من وقت الحضارات القديمة إلى العصر الحديث ، كان الذهب العملة العالمية المفضلة. اليوم ، يشتري المستثمرون الذهب بشكل رئيسي كتحوط ضد الاضطرابات السياسية والتضخم. بالإضافة إلى ذلك ، يوصي العديد من كبار مستشاري الاستثمار بتخصيص محفظة في السلع ، بما في ذلك الذهب ، من أجل تقليل مخاطر المحفظة بشكل عام.
سنغطي العديد من الفرص للاستثمار في الذهب ، بما في ذلك السبائك (مثل سبائك الذهب) ، وصناديق الاستثمار ، والعقود الآجلة ، وشركات التعدين ، والمجوهرات. مع استثناءات قليلة ، فقط السبائك والعقود الآجلة وحفنة من الصناديق المتخصصة توفر فرصة استثمارية مباشرة في الذهب. تستمد الاستثمارات الأخرى جزءًا من قيمتها من مصادر أخرى.
سبيكة ذهب
ربما هذا هو الشكل الأكثر شهرة لملكية الذهب المباشرة. كثير من الناس يعتقدون أن سبائك الذهب هي قضبان الذهب الكبيرة التي عقدت في فورت نوكس. في الواقع ، إن سبائك الذهب هي أي شكل من أشكال الذهب الخالص ، أو النقي تمامًا ، والذي تم اعتماده لوزنه ونقاوته. وهذا يشمل العملات المعدنية ، والحانات ، وما إلى ذلك ، من أي حجم. عادةً ما يتم إرفاق رقم تسلسلي بأشرطة ذهبية أيضًا ، لأغراض أمنية.
في حين أن قضبان الذهب الثقيلة هي مشهد مثير للإعجاب ، فإن حجمها الكبير (حتى 400 أونصة تروي) يجعلها غير سائلة ، وبالتالي فهي مكلفة للشراء والبيع. بعد كل شيء ، إذا كنت تمتلك شريطًا ذهبيًا كبيرًا بقيمة 100000 دولار كاحتياطي كامل للذهب الخاص بك ، ثم قررت بيع 10٪ ، فلن تتمكن من التخلص تمامًا من نهاية الشريط وبيعه. من ناحية أخرى ، توفر السبائك المحفوظة في قضبان معدنية صغيرة الحجم وسيولة أكبر بكثير وهي شائعة جدًا بين مالكي الذهب.
عملات ذهبية
لعقود من الزمان ، صدرت كميات كبيرة من العملات الذهبية من قبل الحكومات ذات السيادة في جميع أنحاء العالم. عادة ما يتم شراء العملات من قبل المستثمرين من التجار من القطاع الخاص بعلاوة تبلغ حوالي 1-5 ٪ أعلى من قيمتها الذهبية الأساسية.
مزايا العملات السبائك هي:
- أسعارها متاحة بسهولة في المنشورات المالية العالمية. غالبًا ما يتم سك العملات المعدنية الذهبية بأحجام أصغر (أوقية واحدة أو أقل) ، مما يجعلها وسيلة أكثر ملاءمة للاستثمار في الذهب من الحانات الكبيرة. يمكن العثور على التجار المحترمين بأقل قدر من البحث ، و تقع في العديد من المدن الكبيرة.
تحذير : العملات الذهبية الأقدم والنادرة لها ما يُعرف بالقيمة المسكوكة أو "التجميع" أعلى من القيمة الأساسية للذهب. للاستثمار بشكل صارم في الذهب ، والتركيز على العملات المعدنية المتداولة على نطاق واسع ، وترك العملات النادرة لهواة جمع العملات.
بعض العملات الذهبية المتداولة على نطاق واسع تشمل كروغراند جنوب أفريقيا ، والنسر الأمريكي ، وورقة القيقب الكندية.
تتمثل المشكلات الرئيسية في سبائك الذهب في أن تكاليف التخزين والتأمين والارتفاع الكبير نسبيًا من التاجر يعيقان إمكانية الربح. وأيضًا ، يعد شراء سبائك الذهب استثمارًا مباشرًا في قيمة الذهب ، وكل تغيير دولار في سعر الذهب سوف يتغير نسبيًا من قيمة مقتنياته. قد يتم إجراء استثمارات أخرى في الذهب ، مثل صناديق الاستثمار المشترك ، بمبالغ دولار أصغر من السبائك ، كما قد لا يكون لها تعرض مباشر للسعر بقدر تعرضها للسبائك.
صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وصناديق الاستثمار المشتركة
أحد البدائل لعملية الشراء المباشر لسبائك الذهب هو الاستثمار في أحد صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. تمثل كل حصة من هذه الأدوات المتخصصة كمية ثابتة من الذهب ، مثل عُشر الأوقية. يمكن شراء هذه الأموال أو بيعها تمامًا مثل الأسهم ، في أي حساب وساطة أو حساب IRA. وبالتالي ، فإن هذه الطريقة أسهل وأكثر فاعلية من حيث التكلفة من امتلاك الحانات أو العملات المعدنية بشكل مباشر ، خاصة بالنسبة للمستثمرين الصغار ، حيث أن الحد الأدنى للاستثمار هو فقط سعر سهم واحد من ETF. غالبًا ما تكون نسب المصروفات السنوية لهذه الصناديق أقل من 0.5٪ ، أقل بكثير من الرسوم والنفقات على العديد من الاستثمارات الأخرى ، بما في ذلك معظم صناديق الاستثمار المشتركة.
يمتلك العديد من صناديق الاستثمار المشتركة سبائك الذهب وشركات الذهب كجزء من محافظهم العادية ، لكن يجب أن يدرك المستثمرون أن عددًا قليلاً فقط من صناديق الاستثمار المشتركة يركز فقط على استثمار الذهب ؛ معظم تملك عددا من السلع الأخرى. المزايا الرئيسية لصناديق الاستثمار المشتركة الموجهة نحو الذهب هي:
- منخفضة التكلفة وانخفاض الحد الأدنى للاستثمار المطلوبةالتنويع بين الشركات المختلفة. سهولة الملكية في حساب الوساطة أو بحث شركة إيرانية الفردية اللازمة.
تستثمر بعض الصناديق في مؤشرات شركات التعدين ، والبعض الآخر يرتبط مباشرة بأسعار الذهب ، في حين أن البعض الآخر يدير بنشاط. قراءة نشراتهم لمزيد من المعلومات. تميل الصناديق التقليدية المتبادلة إلى أن تدار بنشاط ، في حين تلتزم صناديق الاستثمار المتداولة ETF باستراتيجية تتبع المؤشرات السلبية ، وبالتالي تكون نسب المصروفات منخفضة. بالنسبة إلى مستثمر الذهب العادي ، أصبحت صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة ETF هي الآن الطريقة الأسهل والأكثر أمانًا للاستثمار في الذهب.
الذهب الآجلة والخيارات
العقود المستقبلية هي عقود لشراء أو بيع كمية معينة من عنصر ما ، في هذه الحالة ، ذهب ، في تاريخ معين في المستقبل. يتم تداول العقود المستقبلية في العقود وليس الأسهم ، وتمثل كمية محددة مسبقًا من الذهب. نظرًا لأن هذا المبلغ قد يكون كبيرًا (على سبيل المثال ، 100 أونصة × 1000 دولار / أونصة = 100،000 دولار) ، فإن العقود الآجلة أكثر ملاءمة للمستثمرين ذوي الخبرة. غالبًا ما يستخدم الأشخاص العقود المستقبلية لأن العمولات منخفضة جدًا ، ومتطلبات الهامش أقل بكثير من الاستثمارات في الأسهم التقليدية. بعض العقود تستقر بالدولار ، في حين أن البعض الآخر يستقر في الذهب ، لذلك يجب على المستثمرين الانتباه إلى مواصفات العقد لتجنب الاضطرار إلى استلام 100 أوقية من الذهب في تاريخ التسوية. (لمعرفة المزيد عن هذا ، اقرأ عقود تداول الذهب والفضة المستقبلية ).
الخيارات على العقود الآجلة هي بديل لشراء العقود الآجلة مباشرة. هذه تعطي مالك الخيار الحق في شراء العقد الآجل خلال فترة زمنية محددة ، بسعر محدد مسبقًا. تتمثل إحدى مزايا الخيار في أنه يرفع استثمارك الأصلي ويحد من الخسائر على السعر المدفوع. قد يتطلب العقد المستقبلي الذي تم شراؤه على الهامش رأس مال أكبر من المبلغ الذي تم استثماره في الأصل في حالة تزايد الخسائر بسرعة. على عكس الاستثمار المستقبلي ، الذي يعتمد على القيمة الحالية للذهب ، فإن الجانب السلبي للخيار هو أن المستثمر يجب أن يدفع علاوة على القيمة الأساسية للذهب لامتلاك الخيار. بسبب الطبيعة المتقلبة للعقود الآجلة والخيارات ، فقد تكون غير مناسبة للعديد من المستثمرين. ومع ذلك ، تظل العقود الآجلة هي أرخص وسيلة (شراء العمولات + الفائدة) لشراء أو بيع الذهب عند استثمار مبالغ كبيرة.
شركات تعدين الذهب
الشركات المتخصصة في التعدين والتكرير سوف تستفيد أيضًا من ارتفاع سعر الذهب. يمكن أن يكون الاستثمار في هذه الأنواع من الشركات وسيلة فعالة للربح من الذهب ، ويمكن أن يحمل أيضًا مخاطر أقل من أساليب الاستثمار الأخرى.
تتمتع أكبر شركات تعدين الذهب بعمليات عالمية واسعة النطاق ؛ لذلك ، تلعب عوامل العمل المشتركة بين العديد من الشركات الكبيرة الأخرى نجاح هذا الاستثمار. ونتيجة لذلك ، لا يزال بإمكان هذه الشركات إظهار ربح في أوقات أسعار الذهب الثابتة أو المتراجعة. طريقة واحدة للقيام بذلك هي من خلال التحوط ضد انخفاض أسعار الذهب كجزء طبيعي من أعمالهم. البعض يفعل هذا والبعض الآخر لا. ومع ذلك ، قد توفر شركات تعدين الذهب طريقة أكثر أمانًا للاستثمار في الذهب عن طريق الملكية المباشرة للسبائك. في الوقت نفسه ، يتطلب البحث في الشركات الفردية واختيارها العناية الواجبة من جانب المستثمر. نظرًا لأن هذا المسعى يستغرق وقتًا طويلاً ، فقد لا يكون مجديًا لكثير من المستثمرين.
مجوهرات ذهبيه
يستخدم معظم إنتاج الذهب العالمي في صناعة المجوهرات. مع نمو عدد السكان والثروة في العالم سنويًا ، يجب زيادة الطلب على الذهب المستخدم في إنتاج المجوهرات مع مرور الوقت. من ناحية أخرى ، يظهر أن مشتري المجوهرات الذهبية حساسون للسعر إلى حد ما ، ويشترون أقل إذا ارتفع السعر بسرعة.
ينطوي شراء المجوهرات بأسعار التجزئة على قيمة كبيرة - تصل إلى 400 ٪ على القيمة الأساسية للذهب. يمكن العثور على صفقات مجوهرات أفضل في مبيعات العقارات والمزادات. ميزة شراء المجوهرات بهذه الطريقة هي أنه لا توجد علامات بيع بالتجزئة. العيب هو الوقت الذي يقضيه في البحث عن القطع القيمة. ومع ذلك ، توفر ملكية المجوهرات الطريقة الأكثر متعة لامتلاك الذهب ، حتى لو لم تكن هي الأكثر ربحية من وجهة نظر الاستثمار. كشكل فني ، المجوهرات الذهبية جميلة. كاستثمار ، إنه متوسط - إلا إذا كنت الجواهري.
الخط السفلي
قد يفضل المستثمرون الأكبر الذين يرغبون في التعرض المباشر لسعر الذهب الاستثمار في الذهب مباشرة من خلال السبائك. يوجد أيضًا مستوى من الراحة في امتلاك أصل مادي بدلاً من مجرد قطعة من الورق. الجانب السلبي هو علاوة بسيطة على قيمة الذهب المدفوعة عند الشراء الأولي ، وكذلك تكاليف التخزين.
بالنسبة للمستثمرين الذين هم أكثر عدوانية ، فإن العقود المستقبلية والخيارات ستعمل بالتأكيد على الحيلة. لكن حذار المشتري: هذه الاستثمارات هي مشتقات من سعر الذهب ، ويمكن أن تشهد حركات حادة صعودًا وهبوطًا ، خاصةً عند القيام به على الهامش. من ناحية أخرى ، قد تكون العقود الآجلة هي الطريقة الأكثر فاعلية للاستثمار في الذهب ، باستثناء حقيقة أن العقود يجب أن تتم بشكل دوري عند انتهاء صلاحيتها.
فكرة أن المجوهرات هي استثمار ولكن ساذجة. هناك فرق كبير بين سعر معظم المجوهرات وقيمتها الذهبية حتى لا يعتبر استثمارًا حقيقيًا. بدلاً من ذلك ، يجب على مستثمر الذهب العادي النظر في صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة الموجهة نحو الذهب ، لأن هذه الأوراق المالية توفر عمومًا الطريقة الأسهل والأكثر أمانًا للاستثمار في الذهب.
