الصيانة والرسوم والضرائب العقارية. لا يمكن للسقف أن يتسرب من استثمارات الأسهم أو السندات ، لكنه يمكن أن يتسرب من مسكن الاستثمار في فلوريدا.
الخط السفلي
تخضع الأسهم والعقارات للمستثمرين بشكل عام لمخاطر أكثر من السندات وأسواق المال. كما أنها توفر فرصة لتحقيق عوائد أفضل ، مما يتطلب من المستثمرين إجراء تحليل التكلفة والفائدة لتحديد المكان الذي يتم فيه الاحتفاظ بأموالهم على أفضل وجه.
