ارتفع مؤشر ناسداك 100 الفائق التقنية تقريبًا 200 نقطة يوم الثلاثاء ، مما يخفف من ظروف البيع المفرطة في البيع مع إتاحة الفرصة للمساهمين العصبيين للحصول على ليلة نوم جيدة. ومع ذلك ، فمن المرجح أن تستمر الرياح المعاكسة للقطاع في الأشهر المقبلة ، مما يقلل من احتمالات عودة أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى إلى أعلى مستوياتها في السوق. نتيجة لذلك ، قد يرغب المستثمرون الذين يتعرضون لمخاطر كبيرة في جني أرباح جزئية من هذا الارتداد واستخدام الأموال لالتقاط الحماية السلبية.
قفزت شركة Apple Inc. (AAPL) إلى أعلى مستوى أسبوعي فوق 180 دولارًا هذا الأسبوع ، لكنها لا تزال تتداول أدنى من المتوسط المتحرك الأسي 50 و 200 يوم (EMAs) ، مما يشير إلى انخفاض كبير قد يصل في النهاية إلى 160 دولارًا. والأهم من ذلك ، أن السهم عالق الآن ضمن نطاق تداول هائل يمكن أن يملي حركة السعر خلال العقد المقبل ، مما يحرم الأرباح من متتبعي الاتجاه.
يواجه ثلاثة من أعضاء FAANG الخمسة تهديدات تحقيقات الحكومة المحلية والأجنبية في السلوك المناهض للمنافسة والتحيز السياسي. من المرجح أن تتصاعد هذه المراقبة في انتخابات عام 2020 ، مما يضيف معاناة شديدة إلى مجموعة تتعامل بالفعل مع تعرض كبير للحرب التجارية. إن انخفاض أسعار الفائدة لن يحل أيًا من هاتين المسألتين ، لكن يمكن أن يضع حدًا أدنى للمجموعة ، مما يحد من الجانب السلبي.
TradingView.com
سجل سهم Facebook Inc. (FB) أعلى مستوى له على الإطلاق عند 218.62 دولار في يوليو 2018 وانخفض بنسبة 44٪ تقريبًا في نهاية العام. انعكس ارتداد التشبع في البيع في 2019 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 بالقرب من 200 دولار في أبريل ، في حين كسر عمليات البيع في مايو الدعم عند 50 و 200 يوم. ارتد السهم مع السوق العريض يوم الثلاثاء ، ولكن من المرجح أن تؤدي المقاومة الشديدة فوق 170 دولار إلى إبطاء التقدم أو إثارة انعكاس آخر.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء في بداية عام 2019 واجتاز دورة البيع بعد أن وصل إلى مستوى ذروة الشراء في مايو ، متنبأًا بالضعف النسبي الذي قد يستمر في الربع الرابع. لا تواجه الشركة سوى القليل من التعرض للحروب التجارية ، ولكن قضايا الخصوصية ، وادعاءات التحيز ، والرئيس التنفيذي البارد يوحي بأن الشعور الدولي الضعيف سيستمر حتى انتخابات العام المقبل.
TradingView.com
ارتفعت أسهم شركة Alphabet Inc. (GOOGL) إلى 1،291.44 دولار في يوليو 2018 وتم بيعها إلى نطاق دعم أفقي يقل قليلاً عن 1000 دولار في ديسمبر. تكشف ارتفاع عام 2019 عند نفس المسار الذي كان عليه الانخفاض السابق ، واستكمل ارتداد بنسبة 100 ٪ إلى أعلى مستوى سابق في أبريل. اندلع السهم على الفور لكنه أضاف خمس نقاط فقط قبل أن ينعكس في فخ ثور كبير تخلى عن أكثر من 200 نقطة في الأسابيع الستة الماضية.
قد تكون حركة الأسعار منذ أبريل / نيسان نحت نمط انخفاض Elliott من خمس موجات ، مع وجود فجوة انفصالية هائلة بين 1200 دولار و 1،296 دولار ، تليها فجوة استمرار الموجة الثالثة هذا الأسبوع بين 1067 دولارًا و 1103 دولارات. يضاهي حجم البيع الثقيل كثافة الانخفاض ، حيث انخفض قراءات التراكم إلى أدنى مستوياتها في أربعة أشهر. وفي الوقت نفسه ، يشارك السهم بشكل كامل في دورة بيع شهرية قد تظل سارية لمدة ستة أشهر أخرى.
TradingView.com
سجل سهم Amazon.com، Inc. (AMZN) أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2050.50 دولارًا في سبتمبر 2018 وفقد أكثر من 35٪ حتى نهاية العام. أخفق ارتفاع 2019 في أقل من 100 نقطة عن أعلى مستوى في العام الماضي ، مما أفسح المجال للانكماش الذي استقر الآن عند 200 يوم من EMA. بلغ مؤشر الاستوكاستك الشهري مستوى التشبع في الشراء في مايو ، وقد دخل في دورة البيع الأولى لعام 2019. وهذا من شأنه أن يواصل الضغط السلبي على Amazon في الربع الثالث.
لقد منح هذا السهم نمطًا تقنيًا أقوى من منافسيه FAANG ، باستثناء Netflix، Inc. (NFLX) ، لكن Amazon تواجه تعرضًا كبيرًا من التعريفات الصينية والمكسيكية في الأشهر المقبلة. هذه الرسوم ستؤثر سلبًا على الأرباح ، سواء رفعت الشركة الأسعار أو خفضت الهوامش ، مما زاد من الرياح المعاكسة المتزايدة للممارسات المنافية للمنافسة ، والتحيز السياسي ، والدعوات إلى الانفصال.
الخط السفلي
انتعشت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى بقوة من أدنى مستوياتها التصحيحية ، ولكن من غير المحتمل أن ترتفع مستويات قياسية جديدة بين الآن ونهاية العام.
