الاستثمار مقابل المقامرة: نظرة عامة
كم مرة خلال مناقشة حول الموارد المالية سمعت أحدهم يقول ، "إن الاستثمار في سوق الأوراق المالية يشبه المقامرة في كازينو"؟ صحيح أن الاستثمار والمقامرة ينطويان على المخاطرة والاختيار ، وتحديداً مخاطر رأس المال مع آمال الربح في المستقبل. لكن المقامرة عادة ما تكون نشاطًا قصير الأجل ، في حين أن الاستثمار في الأسهم يمكن أن يدوم مدى الحياة. أيضا ، هناك عودة سلبية متوقعة للمقامرين ، في المتوسط وعلى المدى الطويل. من ناحية أخرى ، فإن الاستثمار في سوق الأوراق المالية يحمل عادة عائدًا إيجابيًا متوقعًا في المتوسط على المدى الطويل.
الاستثمار
الاستثمار هو فعل تخصيص أموال أو تخصيص رأس مال للأصل ، مثل الأسهم ، مع توقع توليد دخل أو ربح. إن توقع العائد في شكل زيادة في الدخل أو السعر هو الفرضية الأساسية للاستثمار. المخاطر والعائد يسيران جنبًا إلى جنب في الاستثمار ؛ المخاطرة المنخفضة تعني عمومًا العائدات المتوقعة المنخفضة ، بينما عادة ما تصاحب العائدات المرتفعة مخاطر أعلى.
يجب أن يقرر المستثمرون دائمًا حجم الأموال التي يريدون المخاطرة بها. عادة ما يخاطر بعض المتداولين بنسبة تتراوح بين 2 و 5 في المائة من قاعدتهم الرأسمالية في أي عملية تداول معينة. يسمع المستثمرون على المدى الطويل فضائل التنويع عبر فئات الأصول المختلفة. ومع ذلك ، يمكن أن تختلف توقعات المخاطر والعائد على نطاق واسع داخل نفس فئة الأصول ، خاصة إذا كانت كبيرة ، مثل فئة الأسهم. على سبيل المثال ، فإن الأسهم الممتازة التي يتم تداولها في بورصة نيويورك للأوراق المالية سيكون لها ملف تعريف مختلف تمامًا عن عائد المخاطرة عن الأسهم الصغيرة المتداولة في البورصة الصغيرة.
هذه ، في جوهرها ، هي استراتيجية لإدارة مخاطر الاستثمار: من المحتمل أن يساعد توزيع رأس المال عبر أصول مختلفة ، أو أنواع مختلفة من الأصول داخل نفس الفئة ، على تقليل الخسائر المحتملة.
من أجل تحسين أداء مقتنياتهم ، يدرس بعض المستثمرين أنماط التداول من خلال تفسير مخططات الأسهم. يحاول الفنيون في سوق الأوراق المالية الاستفادة من المخططات البيانية لتحصيل أين يتجه السهم في المستقبل. يشار عادةً إلى هذا المجال من الدراسة المخصص لتحليل المخططات باسم التحليل الفني.
يمكن أن تتأثر عوائد الاستثمار بمقدار العمولة التي يجب على المستثمر دفعها للوسيط لشراء أو بيع الأسهم نيابة عنه.
عندما تقامر ، فأنت لا تملك شيئًا ، ولكن عندما تستثمر في سهم ما ، فأنت تمتلك حصة من الشركة الأساسية ؛ في الواقع ، فإن بعض الشركات تسدد لك بالفعل مقابل ملكيتك ، في شكل أرباح الأسهم.
لعب القمار
يُعرّف المقامرة بأنه عمولة شيء ما في حالات الطوارئ. المعروف أيضًا باسم المراهنة أو المراهنة ، يعني المخاطرة بالمال في حدث له نتائج غير مؤكدة وتتضمن فرصة كبيرة.
مثل المستثمرين ، يجب على المقامرين أيضا أن يزنوا بعناية مقدار رأس المال الذي يريدون وضعه "في اللعب". في بعض ألعاب الورق ، تعد احتمالات الرهان وسيلة لتقييم رأس مال المخاطرة مقابل مكافأة المخاطرة الخاصة بك: مقدار المال الذي يمكنك استدعاء رهان مقارنة بما هو موجود بالفعل في الرهان. إذا كانت الاحتمالات مواتية ، فمن الأرجح أن يقوم اللاعب "باستدعاء" الرهان.
معظم المقامرين المحترفين يجيدون إدارة المخاطر. إنهم يقومون بالبحث عن لاعب أو تاريخ الفريق ، أو السلالات الدموية للحصان وسجل الإنجازات. في البحث عن ميزة ، يبحث لاعبو البطاقات عادة عن العظة من اللاعبين الآخرين على الطاولة ؛ يمكن للاعبي البوكر الكبار أن يتذكروا ما راهن خصومهم 20 مرة. كما يدرسون سلوكيات وأنماط المراهنة على خصومهم على أمل الحصول على معلومات مفيدة
في كازينو القمار ، يلعب المراهنون ضد "المنزل". في المقامرة الرياضية ، وفي اليانصيب - وهما من أكثر أنشطة "المقامرة" شيوعًا التي يشارك فيها الشخص العادي - المراهنون هم المراهنون بشكل ما على بعضهم البعض لأن عدد اللاعبين يساعد في تحديد الاحتمالات. في سباق الخيل ، على سبيل المثال ، يعتبر وضع الرهان في الواقع رهانات ضد المراهنين الآخرين: يتم تحديد الاحتمالات على كل حصان من خلال مبلغ الرهان على هذا الحصان ، وتتغير باستمرار حتى يبدأ السباق بالفعل.
بشكل عام ، يتم تكديس الاحتمالات ضد المقامرين: عادة ما يكون احتمال فقد الاستثمار أعلى من احتمال الفوز بأكثر من الاستثمار. يمكن أيضًا تقليل فرص المقامر في جني الأرباح إذا اضطروا إلى دفع مبلغ إضافي من المال يتجاوز رهانهم ، يشار إليه باسم "النقاط" ، والتي يحتفظ بها المنزل سواء فاز أو رهان المراهن. النقاط قابلة للمقارنة مع عمولة الوسيط أو رسوم التداول التي يدفعها المستثمر.
الماخذ الرئيسية
- ينطوي كل من الاستثمار والمقامرة على المخاطرة برأس المال على أمل جني الأرباح. في كل من المقامرة والاستثمار ، يتمثل المبدأ الأساسي في تقليل المخاطر مع زيادة المكافأة إلى الحد الأقصى. يمتلك المقامرون طرقًا أقل لتخفيف الخسائر عن المستثمرين. لدى المستثمرين مصادر إضافية للمعلومات ذات الصلة من المقامرين القيام به. على مر الوقت ، فإن الاحتمالات ستكون في صالحك كمستثمر وليس في صالحك كمقامر.
الاستثمار مقابل المقامرة: الاختلافات الرئيسية
في كل من المقامرة والاستثمار ، يتمثل المبدأ الأساسي في تقليل المخاطر مع زيادة الأرباح إلى أقصى حد. ولكن عندما يتعلق الأمر بالمقامرة ، يكون للمنزل دائمًا ميزة - ميزة رياضية على اللاعب الذي يزيد من مدة لعبه. في المقابل ، فإن سوق الأوراق المالية يقدر باستمرار على المدى الطويل. هذا لا يعني أن المقامر لن يصل أبداً إلى الفوز بالجائزة الكبرى ، وهذا لا يعني أيضًا أن مستثمر الأسهم سيستمتع دائمًا بعائد إيجابي. إنها ببساطة أنه مع مرور الوقت ، إذا واصلت اللعب ، فإن الاحتمالات ستكون في صالحك كمستثمر وليست في صالحك كمقامر.
تخفيف الخسارة
هناك اختلاف رئيسي آخر بين الاستثمار والمقامرة: ليس لديك طريقة للحد من خسائرك. إذا كنت تدفع 10 دولارات أسبوعيًا لحوض سباحة مكتب اتحاد كرة القدم الأميركي (NFL) ولم تفز ، فأنت خارج نطاق رأس المال. عند المراهنة على أي نشاط مقامرة خالص ، لا توجد استراتيجيات لتخفيف الخسارة.
في المقابل ، لدى مستثمري الأسهم والمتداولين مجموعة متنوعة من الخيارات لمنع الخسارة الكلية لرأس المال المخاطرة. يعد إيقاف الخسائر في استثماراتك في الأسهم طريقة بسيطة لتجنب المخاطر التي لا داعي لها. إذا انخفض سهمك بنسبة 10٪ عن سعر الشراء ، فلديك الفرصة لبيع هذا السهم لشخص آخر مع الاحتفاظ بنسبة 90٪ من رأس مال المخاطرة الخاص بك. ومع ذلك ، إذا راهنت بمبلغ 100 دولار لفوز Jacksonville Jaguars بجائزة Super Bowl هذا العام ، فلن تتمكن من الحصول على جزء من أموالك إذا كانت قد وصلت إلى Super Bowl. وحتى لو فازوا بـ Super Bowl ، لا تنسوا انتشار فارق النقاط: إذا لم يفز الفريق بأكثر من النقاط التي قدمها المراهنون ، فإن الرهان هو خسارة.
عامل الوقت
هناك اختلاف رئيسي آخر بين النشاطين يتعلق بمفهوم الزمن. المقامرة هي حدث محدد زمنيا ، في حين أن الاستثمار في الشركة يمكن أن يستمر عدة سنوات. مع المقامرة ، بمجرد انتهاء اللعبة أو السباق أو اليد ، أصبحت فرصتك للاستفادة من رهانك قد ولت. أنت إما ربحت أو فقدت رأس المال الخاص بك.
الاستثمار في الأسهم ، من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون مجزيا للوقت. يتم في الواقع مكافأة المستثمرين الذين يشترون الأسهم في الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح مقابل دولاراتهم المخاطرة. تدفع الشركات لك المال بغض النظر عما يحدث لرأس مال المخاطرة الخاص بك ، طالما تمسك بأسهمها. يدرك المستثمرون الأذكياء أن العائدات المتأتية من الأرباح الموزعة هي عنصر رئيسي لكسب المال في الأسهم على المدى الطويل.
الحصول على المعلومات
ينظر كل من مستثمري الأسهم والمقامرين إلى الماضي ، ويدرسون الأداء التاريخي والسلوك الحالي لتحسين فرصهم في اتخاذ خطوة رابحة. المعلومات هي سلعة ثمينة في عالم المقامرة وكذلك الاستثمار في الأسهم. ولكن هناك فرق في توافر المعلومات.
الأسهم ومعلومات الشركة متاحة بسهولة للاستخدام العام. يمكن البحث عن أرباح الشركات والنسب المالية وفرق الإدارة ودراستها ، إما مباشرة أو عن طريق تقارير محللي البحوث ، قبل الحصول على رأس المال. يمكن لتجار الأسهم الذين يقومون بإجراء المئات من المعاملات يوميًا استخدام أنشطة اليوم للمساعدة في اتخاذ القرارات المستقبلية.
في المقابل ، إذا كنت جالسًا على طاولة لعبة ورق في لاس فيجاس ، فلن تكون لديك معلومات عما حدث قبل ساعة أو يوم أو قبل أسبوع على تلك الطاولة المحددة. قد تسمع أن الطاولة إما ساخنة أو باردة ، لكن هذه المعلومات غير قابلة للقياس الكمي.
