ما هو تداعيات الرهن العقاري
يشير تداعيات الرهن العقاري إلى النسبة المئوية للقروض في خط أنابيب المنشئ للرهن العقاري والتي فشلت في الإغلاق. يعتبر هذا الرقم مؤشرا هاما على كفاءة المنشئ. يبني منشئو الرهن العقاري نسب التحوط الخاصة بهم على افتراضات تداعياتهم. تتغير افتراضات السقوط مع تغير أسعار الفائدة ، نظرًا لأن أسعار الفائدة ستؤثر عمومًا على مقدار المقترضين الذين يبحثون عن القروض ويتم اعتمادها.
قد يكون منشئي الرهن سماسرة الرهن العقاري الفردية ، وشركات الرهن العقاري أو المصرفيين الرهن العقاري. أنها تساعد المقترض المحتملين في إيجاد وتحقيق الرهن العقاري. هم أنفسهم قد لا يكونون المقرضين ، ولكن جزء من دورهم هو الجمع بين المقترض المحتملين والمقرض المحتمل معا.
كسر الرهن العقاري تداعيات
يتم احتساب تداعيات الرهن العقاري على أساس عدد القروض التي يقرضها المقرض بسعر فائدة للمقترض. بمجرد قفله ، يكون هذا المقترض قيد خط أنابيب المقرض. بالطبع ، قد تتغير أسعار الفائدة قبل إغلاق القرض. وبالتالي ، فإن المقرض التحوط ضد هذا لحماية أنفسهم. التحوط يستمر حتى يغلق الرهن. بمجرد إغلاق الرهن العقاري ، يمكن بيعه في سوق الرهن العقاري الثانوي.
ومع ذلك ، فإن العديد من القروض التي يحبسها المقترضون لا تنتهي في النهاية. يمكن للمقرضين دراسة البيانات التاريخية عن نسب تدهور الرهن العقاري في ظل ظروف السوق المختلفة من أجل التنبؤ بشكل أكثر دقة ما قد يكون تداعيات الرهن العقاري. يمكن أن يؤدي ضبط إستراتيجية التحوط الخاصة بهم حول مخاطر التداعيات المحسوبة إلى زيادة أرباح المقرض بشكل ملحوظ.
لماذا يحدث تداعيات الرهن العقاري
قد يحدث تداعيات الرهن العقاري لعدة أسباب. على سبيل المثال ، قد يسعى المقترض إلى الحصول على رهن عقاري لشراء شقة ، معتقدًا أنه سيبيع قريبًا منزلًا يمتلكه بالفعل. بيع هذا المنزل سوف يسمح لهم بالتأهل للحصول على القرض. ومع ذلك ، إذا لم يتم بيع المنزل في غضون فترة زمنية معينة ، فقد لا يتمكنون من الحصول على الرهن ، لأن دخلهم وأصولهم لن تكون كافية لتغطية المدفوعات الشهرية. أصبح هذا السيناريو شائعًا للغاية في أعقاب الأزمة المالية في عام 2008.
قد تحدد شروط القرض أيضًا أنه بمجرد إغلاق المقرض لسعر الفائدة ، لا يزال للمقترض القدرة على التراجع عن القرض. وبالتالي ، إذا انخفضت أسعار الفائدة قبل إغلاق القرض ، فقد يختار المقترض التراجع عن القرض لصالح البحث عن قرض بسعر فائدة أقل. ومع ذلك ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة قبل إغلاق القرض ، فمن المرجح أن يلتزم المقترض بالمقرض ، طالما تمت الموافقة عليه.
